تحلیل شاخص دلار ( DXY ) امروز 1 اردیبهشت 1404
شاخص دلار طی هفته‌های اخیر تحت تأثیر مجموعه‌ای از عوامل سیاسی و اقتصادی، نوسانات چشمگیری را تجربه کرده است. از یک‌سو، فشارهای تازه دولت ایالات متحده بر سیاست‌گذاران پولی و مطرح شدن بحث‌هایی درباره استقلال فدرال رزرو ، فضای نااطمینانی را در بازار افزایش داده و از سوی دیگر، استمرار تنش‌های تجاری با چین و اتحادیه اروپا، نگرانی‌ها درباره تضعیف موقعیت دلار در بازار جهانی را تشدید کرده است. در چنین شرایطی، حتی با وجود سیگنال‌هایی از کاهش تدریجی تورم و پایداری نسبی بازار کار، شاخص دلار به روند نزولی خود ادامه داده و از سطوح کلیدی پایین‌تر رفته است. در ادامه، با بررسی دقیق‌تر رفتار قیمت و ساختار نمودار ، سناریوهای محتمل پیش روی این شاخص مهم را مرور می‌کنیم.
ویدئو تحلیل تکنیکال شاخص دلار
وضعیت بنیادی شاخص دلار
با وجود کاهش تدریجی فشارهای تورمی در ماه‌های اخیر و ثبات نسبی در بازار کار، نگرانی اصلی بازار به حوزه سیاست خارجی و داخلی آمریکا بازمی‌گردد. تشدید جنگ تجاری با چین و تهدیدات تعرفه‌ای تازه علیه اروپا، افق مبهمی برای رشد اقتصادی ایالات متحده ترسیم کرده و زمینه را برای افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن به‌وجود آورده است.
از سوی دیگر، فشار سیاسی برای کاهش نرخ بهره ، با شدت بیشتری دنبال می‌شود. درخواست‌های آشکار برخی چهره‌های سیاسی برای تغییر در ساختار رهبری بانک مرکزی و دخالت مستقیم در مسیر سیاست‌های پولی، باعث افزایش تردید سرمایه‌گذاران نسبت به چشم‌انداز مستقل فدرال رزرو شده است. در چنین فضایی، تمایل به نگهداری دلار کاهش یافته و جریان‌های نقدینگی به‌سمت بازارهای جایگزین حرکت کرده‌اند.
تحلیل تکنیکال شاخص دلار ( DXY )
از دید تکنیکال ، شاخص دلار پس از شکست حمایت کلیدی 99.127، در فاز نزولی قرار دارد و در حال حاضر در محدوده 97 واحد معامله می‌شود. تثبیت زیر ناحیه 99 و عبور از کف‌های قبلی، نشان از برتری کامل فروشندگان و ادامه ضعف ساختاری دارد. سطح 99.127 که قبلاً نقش حمایتی پررنگی داشت، اکنون به‌عنوان مقاومتی فعال در مسیر صعود عمل می‌کند.
حمایت های مهم بعدی به ترتیب در 97.500 و 95.800 قرار دارند. با توجه به ساختار فعلی، احتمال واکنش‌های محدود در این نواحی وجود دارد، اما تا زمانی که بازگشت قوی و تثبیت بالاتر از 99 دیده نشود، روند بازار همچنان نزولی ارزیابی می‌شود.
محدوده نوسان مهم: 96.500 – 103.179
مقاومت های کلیدی: 99.127، 101.000، 103.179
حمایت های بعدی: 98.500، 97.000، 96.500
سناریوهای احتمالی پیش‌رو DXY
- سناریوی صعودی: اگر شاخص دلار موفق به بازپس‌گیری سطح 99.127 شود و بالای آن تثبیت کند، می‌توان به بازگشت به ناحیه 101 و حتی مقاومت کلیدی 103.179 امیدوار بود. این سناریو بیشتر در صورتی فعال خواهد شد که فشارهای سیاسی بر فدرال رزرو کاهش یابد و فضای سیاست‌گذاری به ثبات نسبی برسد.
- سناریوی نزولی: در صورت ناتوانی در عبور از سطح 99 و ادامه فشارهای داخلی و خارجی، شاخص می‌تواند به سمت حمایت 97.000 و در نهایت 96.500 حرکت کند. به‌ویژه اگر روند کاهش نرخ بهره تقویت شود یا تنش‌های تجاری تشدید گردند، این مسیر نزولی با احتمال بیشتری دنبال خواهد شد.
نکات معاملاتی برای معامله‌گران شاخص دلار
با توجه به فضای بی‌ثبات سیاسی و اقتصادی، مدیریت ریسک در معاملات از اهمیت بالایی برخوردار است. نوسانات شدید و واکنش‌های سریع به اخبار می‌توانند فرصت‌ها و تهدیدهایی هم‌زمان برای معامله‌گران ایجاد کنند. تمرکز بر نواحی کلیدی حمایت و مقاومت ، و پرهیز از ورودهای هیجانی، راهبردی مناسب در این دوره پرتنش خواهد بود.
هشدار ریسک!
این تحلیل صرفا برای درک بهتر حرکات بازار تهیه شده است و به هیچ وجه سیگنال معاملاتی جهت خرید و فروش نیست.
