تحلیل اونس طلا ( XAU/USD ) امروز 24 اردیبهشت 1404
بازار انس طلا هفته را با نوسانات محدود و در چارچوبی محتاطانه ادامه می‌دهد. روند قیمتی انس جهانی بیشتر به رنج زنی میان نواحی ۳۲۰۰ تا ۳۳۰۰ دلار محدود شده است. تمایلات بازار نسبت به آینده نرخ بهره در آمریکا، همچنان یکی از مهم‌ترین عوامل جهت دهنده به مسیر طلا محسوب می‌شود. از سوی دیگر، بهبود نسبی در فضای ریسک پذیری جهانی و کاهش تنش‌های تجاری میان آمریکا و چین، تقاضا برای دارایی های امن را تحت فشار گذاشته است.
در ادامه، با بررسی دقیق تر آخرین تحولات بنیادی ، وضعیت تکنیکال بازار و سناریوهای پیش رو، تصویر روشن‌تری از موقعیت فعلی طلا ترسیم خواهیم کرد.
ویدئو تحلیل تکنیکال اونس جهانی طلا
تحلیل بنیادی انس جهانی طلا
در نشست اخیر فدرال رزرو، نرخ بهره مطابق انتظار بازار در سطح قبلی حفظ شد. با این حال، آنچه بیش از تصمیم نهایی مورد توجه فعالان بازار قرار گرفت، ادامه‌ی لحن محتاطانه و تاکید رئیس فدرال رزرو بر تصمیم‌گیری داده محور بود. جروم پاول بار دیگر تأکید کرد که کاهش نرخ بهره منوط به مشاهده ضعف آشکار در شاخص‌های اقتصادی خواهد بود. این رویکرد، انتظارات برای آغاز چرخه انبساطی را به تعویق انداخته و از دلار حمایت کرده است.
از سوی دیگر، داده‌های تورمی آمریکا که به تازگی منتشر شدند، فضای انتظاری بازار را تقویت کرده‌اند:
شاخص CPI ماهانه با ثبت عدد ۰.۲٪، اگرچه کمتر از برآورد ۰.۳٪ بود، اما نسبت به رقم منفی ماه پیش بهبود داشته است.
Core CPI ماهانه نیز در سطح ۰.۲٪ اعلام شد که با پیش بینی ها هم راستا و بالاتر از مقدار قبلی ۰.۱٪ است.
CPI سالانه با اندکی کاهش به ۲.۳٪ رسیده است؛ عددی که ثبات نسبی تورم را نشان می‌دهد اما هنوز از هدف ۲٪ فدرال رزرو فاصله دارد.
این داده‌ها اگرچه فشار چندانی برای افزایش مجدد نرخ بهره ایجاد نمی‌کنند، اما در عین حال فضای لازم برای کاهش زودهنگام آن را نیز فراهم نمی‌سازند. در نتیجه، طلا در محیطی گرفتار شده که نه از کاهش نرخ بهره سود می‌برد و نه با تهدید افزایش بیشتر مواجه است؛ شرایطی که نقش دارایی امن را برای آن کمرنگ تر می‌سازد.
علاوه بر این، کاهش تعرفه‌های وارداتی آمریکا علیه چین به مدت ۹۰ روز و تثبیت نسبی روابط تجاری میان دو اقتصاد بزرگ جهان، سبب افزایش تمایل به سرمایه گذاری در بازارهای پر ریسک شده و از جذابیت دارایی‌هایی مانند طلا کاسته است.
تحلیل تکنیکال انس جهانی طلا
انس جهانی طلا پس از ناتوانی در عبور از مقاومت کلیدی ۳۳۵۶–۳۳۶۲ دلار، وارد یک فاز اصلاحی شده و تا سطح ۳۲۰۰ دلار کاهش یافته است. کاهش قیمت از ناحیه مقاومت ساختار کوتاه مدت بازار را در اختیار فروشندگان قرار داده و احتمال اصلاح عمیق‌تر را تقویت کرده است.
در حال حاضر، قیمت در محدوده ۳۲۰۰ تا ۳۳۰۰ دلار در حال نوسان است. واکنش‌های مثبت به ناحیه حمایتی ۳۲۰۰ دلار همچنان قابل مشاهده‌اند، اما این بازگشت‌ها در قالب اصلاح قیمتی تلقی می‌شوند و هنوز نشانه‌ای قوی از تغییر روند ارائه نشده است. تثبیت قیمت زیر سطح ۳۲۰۰ می‌تواند منجر به فعال‌سازی سناریوهای نزولی بیشتر شود.
مقاومت های مهم:
۳۳۳۷ دلار
۳۳۵۶–۳۳۶۲ دلار
۳۳۷۰ دلار
حمایت های کلیدی:
۳۲۰۰ دلار
۳۱۵۵ دلار
۳۱۰۰ دلار ( حمایت ساختاری میان مدت )
سناریوهای محتمل برای حرکت قیمت طلا
- سناریوی نزولی: در صورتی که انس طلا نتواند در بالای سطح ۳۲۰۰ دلار تثبیت شود و این ناحیه حمایتی را از دست بدهد، احتمال حرکت به سوی سطوح پایین‌تر همچون ۳۱۵۵ و در ادامه ۳۱۰۰ دلار افزایش خواهد یافت. کاهش تنش‌های ژئوپلیتیکی، نبود فضای انبساطی در سیاست پولی فدرال رزرو و افزایش اشتیاق سرمایه گذاران به بازارهای پر ریسک، همگی این سناریو را تقویت می‌کنند.
- سناریوی صعودی: در صورتی که طلا بتواند از سطح ۳۲۰۰ دلار بازگشت قوی‌تری داشته باشد و مقاومت‌های ۳۳۳۷ و به‌ویژه ۳۳۵۶–۳۳۶۲ را پشت سر بگذارد، احتمال تغییر فاز بازار به سمت صعودی افزایش می‌یابد. با این حال، چنین حرکتی نیازمند ضعف محسوس در شاخص‌های اقتصادی آمریکا یا افزایش تنش‌های ژئوپلیتیکی خواهد بود؛ عواملی که در حال حاضر در بازار مشاهده نمی‌شوند.
نکات کلیدی معاملاتی مرتبط با نمودار XAU/USD
ساختار میان مدت بازار همچنان متمایل به صعود است، اما در کوتاه مدت، قدرت فروشندگان افزایش یافته است.
داده‌های اقتصادی آمریکا به‌ویژه تورم، همچنان نقشی تعیین‌کننده در مسیر آتی قیمت طلا دارند.
ورود به معامله بدون تأیید سیگنال تکنیکال یا بنیادی معتبر، در شرایط فعلی پر ریسک ارزیابی می‌شود.
هشدار ریسک!
این تحلیل صرفا برای درک بهتر حرکات بازار تهیه شده است و به هیچ وجه سیگنال معاملاتی جهت خرید و فروش نیست.
