تحلیل USDJPY: فشار و تغییر روند در اخبار ناامیدکننده

تحلیل تکنیکال USDJPY – بازگشت اجتناب از ریسک در میان عناوین ناامیدکننده

دلار آمریکا در مقابل اکثر ارزهای اصلی همچنان تحت فشار است، اگرچه زمینه‌های بنیادی هنوز مشخص نیستند. رایج‌ترین روایت این است که همه دارایی‌های آمریکا را می‌فروشند و به دلیل جنگ تجاری تهاجمی، دلار از وضعیت ارز ذخیره خارج می‌شود. چنین ادعاهای بزرگی معمولاً در نزدیکی اوج یا کف بازار مطرح می‌شوند، بنابراین باید با احتیاط برخورد شود.

به هر حال، این روند فعلی است و برای تغییر آن به کاتالیزوری نیاز داریم. شاید خبرهای مثبت در زمینه مذاکرات تجاری سبب کاهش انتظارات کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و ایجاد رالی تسکین‌بخش برای دلار شود.

فعلاً چند عنوان ناامیدکننده داریم؛ نخست ممنوعیت فروش تراشه‌های Nvidia به چین توسط آمریکا و همچنین اعلام مقامات اروپایی مبنی بر احتمال ثابت ماندن تعرفه‌ها به دلیل رکود مذاکرات. خواهیم دید که در روزها و هفته‌های آینده اوضاع چگونه تغییر می‌کند.

از سوی دیگر، ین ژاپن عمدتاً تحت تأثیر رویدادهای جهانی قرار گرفته و نه مبنای‌های داخلی. این ارز بیشتر توسط جریان‌های خروج از ریسک حمایت شده تا انتظارات مربوط به نرخ بهره، زیرا بازار افزایش نرخ توسط بانک ژاپن را در این سال نمی‌بیند. در واقع، امروز گورنان بانک ژاپن، اودا، نوید داد که افزایش بیشتر در حال حاضر از دیرباز خارج است و در صورت وخیمی اوضاع، بانک مرکزی حتی ممکن است به تسهیل روی آورد.

زیرنویس: USDJPY Daily

در نمودار روزانه، مشاهده می‌کنیم که USDJPY روند نزولی خود را به سمت سطح ۱۴۰٫۰۰ ادامه می‌دهد. اگر قیمت به آن سطح برسد، می‌توان انتظار داشت که خریداران با تعیین ریسک پایین‌تر از آن سطح وارد بازار شوند تا موقعیت‌گیری برای برگشت به روند اصلی انجام دهند. فروشندگان، از سوی دیگر، منتظر شکستن سطح پایین‌تر قیمت هستند تا شرط‌های نزولی خود را در سطوح جدید تقویت کنند.

زیرنویس: USDJPY 4 hour

در نمودار ۴ ساعته، می‌بینیم که قیمت به پایین‌ترین مقدار ۱۴۲٫۰۵ بازگشته است، زیرا فشار فروش دوباره ظاهر شده است. از دیدگاه مدیریت ریسک، فروشندگان می‌توانند در سطح ۱۴۴٫۵۶ نسبت ریسک به سود بهتری داشته باشند تا موقعیت‌گیری برای کاهش بیشتر قیمت را اتخاذ کنند. در عوض، خریداران منتظر دیدن شکستن قیمت بالای سطح ۱۴۴٫۵۶ هستند تا بتوانند هدف نزول قوی‌تر به سطح ۱۴۸٫۲۵ را لحاظ کنند.

زیرنویس: USDJPY 1 hour

در نمودار ۱ ساعته، مشاهده می‌کنیم که پایین‌ترین میزان اخیر در حوالی سطح ۱۴۲٫۰۰ به خوبی نگه داشته شده است. اینجاست که انتظار می‌رود خریداران با تعیین ریسک پایین‌تر از آن سطح وارد بازار شده و برای نزول قیمت به سطح ۱۴۴٫۵۶ موقعیت‌گیری کنند. در سوی دیگر، فروشندگان به دنبال شکستن سطح پایین‌تر خواهند بود تا شرط‌های نزولی خود را در سطح ۱۴۰٫۰۰ افزایش دهند. خطوط قرمز محدوده میانگین نوسان روزانه امروز را نشان می‌دهند.

امروز داده‌های فروش خرده‌فروشی آمریکا و سخنرانی رئیس فدرال رزرو، پاول، در دستور کار هستند. فردا آخرین آمار درخواست‌های بیکاری آمریکا منتشر می‌شود و جمعه هفته با شاخص قیمت مصرف‌کننده ژاپن به پایان می‌رسد. به عنوان تذکر، بازار در حال حاضر بر مذاکرات تعرفه متمرکز شده است، بنابراین این داده‌ها دیگر مانند ماه‌های گذشته تأثیر زیادی بر حرکت بازار ندارند.