تحلیل اونس طلا ( XAU/USD ) امروز 9 اردیبهشت 1404

انس جهانی طلا همچنان به نوسان در محدوده 3.360 تا 3.260 دلار ادامه می‌دهد. به نظر می‌رسد این رفتار انس کاملاً تحت تأثیر شرایط بنیادی و ریسک‌های اقتصادی جهانی باشد. معامله‌گران همچنان در انتظار اطلاعات جدید برای ارزیابی وضعیت اقتصادی جهان هستند و به نظر می‌رسد برای تصمیم‌ گیری نیازمند دریافت نشانه‌های بیشتری از ریسک‌های اقتصادی‌اند. در این تحلیل سعی داریم متغیرهایی را که بر جهت حرکتی اونس تأثیر می‌گذارند بررسی کنیم و رفتار قیمت را پیش‌ بینی نماییم.

ویدئو تحلیل تکنیکال و فاندامنتال اونس جهانی طلا

تحلیل بنیادی اونس جهانی طلا

مهم‌ترین مسئله همچنان تنش‌ها میان آمریکا و چین است. بعد از اینکه دونالد ترامپ گفت که ما روزانه با چین برای مذاکرات تعرفه‌ای صحبت می‌کنیم، چین این سخنان ترامپ را رد کرد و اعلام کرد که هنوز هیچ مذاکره‌ای صورت نگرفته است. ایجاد تعرفه‌ها بر کالاهای چینی می‌تواند تا ۸۰ درصد صادرات چین به آمریکا را از بین ببرد و این یک ریسک بزرگ برای رشد اقتصاد جهانی در نظر گرفته می‌شود.
هرچند در سه‌ ماهه ابتدایی سال، به نظر می‌رسد بازار کار و نرخ تورم تحت کنترل دولت آمریکا بوده، اما کارشناسان معتقدند اعمال تعرفه‌ها منجر به جنگ تجاری بزرگی خواهد شد که می‌تواند آتش تورم و بیکاری را در ایالات متحده شعله‌ور کند.
دونالد ترامپ اعتقاد دارد که این موضوع نه‌ تنها تورم را افزایش نخواهد داد، بلکه در کوتاه‌ مدت نیز به رشد اقتصادی آمریکا کمک خواهد کرد. اما این دیدگاه مورد تأیید آقای پاول و دیگر تصمیم‌گیران پولی فدرال رزرو نیست. همین اختلاف نظر سبب شده که فدرال رزرو فعلاً در وضعیت صبر قرار بگیرد و برای کاهش نرخ بهره اقدامی انجام ندهد. با این حال، فشارهای ترامپ بر فدرال رزرو تأثیرگذار بوده و باعث شده معامله‌گران دلارهای خود را به نمادهای امن تبدیل کنند؛ موضوعی که به‌وضوح در جهش قیمت اونس تا سقف ۳۵۰۰ دلار مشاهده شد.
به نظر می‌رسد اگر داده‌های بیکاری و تورم ایالات متحده در ماه پیش‌رو مثبت ارزیابی شود، فشار ترامپ بر فدرال رزرو نتیجه‌ بخش خواهد بود و کاهش نرخ بهره در ژوئن اعمال خواهد شد. این موضوع می‌تواند طلا را به سمت هدف‌های بالاتری مانند ۴۰۰۰ دلار هدایت کند.

