تحلیل شاخص دلار ( DXY ) امروز 5 اردیبهشت 1404

شاخص دلار طی هفته‌های اخیر تحت‌ تأثیر مجموعه‌ای از عوامل سیاسی و اقتصادی، نوسانات چشمگیری را تجربه کرده است.
پس از یک دوره فشار نزولی، انتشار داده‌های تازه اقتصادی و تحولات در حوزه سیاست خارجی آمریکا موجب تغییر در فضای بازار و کاهش شدت ریزش‌ها شد. از یک‌سو، آمارهای فراتر از انتظار بخش تولید ( Flash Manufacturing PMI ) توانست تا حدودی اعتماد سرمایه‌ گذاران را به وضعیت اقتصادی ایالات متحده تقویت کند، و از سوی دیگر، اظهارات جدید دونالد ترامپ درباره روند مذاکرات تجاری با چین و بیش از 90 کشور دیگر، به کاهش نگرانی‌ها درباره تشدید تنش‌های تجاری کمک کرد. در نتیجه، شاخص دلار پس از رسیدن به محدوده‌های پایین‌تر، با ثبات نسبی همراه شد و به سمت سطح 99 دلار بازگشت. در ادامه، به بررسی دقیق‌تر وضعیت بنیادی و تکنیکال این شاخص می‌پردازیم.

ویدئو تحلیل تکنیکال شاخص دلار

وضعیت بنیادی شاخص دلار

داده‌های اقتصادی اخیر از جمله شاخص‌های PMI نشان از بهبود نسبی در فعالیت‌های اقتصادی دارند. به‌ویژه بخش تولیدی که عدد 50.7 را ثبت کرده، بالاتر از پیش‌ بینی‌ ها ظاهر شد و بخش خدماتی نیز علیرغم افت نسبت به عدد قبلی، همچنان بالای سطح 50 باقی ماند. این داده‌ها، فضای ذهنی بازار نسبت به رشد اقتصادی را بهبود بخشیده و انتظارات برای تداوم سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو را افزایش داده‌اند.

در حوزه سیاست خارجی، اظهارات اخیر ترامپ نقش تعیین‌کننده‌ای ایفا کرده است. وی ضمن تأکید بر ارتباط مستمر با چین، از احتمال توافق زودهنگام بر سر تعرفه‌ها سخن گفته و اعلام کرده که آمریکا با بیش از 90 کشور در حال مذاکره برای توافق‌های اقتصادی است. این مواضع، سیگنال‌هایی از کاهش فشارهای تجاری و احتمال بهبود روابط اقتصادی جهانی ارسال کرده و همین مسئله منجر به کاهش ترس از تشدید جنگ تجاری شده است. به‌واسطه این عوامل، تمایل به فروش دلار کاهش یافته و شاخص با ثبات نسبی مواجه شده است.

تحلیل تکنیکال شاخص دلار ( DXY )

از منظر تکنیکال، شاخص دلار پس از شکست سطح حمایتی کلیدی 99، وارد فاز اصلاحی نزولی شد و تا محدوده‌های زیر 98 نیز پایین آمد. با این حال، در پی داده‌های مثبت اقتصادی و کاهش تنش‌های تجاری، شاهد بازگشت نسبی شاخص به محدوده 99 دلار هستیم.
ساختار فعلی نشان می‌دهد که سطح 99.611 همچنان به‌عنوان مقاومت کلیدی ایفای نقش می‌کند و واکنش قیمت به این سطح می‌تواند مسیر آتی شاخص را تعیین کند. تا زمانی که تثبیت قطعی بالای این ناحیه صورت نگیرد، نمی‌توان گفت که ساختار نزولی به‌طور کامل شکسته شده است.
مناطق حمایتی و مقاومتی همچنان به شرح زیر باقی می‌مانند:
محدوده نوسان مهم: 96.500 – 103.179
مقاومت‌ های کلیدی: 99.127، 101.000، 103.179
حمایت‌ های بعدی: 98.500، 97.000، 96.500

سناریوهای احتمالی پیش‌رو DXY

• سناریوی صعودی: اگر شاخص دلار موفق به تثبیت بالای سطح 100 شود، می‌توان انتظار ادامه حرکت به سمت مقاومت‌ های بعدی در سطوح 101 و 103.179 را داشت. فعال شدن این سناریو نیازمند ادامه انتشار داده‌های اقتصادی مثبت و کاهش فشارهای سیاسی بر فدرال رزرو است. همچنین، پیشرفت ملموس در مذاکرات تجاری با چین می‌تواند نقش تقویتی در این مسیر ایفا کند.
• سناریوی نزولی: در صورتی که شاخص نتواند مقاومت 99.611 را پشت سر بگذارد و دوباره فشارهای اقتصادی و سیاسی افزایش یابند، احتمال برگشت به حمایت‌ های 97.000 و 96.500 وجود دارد. ادامه روند کاهش نرخ بهره یا شکل‌گیری دوباره تنش‌های بین‌المللی می‌توانند این مسیر را تشدید کنند.

نکات معاملاتی برای معامله‌گران شاخص دلار

در شرایط فعلی که شاهد تقابل بین عوامل حمایتی و تهدیدهای سیاسی هستیم، رویکرد محتاطانه و تمرکز بر نواحی کلیدی اهمیت زیادی دارد. نوسانات می‌توانند در بازه‌های کوتاه‌ مدت به‌سرعت تشدید شوند و واکنش سریع بازار به اخبار، فضای بی‌ثباتی ایجاد می‌کند. رعایت مدیریت ریسک و پرهیز از ورودهای هیجانی، به‌ویژه در نزدیکی سطوح 99 و 97، می‌تواند نقش حیاتی در موفقیت معاملاتی ایفا کند.