تحلیل شاخص S&P 500 امروز 22 اردیبهشت 1404

در پی توافق تجاری مهم بین ایالات متحده و چین، بازارهای مالی جهانی از جمله شاخص S&P 500 نشانه‌هایی از کاهش ریسک و افزایش اطمینان بروز داده‌اند. بر اساس این توافق آمریکا تعرفه‌ بر کالاهای چینی را تا ۳۰ درصد کاهش داده و در مقابل، چین نیز تعرفه‌ واردات برخی کالاهای آمریکایی را تا ۱۰ درصد کاهش داده است. این توافق، در کنار انتشار داده‌های مثبت از بازار کار و تورم، زمینه‌ ساز رشد شاخص S&P 500 تا محدوده‌ی مقاومتی ۵,۸۰۰ واحد شده است. به نظر می‌رسد با کاهش تنش‌های تجاری و بهبود داده‌های اقتصادی، سرمایه‌ گذاران بار دیگر به دارایی‌های ریسکی روی آورده‌اند؛ موضوعی که در رشد هم‌ زمان بازار سهام و رمز ارزها مشهود است.
هرچند افزایش اخیر شاخص، نشانه‌ای از بهبود اعتماد سرمایه‌ گذاران تلقی می‌شود، اما با توجه به حساسیت بازار نسبت به اخبار سیاسی و اقتصادی، این اعتماد همچنان نیازمند تثبیت است.

ویدئو تحلیل تکنیکال شاخص S&P 500

تحلیل بنیادی شاخص S&P 500

در حال حاضر نگاه بازار همچنان به دو محور کلیدی معطوف است: سیاست‌های پولی فدرال رزرو و روند مذاکرات تجاری. با وجود رشد ۲۱۰ هزار شغل در ماه گذشته و کاهش نرخ بیکاری به ۴.۰ درصد، همچنان نشانه‌هایی از ثبات نسبی و کندی در برخی بخش‌های بازار کار دیده می‌شود. تورم نیز در مسیر کنترل‌ شده‌تری حرکت کرده و انتظارات برای مداخلات جدید از سوی فدرال رزرو را کاهش داده است.
مقامات فدرال رزرو بر ادامه رویکرد احتیاطی تأکید کرده‌اند اما با این حال، فضای سیاسی هنوز کاملا شفاف نیست؛ چرا که اختلاف نظر میان دولت بایدن و مقامات پولی درباره مسیر آینده سیاست‌های حمایتی و مالیات‌ها ادامه دارد. کاهش تنش‌های تجاری با بیش از ۹۰ کشور از جمله چین نیز در بهبود فضای کلی بازار نقش موثری ایفا کرده است.

تحلیل تکنیکال شاخص S&P 500

شاخص S&P 500 پس از عبور موفق از مقاومت ۵,۶۰۰ واحد، توانست خود را تا سطح ۵,۸۰۰ بالا بکشد. در صورتی که تثبیت قیمت در این محدوده ادامه پیدا کند، می‌توان انتظار حرکت به سوی اهداف بالاتر همچون ۵,۹۰۰ و حتی ۶,۰۰۰ واحد را داشت.
از سوی دیگر، در صورت بازگشت اصلاحی، نواحی ۵,۶۰۰ تا ۵,۷۰۰ می‌توانند به عنوان محدوده‌ی حمایتی عمل کنند. در صورتی که این حمایت نیز از دست برود، سطح ۵,۴۳۰ به عنوان حمایت بعدی مطرح خواهد بود. واکنش قیمت به این سطوح می‌تواند مسیر میان‌ مدت شاخص را مشخص کند.

سناریوهای پیش روی شاخص S&P 500

• سناریوی صعودی: در صورتی که داده‌های اقتصادی آتی همچنان روندی متعادل و مثبت داشته باشند و اثرات توافق تجاری با چین در کاهش ریسک‌ های بین‌المللی ادامه یابد، احتمال ادامه روند صعودی شاخص افزایش می‌یابد. همچنین کاهش تعرفه‌ها از سوی دو اقتصاد بزرگ جهان می‌تواند به عنوان یک نیروی محرکه برای بخش تولید و صادرات عمل کند و انگیزه‌ بیشتری برای سرمایه‌ گذاران فراهم آورد.
• سناریوی نزولی: در مقابل، اگر بازار در عبور و تثبیت بالای محدوده‌ی ۵,۸۰۰ ناکام بماند و یا عوامل جدیدی از جمله بازگشت تنش‌های ژئوپلیتیکی یا داده‌های تورمی قوی‌تر از انتظار منتشر شوند، می‌توان انتظار بازگشت به سطوح حمایتی پایین‌تر را داشت. همچنین هرگونه تغییر ناگهانی در سیاست‌های پولی یا مالی می‌تواند به افزایش نوسانات و فشار فروش منجر شود.

نکات معاملاتی مرتبط با شاخص S&P 500

عبور از سطح ۵,۶۰۰ و رسیدن به ۵,۸۰۰ نشانه‌ای مهم از قدرت خریداران است، اما تثبیت در این سطوح برای ادامه روند صعودی الزامی است.
اصلاح‌های احتمالی می‌توانند فرصت خرید فراهم کنند؛ محدوده‌های حمایتی ۵,۶۰۰ تا ۵,۷۰۰ و سپس ۵,۴۳۰ باید تحت نظر قرار گیرند.
بازار به‌ شدت به تحولات سیاسی، مذاکرات تجاری و داده‌های اقتصادی واکنش نشان می‌دهد؛ در نتیجه، مدیریت ریسک همچنان کلیدی خواهد بود.