تحلیل اونس طلا ( XAU/USD ) امروز 19 اردیبهشت 1404
در شرایطی که بازارهای مالی جهانی تحت تأثیر داده‌های اقتصادی تازه و مواضع به روز شده سیاست گذاران پولی تلاش می‌کنند مسیر مشخصی برای حرکت انتخاب کنند، نوسانات قیمت انس طلا همچنان بالا باقی مانده و تحت تأثیر هم زمان فضای ژئوپلیتیکی، چشم‌انداز سیاست پولی آمریکا و تحولات بین‌المللی در حرکت است.
با وجود بهبود نسبی در فضای تجاری بین قدرت‌های اقتصادی، تنش‌های نظامی در آسیا بار دیگر تقاضا برای دارایی‌های امن را زنده نگه داشته‌اند. این تقابل میان ریسک و ریسک گریزی، موجب شده است که بازار طلا همچنان با نوسانات مقطعی و پیچیده مواجه باشد.
در ادامه ضمن مرور تازه ترین تحولات سیاسی و اقتصادی، نگاهی خواهیم داشت به وضعیت تکنیکال قیمت اونس جهانی طلا و سناریوهای پیش روی بازار.
ویدئو تحلیل تکنیکال اونس جهانی طلا
تحلیل بنیادی اونس جهانی طلا
ریسک ژئوپلیتیکی: تقابل نظامی بین هند و پاکستان وارد فاز جدیدی می‌شود؟
پس از حمله موشکی هند به خاک پاکستان، دولت اسلام‌آباد در واکنش به این اقدام، حملاتی را به مواضع نظامی هند انجام داده است. این درگیری‌های متقابل، فضای ژئوپلیتیکی منطقه را وارد مرحله‌ای تازه کرده و سطح هشدار در بازارهای جهانی را بالا برده است.
با توجه به حساسیت منطقه و قدرت نظامی طرفین، در صورت افزایش تنش‌ها، اونس طلا می‌تواند بار دیگر به‌عنوان پناهگاه امن سرمایه گذاری، با موجی از تقاضای جدید روبرو شود—خصوصا اگر سایر عوامل بازار نیز از این سناریو پشتیبانی کنند.
نشست فدرال رزرو: داده محوری و تعویق تصمیم گیری
نشست اخیر فدرال رزرو همان طور که انتظار می‌رفت بدون تغییر در نرخ بهره به پایان رسید. جروم پاول در کنفرانس خبری خود بار دیگر بر سیاست «صبر و داده محوری» تأکید کرد.
در کنار این موضع محتاطانه، داده‌های تازه منتشر شده از مطالبات هفتگی بیکاری نیز به نفع دلار عمل کردند:
عدد منتشرشده: ۲۲۸ هزار
پیش بینی: ۲۳۱ هزار
عدد قبلی: ۲۴۱ هزار
این ارقام نشان دهنده پایداری در بازار کار و کاهش فشار بر فدرال رزرو برای تسهیل زود هنگام سیاست پولی هستند. در نتیجه، فضای بلا تکلیفی سیاستی همراه با داده‌های نسبتا مثبت از اقتصاد آمریکا، به تقویت دلار منجر شده و طلا را تحت فشار قرار داده است.
در همین حال، جو مثبت در فضای تجاری بین‌المللی نیز به نفع دلار بوده است:
آغاز مذاکرات جدید میان چین و آمریکا
وعده ترامپ برای اعلام توافق تجاری بزرگ
نهایی شدن توافق تجاری با بریتانیا
این شرایط، اعتماد بازار به دلار را افزایش داده‌اند.
برای اطلاع بیشتر از زمینه حرکت دلار ، تحلیل اختصاصی شاخص دلار را مطالعه کنید.
تحلیل تکنیکال اونس جهانی طلا
در نمودار قیمت ، طلا پس از شکست حمایت کلیدی ۳۲۷۸ دلار وارد یک اصلاح موقت صعودی شده و اکنون در ناحیه ۳۳۲۲ دلار در حال نوسان است.
اگرچه شکست حمایت قبلی روند میان مدت را متمایل به نزول کرده، اما واکنش بازار در این محدوده می‌تواند مسیر آتی را مشخص کند. در جریان این بازگشت اصلاحی، ناحیه ۳۳۵۶ تا ۳۳۶۲ دلار به عنوان مقاومت کوتاه مدت شکل گرفته و از اهمیت زیادی برخوردار است.
در صورت عبور از این مقاومت بازار می‌تواند تا محدوده مقاومتی ۳۳۷۰ دلار رشد کند. با این حال، تا زمانی که قیمت زیر این نواحی باقی بماند، احتمال از سرگیری فشار فروش نیز وجود دارد.
مقاومت های مهم:
۳۳۵۶ تا ۳۳۶۲ دلار ( مقاومت اصلاحی جدید )
۳۳۷۰ دلار
۳۳۸۶ دلار (سقف قبلی)
حمایت های کلیدی:
3.295 دلار
زیر ۳۲۰۰ دلار ( حمایت ساختاری بلند مدت )
سناریوهای محتمل برای حرکت قیمت طلا
- سناریوی صعودی: در صورتی که قیمت بتواند از محدوده مقاومتی ۳۳۵۶ تا ۳۳۶۲ دلار عبور کند و در آنجا تثبیت شود، می‌توان انتظار ادامه حرکت صعودی تا سطح ۳۳۷۰ دلار و در ادامه ۳۳۸۶ دلار را داشت. این سناریو در صورتی تقویت می‌شود که تنش‌های ژئوپلیتیکی تشدید شده یا دلار موقتا تضعیف شود.
- سناریوی نزولی: در صورت عدم توان عبور از مقاومت ۳۳۶۲ دلار و بازگشت به زیر سطح ۳۳۲۲ دلار، فشار فروش می‌تواند دوباره غالب شود و قیمت را به سمت سطوح پایین تری مانند ۳۲۷۸ دلار یا حتی ۳۲۳۵ دلار سوق دهد. در این وضعیت، تداوم روند قوی دلار به عنوان مانعی برای رشد طلا عمل خواهد کرد.
نکات کلیدی معاملاتی مرتبط با نمودار XAU/USD
طلا پس از شکست حمایت کلیدی ۳۲۷۸ دلار وارد فاز اصلاحی شده است. واکنش به مقاومت ۳۳۵۶ تا ۳۳۶۲ دلار تعیین کننده مسیر کوتاه مدت خواهد بود.
سیاست پولی آمریکا همچنان داده محور و صبورانه باقی مانده و فدرال رزرو از هرگونه سیگنال قطعی برای کاهش نرخ بهره در کوتاه‌مدت پرهیز می‌کند.
داده‌های بازار کار قوی‌تر از انتظار منتشر شده‌اند و به نفع دلار عمل کرده‌اند.
ورود به بازار بدون انتظار برای تأیید تکنیکالی یا فاندامنتالی ، با ریسک بالایی همراه است.
تحولات احتمالی در منازعه هند و پاکستان می‌توانند به طور ناگهانی شرایط را به نفع طلا تغییر دهند.
هشدار ریسک!
این تحلیل صرفا برای درک بهتر حرکات بازار تهیه شده است و به هیچ وجه سیگنال معاملاتی جهت خرید و فروش نیست.
