تحلیل شاخص دلار ( DXY ) امروز 24 اردیبهشت 1404

شاخص دلار آمریکا ( DXY ) پس از صعود تا محدوده‌ی ۱۰۱.۴۸۰ و لمس این مقاومت وارد یک فاز اصلاحی شده است. این حرکت در ادامه‌ی حمایت‌ سیاستی فدرال رزرو از دلار و کاهش ریسک‌های ژئوپلتیک جهانی شکل گرفته است. حالا معامله‌ گران چشم‌ به مسیر حرکت پس از اصلاح دوخته‌اند؛ آیا دلار می‌تواند حرکت صعودی خود را از سر بگیرد و به سمت سطح کلیدی ۱۰۳ پیش برود؟

ویدئو تحلیل تکنیکال و فاندامنتال شاخص دلار

وضعیت بنیادی شاخص دلار

در نشست اخیر فدرال رزرو ، نرخ بهره بدون تغییر باقی ماند؛ موضوعی که کاملا در راستای انتظارات بازار بود. اما نکته مهم‌تر، تداوم لحن محتاطانه‌ی فدرال رزرو و تأکید مجدد جروم پاول بر داده‌ محور بودن سیاست‌هاست. او بیان کرد که تا زمان مشاهده ضعف آشکار در اقتصاد، دلیلی برای کاهش نرخ بهره وجود ندارد؛ موضعی که به نفع دلار تمام شده است.
داده‌های تورمی منتشر شده نیز حمایت‌ گر دلار بودند:
CPI ماهانه: ۰.۲٪ (کمتر از پیش‌ بینی ۰.۳٪، اما رشد نسبت به عدد قبلی -۰.۱٪)
Core CPI ماهانه: ۰.۲٪ (هم‌ راستا با انتظارات، اما بالاتر از عدد قبلی ۰.۱٪)
CPI سالانه: ۲.۳٪ (کمی پایین‌ تر از پیش‌ بینی و عدد قبلی 2.4٪)
این داده‌ها نشان‌ دهنده‌ی ثبات نسبی تورم و نبود شواهد کافی برای کاهش نرخ بهره هستند، موضوعی که از دلار حمایت می‌کند.
در سطح جهانی نیز کاهش ریسک ژئوپلیتیک و تجاری نقش مهمی در تقویت دلار ایفا کرده است:
کاهش ۳۰ درصدی تعرفه‌های آمریکا بر کالاهای چینی برای سه ماه آینده.
امید به توافق تجاری جدید میان چین و آمریکا.
افت تقاضا برای دارایی‌های امن مانند طلا ، همزمان با رشد بازارهای سهام و رمز ارز.

تحلیل تکنیکال شاخص دلار ( DXY )

از منظر تکنیکال ، شاخص دلار پس از رشد از محدوده ۹۷ واحد، توانست مقاومت کلیدی ۹۹.۶۱۱ را پشت سر بگذارد و تا محدوده ۱۰۱.۴۸۰ نیز پیشروی کند. با این حال، در این ناحیه شاهد شروع یک اصلاح کوتاه‌ مدت بودیم. به نظر می‌رسد این اصلاح در تایم‌ فریم‌ های کوتاه‌ تر موقتی بوده و تا زمانی که حمایت‌ های جدید حفظ شوند، می‌توان انتظار ادامه مسیر صعودی را داشت.
محدوده نوسان کلیدی: ۹۶.۵۰۰ – ۱۰۳.۱۷۹
مقاومت‌ ها:  ۱۰۳.۱۷۹
حمایت‌ ها: ۹۹.۳۰۰ – ۹۸.۹۰۰ ( حمایت جدید )، ۹۷.۰۰۰، ۹۶.۵۰۰

سناریوهای احتمالی پیش‌ رو DXY

• سناریوی صعودی: در صورت تثبیت بالای محدوده حمایتی جدید (۹۹.۳۰۰ – ۹۸.۹۰۰) و انتشار داده‌های اقتصادی مثبت، شاخص می‌تواند اصلاح فعلی را به پایان رسانده و مسیر خود را به سوی مقاومت ۱۰۳.۱۷۹ از سر بگیرد. سیاست پولی بدون کاهش نرخ بهره در کوتاه‌ مدت به این سناریو قدرت می‌دهد.
• سناریوی نزولی: در صورتی که اصلاح فعلی عمیق‌ تر شود و حمایت‌ های ۹۹.۳۰۰ و سپس ۹۸.۵۰۰ از دست بروند، بازگشت به سطوح پایین‌ تر از ۹۸ نیز ممکن خواهد بود. چنین سناریویی نیازمند ضعف در داده‌های اقتصادی آتی یا تغییر لحن فدرال رزرو به سمت کاهش نرخ بهره خواهد بود.

نکات معاملاتی برای معامله‌گران شاخص دلار

سطح ۱۰۱.۰۰۰ همچنان مرز روانی بازار است و اصلاح از همین ناحیه آغاز شده است؛ شکست دوباره این سطح، تأیید صعود خواهد بود.
ناحیه ۹۹.۳۰۰ – ۹۸.۹۰۰ به عنوان حمایت جدید باید زیر نظر باشد؛ حفظ این ناحیه احتمال صعود مجدد را تقویت می‌کند.