تحلیل شاخص S&P 500 امروز 3 اردیبهشت 1404

شاخص S&P 500 همچنان به‌عنوان یکی از مهم‌ترین نماگرهای بازار سهام ایالات متحده، نمایانگر انتظارات بازار نسبت به وضعیت اقتصادی آمریکاست. پس از ریزش‌های قبلی که عمدتاً تحت تأثیر تنش‌های تجاری بین چین و آمریکا شکل گرفت، این شاخص وارد یک روند اصلاحی شد. با تعدیل تدریجی مواضع دو کشور و اظهارات اخیر ترامپ مبنی بر امکان مذاکرات جدید و توافق تجاری، بازار سهام نشانه‌هایی از بهبود نسبی را تجربه کرده است. با این حال، شاخص هنوز نتوانسته از مقاومت مهم 5,500 عبور کند و در یک محدوده رنج بین حمایت 4,800 و مقاومت مذکور نوسان می‌کند.

ویدئو تحلیل تکنیکال شاخص S&P 500

تحلیل بنیادی شاخص S&P 500

تعرفه‌ها و تأثیرات آن‌ها
تنش‌های تجاری که در پی اعمال تعرفه‌های سنگین میان چین و ایالات متحده ایجاد شد، همچنان از عوامل تأثیرگذار منفی بر بازارها محسوب می‌شود. اما در هفته‌های اخیر، اظهارات ترامپ مبنی بر از سرگیری مذاکرات تجاری باعث تعدیل فضای ریسک‌گریز بازار شده است. در صورتی که توافق جدیدی حاصل شود، این عامل می‌تواند فضای بازار را به‌صورت قابل توجهی به سمت ریسک‌ پذیری سوق دهد. تا آن زمان، سرمایه‌ گذاران با دیده‌ احتیاط به بازار نگاه می‌کنند.
وضعیت بازار کار و داده‌های کلیدی اقتصادی
بازار در آستانه انتشار داده‌های مهم Flash PMI قرار دارد. بر اساس پیش‌ بینی‌ ها:
Flash Manufacturing PMI ممکن است از 50.2 به 49.0 کاهش یابد که نشانه بازگشت بخش تولید به فاز انقباضی است.
Flash Services PMI نیز با پیش‌ بینی 52.8 نسبت به عدد قبلی 54.4 افت خواهد داشت.
در صورت تحقق این پیش‌ بینی‌ ها، نگرانی‌ها در مورد کاهش فعالیت اقتصادی افزایش می‌یابد و می‌تواند فدرال رزرو را به تغییر در سیاست‌های پولی وادار کند. این مسئله همچنین می‌تواند بر دارایی‌هایی مانند طلا اثرگذار باشد. از سوی دیگر، بازار کار همچنان مقاوم است، اما تأثیر تأخیر‌دار فشارهای اقتصادی ممکن است در داده‌های آتی دیده شود.

تحلیل تکنیکال شاخص S&P 500

شاخص S&P 500 همچنان زیر مقاومت کلیدی 5,500 واحد معامله می‌شود. پس از برخورد به کف 4,800 واحد و واکنش مثبت از این سطح، اکنون در یک رنج قیمتی بین این دو محدوده در نوسان است. تا زمانی که این مقاومت شکسته نشود، روند صعودی تأیید نخواهد شد.
مقاومت‌ های پیش رو:
5,500: مقاومت کلیدی که در صورت شکست، سیگنال تغییر فاز بازار صادر خواهد شد
5,725 / 5,900 / 6,000 / 6,105 - 6,120: سطوح مقاومتی بعدی در صورت شکست 5,500
حمایت‌ ها:
4,800: حمایت محلی که در ریزش اخیر حفظ شد
4,400 - 4,200: محدوده حمایتی کلیدی در صورت بازگشت بازار به روند نزولی

سناریوهای پیش رو شاخص S&P 500

• سناریوی صعودی: در صورت شکست مقاومت 5,500، احتمال حرکت به سمت سطوح 5,725 و سپس 5,900 افزایش می‌یابد. در این صورت، مقاومت‌ های فعلی می‌توانند در نقش حمایت برای پولبک‌ها عمل کنند. این سناریو، به‌ویژه در صورت انتشار داده‌های اقتصادی مثبت یا پیشرفت در مذاکرات تجاری با چین، تقویت خواهد شد.
• سناریوی نزولی: عدم توان عبور از مقاومت 5,500 و انتشار داده‌های ضعیف از اقتصاد آمریکا می‌تواند فشار فروش را افزایش داده و شاخص را به سمت حمایت 4,800 یا حتی محدوده 4,400-4,200 سوق دهد.

نکات معاملاتی مرتبط با شاخص S&P 500

شکست مقاومت‌ ها را جدی بگیرید: در صورت عبور قیمت از 5,500، می‌توان با سیگنال‌های تأیید ورود به پوزیشن‌های خرید را بررسی کرد.
پولبک‌ به مقاومت‌ های شکسته شده: پس از عبور از مقاومت‌ ها، تست مجدد این سطوح می‌تواند فرصت‌های کم‌ ریسک‌تری برای ورود فراهم کند.
مدیریت ریسک فعال: به‌ویژه در محدوده‌های مقاومت و حمایت ، استفاده از استاپ‌ لاس و حجم مناسب بسیار مهم است.
نظارت بر داده‌های اقتصاد کلان: Flash PMI، داده‌های اشتغال و سایر شاخص‌های کلیدی اقتصادی می‌توانند روند کلی بازار را تحت تأثیر قرار دهند.