تحلیل شاخص دلار ( DXY ) امروز 8 اردیبهشت 1404
پس از یک دوره فشار نزولی ، انتشار داده‌های تازه اقتصادی و تحولات در حوزه سیاست خارجی آمریکا موجب تغییر در فضای بازار و کاهش شدت ریزش‌ها شد.
در حال حاضر، شاخص دلار در محدوده ۹۹ واحد در حال معامله است و طی روزهای اخیر در یک بازه دو واحدی در حال نوسان بوده است. پس از اظهارات دونالد ترامپ مبنی بر ادامه مذاکرات با سایر کشورها برای دستیابی به توافق‌هایی بر سر تعرفه‌ها، شاخص تا حدودی موفق به تثبیت خود شده است.
با این حال، در تایم فریم های بالاتر همچنان ساختار کلی بازار نزولی باقی مانده است.
در شرایط کنونی، به نظر می‌رسد که بازارها چشم به راه داده‌های مهم اقتصادی به‌ویژه در حوزه اشتغال و تورم هستند. انتظار می‌رود که در صورت مشاهده اولین نشانه‌های افزایش بیکاری و رشد تورم، فدرال رزرو به منظور حمایت از بخش تولید، به سمت کاهش نرخ بهره حرکت کند.
با توجه به اینکه در روزهای پایانی آپریل و در آستانه پایان سه‌ماهه دوم سال ۲۰۲۵ قرار داریم، داده‌های اقتصادی آتی می‌توانند نقش تعیین‌کننده‌ای در جهت‌گیری بلند مدت شاخص دلار داشته باشند.
در ادامه، به بررسی دقیق‌تر وضعیت بنیادی و تکنیکال این شاخص می‌پردازیم.
ویدئو تحلیل تکنیکال شاخص دلار
وضعیت بنیادی شاخص دلار
داده‌های اقتصادی اخیر از جمله شاخص‌های PMI همچنان از بهبود نسبی در فعالیت‌های اقتصادی حکایت دارند. بخش تولیدی عدد ۵۰.۷ را ثبت کرده که فراتر از پیش بینی ها ظاهر شده است. بخش خدمات نیز اگرچه نسبت به عدد قبلی افت داشته، اما همچنان بالای سطح ۵۰ قرار دارد. این داده‌ها فضای ذهنی بازار نسبت به رشد اقتصادی را تا حدی بهبود بخشیده‌اند.
با این وجود، تمرکز اصلی بازارها اکنون بر روی چشم‌انداز نرخ بهره متمرکز شده است. گمانه‌زنی‌ها پیرامون احتمال کاهش نرخ بهره در صورت ضعف داده‌های آتی به طور محسوسی افزایش یافته است.
در حوزه سیاست خارجی، اظهارات اخیر ترامپ درباره ادامه مذاکرات با بیش از ۹۰ کشور برای رسیدن به توافق بر سر تعرفه‌ها، موجب آرامش نسبی در فضای تجاری شده و از فشارهای وارده بر دلار کاسته است.
تحلیل تکنیکال شاخص دلار ( DXY )
از منظر تکنیکال ، شاخص دلار پس از شکست سطح حمایتی کلیدی ۹۹ وارد فاز اصلاحی نزولی شد و تا محدوده‌های زیر ۹۸ نیز کاهش یافت. با این حال، در پی داده‌های اقتصادی مثبت و کاهش نگرانی‌ها پیرامون تنش‌های تجاری، شاخص موفق به بازگشت نسبی به سطح ۹۹ دلار شده است.
ساختار حرکتی فعلی نشان می‌دهد که سطح ۹۹.۶۱۱ همچنان به عنوان مقاومت کلیدی مطرح است. واکنش قیمت به این سطح می‌تواند جهت حرکت آتی شاخص را مشخص کند. تا زمانی که تثبیت معناداری بالای این سطح صورت نگیرد، روند نزولی غالب پابرجا خواهد ماند.
مناطق حمایتی و مقاومتی همچنان به شرح زیر هستند:
محدوده نوسان مهم: ۹۶.۵۰۰ – ۱۰۳.۱۷۹
مقاومت های کلیدی: ۹۹.۱۲۷، ۱۰۱.۰۰۰، ۱۰۳.۱۷۹
حمایت های بعدی: ۹۸.۵۰۰، ۹۷.۰۰۰، ۹۶.۵۰۰
سناریوهای احتمالی پیش‌رو DXY
- سناریوی صعودی: در صورتی که شاخص دلار موفق به تثبیت بالای سطح ۱۰۰ شود، می‌توان انتظار داشت حرکت صعودی به سمت مقاومت های بعدی در سطوح ۱۰۱ و ۱۰۳.۱۷۹ ادامه پیدا کند. فعال شدن این سناریو نیازمند تداوم انتشار داده‌های مثبت اقتصادی و کاهش فشارهای سیاسی بر فدرال رزرو است. همچنین هرگونه پیشرفت ملموس در مذاکرات تجاری می‌تواند این روند را تسریع کند.
- سناریوی نزولی: اگر شاخص نتواند مقاومت ۹۹.۶۱۱ را با موفقیت پشت سر بگذارد و همزمان شاهد انتشار داده‌های ضعیف اقتصادی باشیم، احتمال بازگشت شاخص به حمایت های ۹۷.۰۰۰ و ۹۶.۵۰۰ افزایش می‌یابد. تشدید فشارهای سیاسی و اقتصادی یا انتظارات برای کاهش نرخ بهره نیز می‌تواند این سناریو را تقویت کند.
نکات معاملاتی برای معامله‌گران شاخص دلار
در شرایطی که بازار در آستانه تحولات کلان اقتصادی قرار دارد و نوسانات کوتاه مدت شدت یافته‌اند، حفظ احتیاط در معاملات اهمیت بالایی دارد. تمرکز ویژه بر نواحی کلیدی به‌ویژه سطوح ۹۹ و ۹۷ ضروری است. مدیریت ریسک دقیق و پرهیز از ورودهای هیجانی می‌تواند نقش کلیدی در موفقیت معاملات ایفا کند.
تا زمان مشخص شدن تصویر شفاف‌تر از سیاست‌های فدرال رزرو و داده‌های اشتغال و تورم، معامله‌گران بهتر است با رویکرد محافظه‌کارانه عمل کنند.
هشدار ریسک!
این تحلیل صرفا برای درک بهتر حرکات بازار تهیه شده است و به هیچ وجه سیگنال معاملاتی جهت خرید و فروش نیست.
