فشار ترامپ بر بازار طلا؛ آیا روند صعودی فلز گرانبها متوقف می‌شود؟

مفاهیم کلیدی

• فدرال رزرو موضع خنثی را حفظ کرد؛ پاول درباره آینده راهنمایی جدیدی ارائه نکرد.

• اعلامیه ترامپ درباره توافق تجاری با بریتانیا باعث فشار نزولی بر طلا شد.

• روند صعودی کلان طلا حفظ شده اما خبرهای مثبت تعرفه‌ای ممکن است موقتا قیمت را کاهش دهد.

تحلیل تکنیکال طلا – اعلامیه ترامپ بر فلز گرانبها تأثیر منفی گذاشت

فدرال رزرو دیروز موضع خنثی همیشگی خود را حفظ کرد و «جروم پاول»، رئیس فدرال رزرو، نکته جدیدی درباره راهنمایی‌های آتی ارائه نکرد و از عدم قطعیت بالا سخن گفت. این رویداد حرکت خاصی در قیمت طلا ایجاد نکرد، چون خبر جدیدی نبود.

آنچه روی طلا اثر منفی داشت، اظهارات ترامپ بود که گفت امروز اعلامیه مهمی درباره یک توافق تجاری بزرگ خواهد داشت. گزارش‌ها می‌گویند این چارچوب یک توافق تجاری با بریتانیا خواهد بود.

در دید کلان، طلا همچنان در روند صعودی قرار دارد، چون بازده واقعی احتمالاً همچنان با تسهیل پولی فدرال رزرو کاهش خواهد یافت. اما در کوتاه‌مدت، خبرهای مثبت در زمینه تعرفه‌ها یا سیاست‌های جنگ‌طلبانه فدرال رزرو می‌تواند بازار را نگران تورم راکد کرده و قیمت طلا را بیش‌تر کاهش دهد.

شرح تصویر: نمودار روزانه طلا

در نمودار روزانه می‌بینیم که طلا اخیراً بالای سطح 3400 افزایش یافت، پس از خبرهای منفی مربوط به تعرفه. با این حال، اعلامیه ترامپ باعث فشار نزولی شد؛ چون انتظارات مثبت تقویت شد. از زاویه مدیریت ریسک، خریداران برای داشتن نسبت ریسک به ریوارد بهتر در حوالی خط روند اصلی اقدام می‌کنند، در حالی‌که فروشندگان به دنبال شکست سطح پایین‌تر برای افزایش پوزیشن‌های نزولی تا سطح 2957 خواهند بود.

شرح تصویر: نمودار ۴ ساعته طلا

در نمودار ۴ ساعته می‌بینیم که قیمت اخیراً از سطح کلیدی 3367 عبور کرد و صعود خود را تا بالای 3400 ادامه داد. سپس دوباره زیر 3367 بازگشت. از منظر مدیریت ریسک، فروشندگان احتمالاً منتظر بازگشت قیمت به این سطح خواهند بود تا برای نزول بیشتر پوزیشن بگیرند. از سوی دیگر، خریداران به دنبال افزایش قیمت بالای 3367 برای ورود به موقعیت صعودی و تلاش برای رسیدن به سقف جدید هستند.

شرح تصویر: نمودار ۱ ساعته طلا

در نمودار ۱ ساعته می‌بینیم که یک خط روند نزولی کوچک اکنون بازگشت اخیر را تعریف می‌کند. اگر قیمت به این خط برسد، فروشندگان با ریسک مشخص در بالای آن برای سقوط به سطح 3258 اقدام می‌کنند. خریداران هم به دنبال شکست بالای خط روند برای افزایش پوزیشن‌های صعودی به سمت اوج‌های جدید خواهند بود. خطوط قرمز محدوده متوسط روزانه برای امروز را نشان می‌دهند.

امروز آمار مطالبات بیمه بیکاری آمریکا منتشر می‌شود و ترامپ چارچوب توافق تجاری با بریتانیا را اعلام خواهد کرد.