تحلیل شاخص دلار ( DXY ) امروز 18 اردیبهشت 1404
شاخص دلار پس از افت به محدوده ۹۷ دلار ، بار دیگر به واسطه تثبیت نرخ بهره و داده‌های اقتصادی نسبتا امیدوار کننده، تا محدوده ۹۹.۷۰ واحد رشد کرده و فعلا در همین ناحیه در حال نوسان است. مهم‌ترین رویداد این هفته نشست فدرال رزرو بود؛ جایی که جروم پاول بار دیگر بر رویکرد صبورانه و داده محور بانک مرکزی تأکید کرد و به وضوح اعلام نمود که در حال حاضر نمی‌توان درباره کاهش نرخ بهره تصمیم گیری کرد. در عین حال تهدیدات تجاری از جمله تعرفه‌ها نیز به‌عنوان ریسک‌هایی جدی در مسیر دستیابی به اهداف اقتصادی مطرح شدند.
با وجود بازگشت نسبی شاخص دلار ، ساختار کلی بازار در تایم فریم های بالاتر همچنان به شکلی محافظه کارانه باقی مانده و معامله گران با دقت در انتظار داده‌های مهم آتی به ویژه در زمینه اشتغال، تورم و سیاست‌گذاری‌های بعدی فدرال رزرو هستند.
در ادامه به بررسی دقیق‌تر وضعیت بنیادی و تکنیکال شاخص دلار می‌پردازیم:
ویدئو تحلیل تکنیکال و فاندامنتال شاخص دلار
وضعیت بنیادی شاخص دلار
نشست فدرال رزرو دیروز برگزار شد و صحبت‌های آقای پاول در آن بار دیگر تأکید بر احتیاط و صبر را برجسته کرد. او در پاسخ به سوالی درباره دو کاهش نرخ بهره که در پیش بینی ماه مارس مطرح شده بود گفت:
«اکنون نمی‌توانم پیش بینی کنم؛ تا ژوئن صبر کنید.»
از نظر پاول، نرخ بهره در وضعیت فعلی "در جایگاه مناسبی" قرار دارد، با این حال اشاره کرد که در صورت پایداری تعرفه‌ها، امکان رسیدن به اهداف اقتصادی سال جاری وجود نخواهد داشت. او هشدار داد:
«اگر تعرفه‌ها همان طور که اعلام شده باقی بمانند، تورم بالاتر و اشتغال پایین‌تر خواهیم داشت.»
در مجموع، او اقتصاد آمریکا را "در موقعیتی محکم" توصیف کرد اما افزود که فضای اقتصادی با افزایش عدم قطعیت رو به رو شده است. پاول تصریح کرد که تورم نسبت به گذشته "به میزان زیادی کاهش یافته است."
این مجموعه اظهارات، تصویری محتاطانه اما نه کاملا انقباضی از سیاست پولی ترسیم می‌کند که موجب شد بازار نرخ بهره فعلا بدون تغییر باقی بماند.
تحلیل تکنیکال شاخص دلار ( DXY )
از منظر تکنیکال ، شاخص دلار پس از لمس کف ۹۷، مجددا با قدرت به سمت بالا بازگشت و اکنون در محدوده ۹۹.۷۰ معامله می‌شود. این حرکت صعودی، عمدتا تحت تأثیر ثبات نرخ بهره و فضای نسبتا آرام‌تر در حوزه سیاست خارجی شکل گرفته است.
با این حال، سطح ۹۹.۶۱۱ همچنان مقاومت کلیدی بازار باقی مانده و تا زمانی که شکستی پایدار و معتبر بالای این سطح شکل نگیرد، تغییر روند تثبیت نخواهد شد.
مناطق مهم تکنیکال:
محدوده نوسان کلیدی: ۹۶.۵۰۰ – ۱۰۳.۱۷۹
مقاومت ها: ۹۹.۱۲۷، ۱۰۱.۰۰۰، ۱۰۳.۱۷۹
حمایت ها: ۹۸.۵۰۰، ۹۷.۰۰۰، ۹۶.۵۰۰
سناریوهای احتمالی پیش‌رو DXY
- سناریوی صعودی: در صورتی که شاخص بتواند سطح ۱۰۰ را پشت سر بگذارد و داده‌های اقتصادی به ثبات اشتغال و کنترل تورم دلالت داشته باشند، حرکت به سمت مقاومت های ۱۰۱ و ۱۰۳.۱۷۹ کاملا محتمل خواهد بود. تثبیت مواضع محتاطانه فدرال رزرو بدون سیگنال واضح از کاهش نرخ بهره، می‌تواند این سناریو را تقویت کند.
- سناریوی نزولی: در مقابل، اگر شاخص نتواند مقاومت ۹۹.۶۱۱ را با قدرت بشکند و هم زمان داده‌های اشتغال و تورم نشانه‌هایی از ضعف را نشان دهند، احتمال افت مجدد به نواحی حمایتی ۹۷ و ۹۶.۵۰۰ وجود دارد. در این صورت، انتظارات برای کاهش نرخ بهره مجددا افزایش خواهد یافت.
نکات معاملاتی برای معامله گران شاخص دلار
در شرایط فعلی که بازار در مرحله‌ای حساس و بی‌تصمیم قرار دارد، مدیریت ریسک اهمیت ویژه‌ای دارد. سطح‌های کلیدی ۹۷ و ۹۹ باید به دقت رصد شوند. ورودهای شتاب‌زده در چنین شرایطی می‌تواند زیان‌بار باشد.
بهترین رویکرد در حال حاضر، صبر تا انتشار داده‌های تورمی آتی و مشخص‌تر شدن استراتژی‌های فدرال رزرو است.
هشدار ریسک!
این تحلیل صرفا برای درک بهتر حرکات بازار تهیه شده است و به هیچ وجه سیگنال معاملاتی جهت خرید و فروش نیست.
