طلا به رکورد جدید رسید؛ استاگفلاسیون موج تازه‌ای از خریداران

مفاهیم کلیدی

• طلا در یک روز با جهشی بیش از ۳٪ به رکورد جدید رسید.

• استاگفلاسیون سبب افزایش تقاضای طلا شده است.

• نمودارهای فنی سطوح کلیدی ادامه روند صعودی را هشدار می‌دهند.

تجزیه و تحلیل فنی طلا – تنها بازی در شهر در زمان‌های استاگفلاسیون

پس از تثبیت کوتاه در اوایل هفته، طلا بالاخره به رکورد زمانی جدید دست یافت و تنها در یک روز بیش از ۳٪ افزایش یافت. فلز گرانبها اخیراً به عنوان تنها گزینه قابل توجه ظاهر شده است، زیرا جریان‌های گریز از ریسک حتی از اوراق قرضه که معمولاً در چنین دوره‌هایی روند صعودی دارند، حمایت نکرده‌اند.

اما اوضاع عادی نیست؛ بازار از استاگفلاسیون که دهه‌ها مشاهده نشده، نگران است. در این محیط که رشد کاهش و تورم بالا همراه شده، طلا رونق می‌گیرد. مشکل این است که معامله «طلا روی بلند مدت» اکنون بیش از حد شلوغ شده و چنین جهش‌های پارابولیکی می‌توانند در صورت تغییر شرایط به سرعت طلا برابر صفر شوند.

در تصویر کلی، طلا در روند صعودی خود باقی مانده است؛ چرا که بازده واقعی احتمالاً به کاهش خود ادامه خواهد داد، زیرا فدرال رزرو دیگر به افزایش نرخ بهره تمایلی ندارد. خطرات صعودی کوتاه‌مدت شامل فروش گسترده بازار سهام، دیدگاه تهاجمی فدرال رزرو یا اخبار مثبت در زمینه تعرفه‌ها می‌باشد.

عنوان تصویر: نمودار روزانه طلا

نمودار روزانه طلا

در نمودار روزانه مشاهده می‌کنیم که پس از تثبیت کوتاه، طلا دوباره به رکوردهای زمانی جدید دست یافته است. از دیدگاه مدیریت ریسک، خریداران موقعیتی با نسبت ریسک به پاداش مطلوب در حدود خط روند خواهند یافت تا برای صعود بیشتر آماده شوند. در حالی که فروشندگان انتظار دارند تا قیمت زیر خط روند و سطح ۲۹۵۷ بشکند تا کاهش به سطح ۲۸۳۲ ادامه یابد.

عنوان تصویر: نمودار ۴ ساعته طلا

نمودار ۴ ساعته طلا

در نمودار ۴ ساعته، یک خط روند صعودی جزئی، حرکت مثبت این بازه زمانی را تعریف می‌کند. خریداران احتمالاً روی خط روند تکیه خواهند کرد تا به رکوردهای جدید دست یابند، در حالی که فروشندگان به دنبال شکست سطح پایین‌تر هستند تا کاهش به سطح ۳۱۹۵ ادامه یابد.

عنوان تصویر: نمودار ۱ ساعته طلا

نمودار ۱ ساعته طلا

در نمودار ۱ ساعته، اطلاعات بیشتری برای اضافه کردن وجود ندارد؛ زیرا خریداران به دنبال جهش اطراف خط روند خواهند بود، در حالی که فروشندگان در پی شکست آن هستند. خطوط قرمز محدوده متوسط روزانه را برای امروز تعریف می‌کنند.

امروز آمار آخرین درخواست بیکیاری ایالات متحده منتشر می‌شود. اما به عنوان یادآوری، تمرکز بازار اکنون بر مذاکرات تعرفه‌ای است، بنابراین داده‌ها مانند ماه‌های گذشته تأثیرگذار نیستند. احتمالاً برای ایجاد واکنش قابل توجه، به رسیدن به یک رکورد جدید در داده‌های درخواست بیکیاری نیاز خواهد بود.