تحلیل شاخص دلار ( DXY ) امروز 15 اردیبهشت 1404

در حال حاضر شاخص دلار در محدوده ۹۹ واحد در حال معامله است و طی روزهای اخیر در یک بازه محدود نوسان می‌کند. ادامه اظهارات مثبت از سوی مقامات آمریکایی درباره مذاکرات تجاری و عدم تغییر در موضع نرخ بهره باعث شده شاخص تا حدی از فشارهای نزولی فاصله بگیرد.
با این حال در تایم‌ فریم‌ های بالاتر ساختار کلی بازار همچنان نزولی باقی مانده است. بازار اکنون در انتظار جهت‌ گیری روشن‌ تری از سوی داده‌های اقتصادی آتی به‌ویژه در حوزه اشتغال، تورم و سیاست‌های پولی فدرال رزرو است.
در ادامه به بررسی دقیق‌تر وضعیت بنیادی و تکنیکال این شاخص می‌پردازیم.

ویدئو تحلیل تکنیکال و فاندامنتال شاخص دلار

وضعیت بنیادی شاخص دلار

داده‌های اخیر بازار کار تصویر دوگانه‌ای ارائه می‌دهند: از یک سو، رشد اشتغال همچنان ادامه دارد و در ماه گذشته ۱۷۷ هزار شغل جدید در بخش غیر کشاورزی ایجاد شده اما از سوی دیگر، نشانه‌هایی از کاهش تدریجی در شتاب بازار کار دیده می‌شود.
نرخ بیکاری در سطح ۴.۲ درصد ثابت مانده، اما ارقام ماه‌های گذشته اندکی تعدیل شده‌اند. همچنین رشد دستمزدها نسبت به دوره‌های قبل با شیب ملایم‌ تری همراه بوده و در مقایسه سالانه حدود ۳.۸ درصد افزایش داشته است.
در این شرایط بانک مرکزی آمریکا همچنان با احتیاط عمل می‌کند. مقامات فدرال رزرو تاکید کرده‌اند تا زمانی که پیامدهای تصمیمات سیاسی و نوسانات بازار به‌ طور کامل مشخص نشوند تغییری در نرخ بهره اعمال نخواهند کرد. این موضع‌گیری سبب شده انتظارات بازار درباره کاهش نرخ بهره کاهش یابد، هرچند چشم‌ انداز بلند مدت همچنان با عدم قطعیت همراه است.
در حوزه سیاست خارجی نیز تداوم اظهارات مثبت درباره مذاکرات با بیش از ۹۰ کشور برای توافق‌های تجاری فضای بازار را به سمت ثبات نسبی سوق داده و از فشارهای روانی کاسته است.

تحلیل تکنیکال شاخص دلار ( DXY )

از دیدگاه تکنیکال شاخص دلار همچنان در همان ساختار قبلی در حال حرکت است. پس از شکست سطح حمایتی کلیدی ۹۹، وارد فاز اصلاحی نزولی شده و تا محدوده‌های زیر 97 نیز افت کرده بود. اما داده‌های اقتصادی نسبتا مثبت و کاهش تنش‌ها در فضای سیاست خارجی، موجب بازگشت نسبی شاخص به سطح ۹۹ شده‌اند.
محدوده ۹۹.۶۱۱ همچنان به عنوان مقاومت کلیدی مطرح است و تا زمانی که شکست معناداری بالای این سطح ثبت نشود، نمی‌توان از تغییر روند سخن گفت.
مناطق مهم تکنیکال :
محدوده نوسان کلیدی: ۹۶.۵۰۰ – ۱۰۳.۱۷۹
مقاومت‌ ها: ۹۹.۱۲۷، ۱۰۱.۰۰۰، ۱۰۳.۱۷۹
حمایت‌ ها: ۹۸.۵۰۰، ۹۷.۰۰۰، ۹۶.۵۰۰

سناریوهای احتمالی پیش‌رو DXY

• سناریوی صعودی: در صورتی که شاخص دلار موفق شود به بالای سطح ۱۰۰ تثبیت شود و داده‌های آتی از ثبات بیشتر در اشتغال و رشد اقتصادی حکایت کنند، احتمال حرکت به سمت مقاومت‌ های بالاتر در محدوده‌های ۱۰۱ و ۱۰۳.۱۷۹ وجود دارد. این سناریو با کاهش ریسک‌های سیاسی و تثبیت مواضع فدرال رزرو تقویت خواهد شد.
• سناریوی نزولی: در مقابل اگر شاخص همچنان نتواند مقاومت ۹۹.۶۱۱ را پشت سر بگذارد و همزمان داده‌های اشتغال و تورم سیگنال‌های ضعف ارسال کنند، احتمال افت مجدد به سمت حمایت‌ های ۹۷ و ۹۶.۵۰۰ بالا خواهد رفت. فعال شدن این سناریو به تشدید فشارهای مالی و افزایش انتظارات برای کاهش نرخ بهره بستگی دارد.

نکات معاملاتی برای معامله‌ گران شاخص دلار

با توجه به اینکه بازار در مرحله‌ای حساس از نظر جهت‌ گیری کلان قرار دارد مدیریت ریسک اهمیت بسیاری پیدا کرده است. نواحی کلیدی از جمله سطوح ۹۹ و ۹۷ باید با دقت زیر نظر گرفته شوند.
در حال حاضر بهترین استراتژی برای معامله‌ گران پرهیز از ورودهای هیجانی و اتخاذ رویکرد محافظه‌ کارانه تا روشن شدن سیاست‌های فدرال رزرو و داده‌های تورمی بعدی است.