تحلیل اونس طلا ( XAU/USD ) امروز 23 اردیبهشت 1404
بازار انس طلا هفته جدید را در شرایطی آغاز کرده که فشار فروش همچنان بر آن غالب است. پس از تثبیت نرخ بهره توسط فدرال رزرو، امید معامله گران به حمایت پولی از سمت بانک مرکزی آمریکا کاهش یافته است. این در حالی است که کاهش تعرفه‌های وارداتی آمریکا علیه چین به مدت ۹۰ روز، موجی از ریسک پذیری را در بازارهای مالی ایجاد کرده و باعث هجوم سرمایه به سمت دارایی‌های پر ریسکی مانند سهام آمریکا و رمز ارزها شده است.
در نتیجه، انس جهانی طلا که نقش سنتی خود را به عنوان دارایی امن به مرور از دست داده، با فشار نزولی بیشتری مواجه شده و تا مرز ۳۲۰۰ دلار افت کرده است. هر چند در این محدوده نشانه‌هایی از برگشت دیده می‌شود، اما هنوز نمی‌توان با قطعیت از پایان اصلاح سخن گفت.
در ادامه با بررسی مهم‌ترین عوامل بنیادی، وضعیت تکنیکال بازار و سناریوهای احتمالی پیش رو، دید روشن تری از شرایط فعلی به دست می‌آوریم.
ویدئو تحلیل تکنیکال اونس جهانی طلا
تحلیل بنیادی اونس جهانی طلا
در نشست اخیر فدرال رزرو، نرخ بهره بدون تغییر باقی ماند؛ تصمیمی که در راستای انتظارات بازار بود، اما نکته مهم‌تر، عدم ارائه چشم‌انداز روشن برای کاهش نرخ در آینده نزدیک بود. جروم پاول بار دیگر بر موضع داده محور بودن سیاست‌های آتی تأکید کرد، به این معنا که تا زمان مشاهده ضعف آشکار در داده‌های اقتصادی، احتمال کاهش نرخ بهره پایین خواهد ماند.
در همین راستا، داده‌های اقتصادی منتشر شده نیز به نفع دلار عمل کرده‌اند. امروز آمار تورمی آمریکا ( CPI ) منتشر می‌شود و پیش بینی ها برای شاخص قیمت مصرف کننده ( CPI m/m ) عدد ۰.۳٪ را نشان می‌دهد که در مقایسه با عدد قبلی منفی ۰.۱٪، جهشی محسوب می‌شود. همین عدد برای CPI هسته ( Core CPI m/m ) هم ۰.۳٪ پیش بینی شده در حالی که عدد قبلی ۰.۱٪ بوده است. در صورت تحقق این ارقام، احتمال تداوم سیاست‌های انقباضی بیشتر شده و فشار بیشتری بر طلا وارد خواهد شد.
کاهش ریسک در بازارهای جهانی: بازگشت اشتهای ریسک‌پذیری
در کنار تحولات سیاست پولی، فضای اقتصاد جهانی نیز با کاهش ریسک همراه شده است. توافق کاهش ۳۰ درصدی تعرفه‌های آمریکا بر کالاهای چینی به مدت سه ماه، امیدها به حل و فصل تنش‌های تجاری میان دو اقتصاد بزرگ جهان را تقویت کرده است. همین موضوع باعث افزایش تمایل به سرمایه گذاری در بازارهای پر ریسک مانند سهام و رمز ارزها شده و در نتیجه تقاضا برای طلا کاهش یافته است.
افزون بر این، آتش بس پایدار میان هند و پاکستان و نبود بحران ژئوپلیتیکی جدید، فضای احتیاط در بازارهای جهانی را کمرنگ تر کرده و فشار بر قیمت طلا را افزایش داده است.
تحلیل تکنیکال اونس جهانی طلا
طلا پس از آنکه نتوانست از مقاومت کلیدی ۳۳۵۶–۳۳۶۲ دلار عبور کند، با فشار فروش رو به رو شد و تا محدوده ۳۲۰۰ دلار اصلاح کرد. کاهش شدید قیمت از این ناحیه، ساختار کوتاه مدت بازار را به نفع فروشندگان تغییر داده و سناریوی اصلاح عمیق‌تر را فعال کرده است.
در حال حاضر، قیمت در نزدیکی سطح ۳۲۰۰ دلار واکنش مثبتی نشان داده و وارد یک فاز برگشت شده؛ اما این بازگشت فعلا در قالب حرکت اصلاحی ارزیابی می‌شود. فشار فروش در سطوح مقاومتی می‌تواند قیمت را مجددا به سمت محدوده‌های پایین تر سوق دهد و نقدینگی زیر سطح ۳۲۰۰ دلار را هدف بگیرد.
مقاومت های مهم:
۳۳۳۷ دلار
۳۳۵۶–۳۳۶۲ دلار
۳۳۷۰ دلار
حمایت های کلیدی:
۳۲۰۰ دلار
۳۱۵۵ دلار
۳۱۰۰ دلار ( حمایت ساختاری میان مدت )
سناریوهای محتمل برای حرکت قیمت طلا
- سناریوی نزولی: در صورتی که قیمت مجددا زیر سطح ۳۲۰۰ دلار تثبیت شود و حمایت های بعدی را نیز از دست بدهد، احتمال حرکت تا محدوده ۳۱۵۵ دلار و در ادامه ۳۱۰۰ دلار وجود دارد. کاهش تنش‌های ژئوپلیتیکی، عدم کاهش نرخ بهره و افزایش ریسک پذیری سرمایه گذاران ، همگی از این سناریو پشتیبانی می‌کنند.
- سناریوی صعودی: در صورتی که قیمت بتواند بازگشت قوی تری از ناحیه ۳۲۰۰ دلار داشته باشد و از مقاومت های ۳۳۳۷ و سپس ۳۳۵۶–۳۳۶۲ عبور کند، احتمال تغییر فاز بازار به سمت صعودی افزایش می‌یابد. با این حال، تا زمانی که داده‌های تورمی و فضای اقتصاد جهانی به نفع دلار باشند، این سناریو با مقاومت بیشتری مواجه خواهد بود.
نکات کلیدی معاملاتی مرتبط با نمودار XAU/USD
ساختار میان مدت بازار همچنان صعودی است، اما در کوتاه مدت، قدرت فروشندگان افزایش یافته.
داده‌های تورمی آمریکا ( CPI ) می‌توانند نقش تعیین کننده‌ای در روند کوتاه مدت قیمت ایفا کنند.
تأیید تکنیکال یا فاندامنتال برای ورود به معامله ضروری‌ست؛ ورود بدون سیگنال واضح همچنان پر ریسک ارزیابی می‌شود.
هشدار ریسک!
این تحلیل صرفا برای درک بهتر حرکات بازار تهیه شده است و به هیچ وجه سیگنال معاملاتی جهت خرید و فروش نیست.
