تحلیل اونس طلا ( XAU/USD ) امروز 10 اردیبهشت 1404

انس جهانی طلا همچنان در نوسانی حدود ۲۰۰ دلاری به سر می‌برد و فعلا نشانه‌ای از تصمیم‌ گیری قاطع در بازار دیده نمی‌شود. دیشب ترامپ در صدمین روز ریاست‌ جمهوری‌اش صحبت‌های مهمی داشت؛ از تاکید دوباره بر سواستفاده تجاری چین گرفته تا اشاره‌ی مستقیم به اینکه خودش بهتر از فدرال رزرو تاثیر نرخ بهره را درک می‌کند. او بار دیگر خواستار کاهش نرخ بهره شد، اما این حرف‌ها هم نتوانست خریداران را مجاب به خارج کردن طلا از رنج فعلی کند.
این رفتار بازار فقط یک معنا دارد: معامله‌ گران در انتظار داده‌های مهمی هستند که امروز منتشر می‌شوند؛ به‌ویژه عدد GDP آمریکا ( Gross Domestic Product - تولید ناخالص داخلی ) که می‌تواند تصویر واضح‌ تری از سلامت اقتصاد ایالات متحده ارائه دهد. نبود حجم در بازار هم این پیام را می‌دهد که فعالان منتظرند ببینند آیا داده‌ها مسیر کاهش نرخ بهره در ماه ژوئن را هموار می‌کنند یا نه.

ویدئو تحلیل تکنیکال و فاندامنتال اونس جهانی طلا

تحلیل بنیادی اونس جهانی طلا

تنش‌های تجاری آمریکا و چین: ترامپ به‌ وضوح اعلام کرد که چین دیگر نمی‌تواند مانند گذشته از ساختار اقتصادی آمریکا سواستفاده کند. این سخنان در شرایطی مطرح شد که هیچ خبر مثبتی از مذاکرات تجاری در دست نیست. اعمال تعرفه‌های جدید به معنای فشار مضاعف بر رشد جهانی است و همین نگرانی‌ها می‌توانند در میان‌ مدت به نفع طلا تمام شوند.
فشار سیاسی بر فدرال رزرو: ترامپ با اینکه ادعا کرد قصد دخالت در تصمیمات فدرال رزرو را ندارد، بار دیگر صراحتا خواستار کاهش نرخ بهره شد. او معتقد است که کاهش نرخ بهره به رشد اقتصادی آمریکا کمک خواهد کرد، اما همچنان هیچ موضع رسمی جدیدی از سمت فدرال رزرو منتشر نشده است.
انتظار برای داده‌های کلیدی امروز : امروز چند داده‌ مهم منتشر خواهد شد که از میان آن‌ها GDP آمریکا (0.2% پیش‌ بینی در برابر 2.4% قبلی) اهمیت بسیار بالایی دارد. اگر این عدد پایین‌تر از انتظار منتشر شود می‌تواند فشارها بر فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره را بیشتر کند. همچنین داده‌هایی مانند Employment Cost Index (شاخص هزینه نیروی کار) و Core PCE (شاخص قیمت مصرف‌کننده بدون غذا و انرژی) نیز درک بهتری از تورم و هزینه‌های مصرفی ارائه خواهند داد.

تحلیل تکنیکال اونس جهانی طلا

قیمت اونس طلا همچنان در رنج محدوده‌ی ۳۳۶۰ تا ۳۲۶۰ دلار در نوسان است. پس از لمس سقف ۳۵۰۰ دلار ، شاهد کاهش ۳۰۰ دلاری بودیم که تاکنون بیشتر شبیه به یک اصلاح طبیعی بوده تا آغاز یک روند نزولی.
نمودار در تایم‌ فریم‌ های بالاتر همچنان ساختار صعودی خود را حفظ کرده و چیزی که اکنون می‌بینیم بیشتر یک فاز تسویه و رنج به نظر می‌رسد. این نوسان‌های محدود بیشتر با هدف خسته‌ کردن معامله‌ گران و جذب نقدینگی در حال شکل‌گیری است.
در سطح ۳۵۰۰ دلار ، تعداد زیادی از فروشندگان وارد بازار شدند و بسیاری از آن‌ها احتمالا استاپ‌ لاس خود را در نواحی بالاتر از این سطح قرار داده‌اند. اگر قیمت مجدد به این ناحیه نزدیک شود احتمال شکار استاپ فروشندگان ( Stop Hunt ) به‌شدت بالاست. موسسات بزرگ ممکن است از این فرصت برای جذب نقدینگی جهت حرکت‌های بعدی استفاده کنند.
مقاومت فعلی همچنان در محدوده‌ی 3400–۳۳۶۰ دلار قرار دارد. در طرف مقابل، حمایت‌ های کلیدی در محدوده‌های زیر قرار دارند:
۳۲۳۳ تا ۳۲۲۱ دلار
۳۱۲۷ تا ۳۱۰۳ دلار
در صورت مشاهده‌ی تریگرهای مناسب در این نواحی، فرصت‌هایی با ریسک به ریوارد مناسب برای ورود به خرید فراهم خواهد شد.

سناریوهای محتمل برای حرکت قیمت طلا

• سناریوی صعودی: اگر قیمت بتواند از مقاومت محدوده‌ی ۳۳۴۰ تا ۳۳۶۰ دلار عبور کند و بالای این سطح تثبیت شود، احتمال حرکت به سمت ناحیه‌ی ۳۵۰۰ دلار دوباره تقویت می‌شود. نزدیک‌ شدن مجدد به این سطح می‌تواند با فعال‌ شدن استاپ‌ لاس فروشندگانی همراه شود که در سقف قبلی وارد بازار شده بودند. این حرکت ممکن است صرفا یک شکست جعلی ( Fake Breakout ) برای جمع‌ آوری نقدینگی باشد، اما در هر صورت می‌تواند فرصت‌های معاملاتی خوبی به همراه داشته باشد.
• سناریوی نزولی: در صورتی که قیمت حمایت ۳۲۵۷ دلار را از دست بدهد، احتمال افت تا نواحی ۳۲۳۳–۳۲۲۱ دلار زیاد خواهد بود. در صورت شکست این ناحیه حرکت تا حمایت عمیق‌تر ۳۱۲۷–۳۱۰۳ دلار نیز ممکن است. با این حال، تا زمانی که این سطوح با حجم بالا و قدرت فروش شدید شکسته نشوند، این افت‌ها بیشتر شبیه به اصلاح‌های قابل معامله هستند تا آغاز یک روند نزولی کامل.

نکات کلیدی معاملاتی مرتبط با نمودار XAU/USD

رنج قیمت فعلی بین ۳۳۶۰ تا ۳۲۶۰ دلار نشان‌ دهنده‌ی بلا تکلیفی بازار است و امکان خروج ناگهانی از این محدوده بالا است.
معامله‌ گران باید از ورود هیجانی در داخل رنج پرهیز کرده و منتظر شکست‌های واضح و تثبیت قیمت در خارج از این محدوده بمانند.
با توجه به تجمع نقدینگی بالای سقف قبلی ( ۳۵۰۰ دلار ) و پایین کف‌های فعلی، احتمال نوسانات سریع و غیر قابل‌ پیش‌ بینی وجود دارد. بنابراین مشخص کردن استاپ‌ لاس منطقی بر اساس مدیریت ریسک اهمیت بالایی دارد.