تحلیل نفت خام آمریکا ( WTI ) امروز 11 اردیبهشت 1404

بازار نفت خام آمریکا ( WTI ) در روزهای اخیر همچنان در مسیر نوسانی قرار دارد و با وجود انتشار برخی داده‌های مثبت، فشارهای روانی ناشی از چشم‌ انداز رکودی بر قیمت‌ها غالب بوده‌ است. کاهش قابل‌ توجه موجودی نفت خام در آمریکا نتوانست به حرکتی صعودی منجر شود و قیمت پس از برخورد به مقاومت کلیدی مجددا وارد فاز نزولی شد. در این تحلیل به بررسی دقیق عوامل بنیادی و وضعیت تکنیکال نفت خام پرداخته‌ایم تا مسیر احتمالی آتی قیمت‌ها روشن‌تر شود.

ویدئو تحلیل تکنیکال نفت خام آمریکا

عوامل بنیادی مؤثر بر نفت خام ( WTI )

کاهش موجودی نفت خام و واکنش محدود بازار
طبق آخرین گزارش اداره اطلاعات انرژی آمریکا ( EIA ) ذخایر نفت خام با کاهشی معادل 2.7 میلیون بشکه مواجه شده که به‌ مراتب فراتر از انتظارات (0.6- میلیون) بود. با این حال این کاهش قابل‌ توجه نتوانست بازار را به سمت رشد سوق دهد؛ چرا که ریسک‌ های اقتصاد کلان همچنان سایه سنگینی بر بازار دارند و مانع از افزایش تقاضا می‌شوند.
چشم‌انداز رکودی و کاهش رشد جهانی
گزارش‌های منتشر شده از اقتصاد چین، اروپا و حتی ایالات متحده نشان‌ دهنده کاهش فعالیت صنعتی و ضعف در مصرف انرژی است. افزایش نگرانی‌ها نسبت به رکود جهانی باعث شده حتی داده‌های مثبت مانند کاهش موجودی نیز نتواند احساسات بازار را بهبود بخشد. فضای کلی بازار همچنان در جهت احتیاط و کاهش قیمت‌هاست.
آغاز فصل گرما
با ورود به فصل گرما کاهش تقاضای فصلی برای نفت در برخی مناطق به‌ ویژه در بخش گرمایش یکی از عوامل تکمیلی فشار بر بازار بوده است. این عامل به‌صورت سنتی، کاهش نسبی در مصرف سوخت را به همراه دارد.
مذاکرات ایران و آمریکا
نزدیکی به دور جدید مذاکرات ایران و آمریکا، احتمال توافقی را در بازار افزایش داده است. در صورت کاهش تحریم‌ها، عرضه نفت ایران به بازار جهانی باز می‌گردد که می‌تواند فشار بیشتری بر قیمت‌ها وارد کند.
سیاست‌های تولیدی اوپک پلاس
با وجود ضعف قیمت‌ها، اوپک پلاس فعلا از اعلام کاهش تولید خودداری کرده و همچنان روی سیاست حفظ یا افزایش تولید تاکید دارد. این رویکرد، مانع مهمی در مسیر تثبیت قیمت‌ها به شمار می‌رود.

تحلیل تکنیکال قیمت نفت خام آمریکا

قیمت نفت خام پس از نزول به محدوده 54.70 دلار موفق شد یک بازگشت قابل‌ توجه تا مقاومت 64 دلار را تجربه کند. این مقاومت که پیش‌تر در تحلیل قبلی به‌عنوان سطح بحرانی معرفی شده بود بار دیگر نقش خود را ایفا کرد و باعث برگشت شدید قیمت شد. اکنون قیمت به محدوده 56 دلار بازگشته است و هنوز نشانه‌های قدرتمند از بازگشت صعودی پایدار دیده نمی‌شود.
روند کلی بازار در فاز اصلاحی نزولی باقی مانده و هرگونه رشد قیمتی فعلا در قالب بازگشت موقت و نه شروع یک موج صعودی جدید ارزیابی می‌شود.
سطوح کلیدی و نقاط حساس بازار
حمایت‌ ها: 
54 دلار : حمایت قدرتمند که تاکنون چند مرتبه نقش بازدارنده در ریزش‌ها داشته است.
50 دلار : حمایت نهایی و بحرانی. شکست این سطح می‌تواند روند نزولی عمیق‌ تری را فعال کند.
مقاومت‌ ها:
64 دلار : سطحی که اخیرا نیز مانع صعود شد. عبور از آن نیازمند محرک بنیادی قوی است.
67 تا 69 دلار : محدوده مقاومتی مهم در مسیر بازگشت احتمالی.
72 دلار : سقف میان‌ مدتی بازار که در صورت شکست آن، سناریوی بازیابی قیمت معتبرتر خواهد شد.

سناریوهای محتمل برای WTI

• سناریو صعودی: در صورت تثبیت قیمت در بالای 54 دلار و بازگشت به بالای 60 دلار، ممکن است شاهد یک اصلاح صعودی محدود باشیم که هدف آن محدوده 64 تا 67 دلار خواهد بود. با این حال نبود تقاضای قوی و چشم‌انداز اقتصادی تیره، احتمال تداوم این سناریو را محدود کرده است.
• سناریو نزولی: اگر قیمت مجدداا سطح 54 دلار را از دست بدهد، احتمال حرکت به سمت سطح روانی 50 دلار و حتی پایین‌ تر افزایش می‌یابد. در این حالت بازار وارد فاز جدیدی از ضعف خواهد شد که می‌تواند با تشدید فشارهای فروش همراه باشد.

نکات معاملاتی برای نفت خام آمریکا ( WTI )

معامله‌گران باید با دقت تحولات بنیادی از جمله مذاکرات هسته‌ای ایران، داده‌های اقتصاد کلان آمریکا و چین، و تصمیمات تولیدی اوپک پلاس را دنبال کنند. در حال حاضر بازار بیش از آنکه به داده‌های موجودی یا تنش‌های ژئوپلیتیکی حساس باشد، به چشم‌انداز تقاضا و رکود واکنش نشان می‌دهد.
با توجه به فاز ناپایدار و احتمال بازگشت به ریزش، مدیریت ریسک و توجه ویژه به سطوح 54، 60، 64 و 67 دلار برای استراتژی‌های معاملاتی از اهمیت بالایی برخوردار است.