تحلیل شاخص S&P 500 امروز 11 اردیبهشت 1404

پس از صحبت‌های حمایتی ترامپ از اقتصاد و وعده کاهش مالیات تولید کنندگان، شاخص S&P 500 بالاخره موفق شد از سطح مقاومتی 5,600 واحد عبور کند. رشد سهام شرکت‌هایی چون مایکروسافت و متا نقش کلیدی در این صعود ایفا کرد و فضای مثبتی را در بازار ایجاد نمود. با وجود این پیشرفت، حجم معاملات همچنان نسبتا پایین است که نشان می‌دهد معامله‌ گران در عین خوش‌ بینی با احتیاط به تحولات اقتصادی آینده چشم دوخته‌اند. انتشار داده‌های مهم اقتصادی به‌ ویژه گزارش ISM بخش تولیدی و مطالبات بیکاری می‌تواند جهت بعدی بازار را تعیین کند.

ویدئو تحلیل تکنیکال شاخص S&P 500

تحلیل بنیادی شاخص S&P 500

در حال حاضر تمام نگاه‌ها به مسیر سیاست‌ های پولی فدرال رزرو و داده‌های اقتصادی دوخته شده است. پس از انتشار رشد ناامید کننده GDP در سه‌ ماهه اول (تنها ۰.۳٪)، انتظارات برای مداخلات حمایتی افزایش یافته‌اند. بازار کار نیز سیگنال‌های نگران‌ کننده‌ای ارسال کرده و رشد اشتغال در بخش خصوصی به شکل قابل‌ توجهی کاهش یافته است. در این فضا، سیاست‌های مالی و وعده‌های ترامپ – از جمله کاهش مالیات به ۱۵٪، اهمیت بیشتری یافته‌اند. این وعده‌ها موجب تقویت مقطعی دلار و فشار فروش در بازار طلا شدند، و نشان دادند که بازار هنوز به‌ شدت به اخبار سیاسی واکنش نشان می‌دهد.
در کنار این موضوع، تنش‌های تجاری با چین و ضعف شاخص‌ های مصرف نیز همچنان سایه بر بازار افکنده‌اند. داده‌های امروز، از جمله ISM و آمار هفتگی بیکاری می‌توانند در صورت ضعف، فشار بر فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره را افزایش دهند. سناریویی که می‌تواند محرکی برای تداوم صعود بازار باشد.

تحلیل تکنیکال شاخص S&P 500

شاخص S&P 500 پس از تلاش‌های متعدد توانست مقاومت مهم 5,600 واحد را پشت سر بگذارد. این شکست می‌تواند در صورت تثبیت مسیر را برای حرکت به سمت سطوح بالاتر یعنی 5,725 و در ادامه 5,900 واحد باز کند. با این حال، در صورتی که بازار نتواند در بالای این سطح تثبیت شود، خطر بازگشت به سمت حمایت‌ های پایین‌ تر همچنان وجود دارد.
مناطق حمایتی کلیدی همچنان در محدوده 5,500 و 5,100 واحد قرار دارند. شکست حمایت 5,100 می‌تواند مسیر نزولی عمیق‌ تری تا محدوده 4,800 و حتی 4,400–4,200 واحد باز کند.

سناریوهای پیش روی شاخص S&P 500

• سناریوی صعودی: اگر داده‌های امروز از جمله شاخص ISM و آمار بیکاری تصویری ضعیف‌تر از انتظار ترسیم کنند احتمال افزایش فشارها بر فدرال رزرو برای مداخله بیشتر خواهد رفت. این شرایط می‌تواند باعث ادامه روند صعودی بازار شود و شاخص را به سمت سطوح بالاتر هدایت کند. همچنین، اخبار سیاسی همچون وعده کاهش مالیات می‌تواند محرک کوتاه‌ مدت بازار باشد.
• سناریوی نزولی: در صورتی که داده‌های اقتصادی قوی‌ تر از انتظار باشند یا بازار نتواند در بالای 5,600 واحد تثبیت شود، احتمال اصلاح وجود دارد. افت دوباره به زیر مقاومت شکسته‌ شده می‌تواند سیگنال بازگشت به محدوده‌های حمایتی را تقویت کند.

نکات معاملاتی مرتبط با شاخص S&P 500

عبور از مقاومت 5,600 سیگنال مثبتی برای بازار بوده، اما تثبیت در بالای این سطح حیاتی است.
داده‌های اقتصادی امروز می‌توانند نوسانات شدیدی ایجاد کنند؛ تصمیم‌گیری در چنین شرایطی باید با مدیریت ریسک دقیق انجام شود.
واکنش بازار به سخنان ترامپ و داده‌های اقتصادی نشان می‌دهد که هر دو عامل می‌توانند به‌ شدت بر جهت حرکت شاخص تاثیر بگذارند.