تحلیل تکنیکال اونس جهانی طلا

قیمت بعد از لمس ۳۵۰۰ دلار وارد فاز تسویه شده و حدود ۳۰۰ دلار کاهش یافته است. اما هیچ مبنای تکنیکالی یا فاندامنتالی وجود ندارد که نشان دهد روند نزولی طلا آغاز شده است. نمودار در تایم‌ فریم‌ های بالاتر کاملاً صعودی به نظر می‌رسد و این ریزش می‌تواند صرفاً یک اصلاح یا تسویه‌ی طبیعی باشد.
باید در نظر گرفت که قیمت در سطح ۳۵۰۰ دلار فروشندگان عجول بسیاری را وارد بازار کرد که اکنون استاپ‌لاس این فروشندگان در سقف قیمتی، شکار جذابی برای مؤسسات مالی به حساب می‌آید. اگر قیمت روند نزولی را ادامه دهد، احتمال دارد این روند صرفاً یک فریب ( fake move ) باشد و هدف آن زمینه‌سازی برای یک فروش گسترده‌تر در سطوح بالاتر از ۳۵۰۰ دلار باشد.
در هر صورت، نواحی حمایتی در سطوح پایین‌تر ارزش تحلیلی زیادی دارند؛ چراکه این اصلاح قیمتی نشانه‌ای از فروش گسترده و واقعی سرمایه‌داران را در خود ندارد. به نظر می‌رسد رنج کنونی نیز بیشتر برای خسته‌ کردن معامله‌گران طراحی شده است. اما حتی اگر قیمت این رنج را به سمت پایین بشکند، باز هم امکان بازگشت و ادامه‌ی روند صعودی وجود دارد.
مقاومت مهم فعلی در محدوده‌ی ۳۴۰۰ دلار قرار دارد. اگر قیمت بتواند به نواحی زیرین کف ۳۲۵۷ دلار حرکت کند و سپس بازگردد، می‌تواند با نفوذ به موقعیت‌های فروش نقدینگی لازم برای حرکت صعودی بعدی را به‌دست آورد.
مناطق حمایتی مهم در سطوح پایین‌تر:
محدوده ۳۲۳۳ تا ۳۲۲۱ دلار
محدوده ۳۱۲۷ تا ۳۱۰۳ دلار
این نواحی در صورت مشاهده تریگر مناسب موقعیت‌های مناسبی برای ورود به معامله خرید فراهم می‌کنند. در صورتی که این حمایت‌ ها از دست بروند، می‌توان تصور کرد که قیمت تمایل دارد اصلاح عمیق‌تری داشته باشد.

سناریوهای محتمل برای حرکت قیمت طلا

• سناریوی صعودی: اگر قیمت بتواند از محدوده مقاومتی ۳۳۴۰–۳۳۲۰ دلار عبور کند و بالای سطح ۳۳۶۰ دلار تثبیت شود احتمال ادامه روند صعودی افزایش می‌یابد. عبور از ۳۵۰۰ دلار با فعال‌ شدن استاپ فروشندگان می‌تواند موج تازه‌ای را در بازار ایجاد کرده و قیمت را به سمت اهداف ۳۶۰۰ و ۴۰۰۰ دلار هدایت کند. همچنین عبور از سقف قبلی میتواند یک شکست جعلی قلمداد شود و بعد از هانت کردن استاپ لاس فروشندگان، دراپ اصلی خود را آغاز کند. این امر کاملا به شرایط بنیادی اقتصاد جهانی مربوط است.
• سناریوی نزولی: در صورتی که قیمت نتواند مقاومت‌ های بالا را بشکند و سطح حمایتی ۳۲۵۷ دلار از دست برود، افت قیمت تا نواحی ۳۲۳۳–۳۲۲۱ دلار محتمل است. شکست این ناحیه نیز می‌تواند مسیر حرکت تا محدوده ۳۱۲۷–۳۱۰۳ دلار را باز کند. با این حال، این افت‌ها ممکن است فرصت‌هایی برای ورود به خرید با نسبت ریسک به ریوارد مناسب ایجاد کنند، چراکه بازار هنوز نشانه‌ای از چرخش کامل روند نداده است.

نکات کلیدی معاملاتی مرتبط با نمودار XAU/USD

رنج قیمت بین ۳.۳۶۰ تا ۳.۲۶۰ دلار نشان‌ دهنده عدم تصمیم‌گیری بازار است و احتمال خروج ناگهانی از این محدوده وجود دارد.
معامله‌گران باید از ورود هیجانی در محدوده رنج فعلی اجتناب کرده و در صورت شکست واضح یکی از لبه‌های رنج به دنبال فرصت‌هایی با ریسک پایین‌تر باشند.
با توجه به ایجاد نقدینگی در بالا و پایین قیمت پیشنهاد می‌شود که استاپ لاس خود را بر اساس مدیریت ریسک، یعنی ریسک کردن بر روی درصد مشخصی از حساب خود تنظیم کنید، زیرا که قیمت می‌تواند به راحتی نوسانات شدیدی برای شکار نقدینگی‌های ایجاد شده به وجود آورد.