تحلیل اونس طلا ( XAU/USD ) امروز 25 اردیبهشت 1404
بازار انس طلا هفته را با فشار فروش ادامه داده و سر انجام یکی از حمایت های مهم خود در ناحیه ۳۲۰۰ دلار را از دست داده است. با این حال حرکت قیمت تا محدوده ۳۱۲۷ دلار همراه با واکنش‌هایی مثبت بوده، اما ساختار کلی بازار همچنان در اختیار فروشندگان باقی مانده است. در شرایطی که معامله گران در انتظار انتشار داده‌های مهم اقتصادی امروز از آمریکا هستند، فضای احتیاط و نوسانات محدود ممکن است جای خود را به تحرکات شدیدتر بدهد.
در ادامه با بررسی تحولات بنیادی جدید، وضعیت تکنیکال قیمت و سناریوهای پیش رو، چشم اندازی دقیق تر از آینده انس جهانی طلا ترسیم خواهیم کرد.
ویدئو تحلیل تکنیکال اونس جهانی طلا
تحلیل بنیادی انس جهانی طلا
با وجود ثبات نرخ بهره در نشست اخیر فدرال رزرو و تأکید مجدد جروم پاول بر رویکرد داده محور، بازار همچنان نشانه‌ای واضح از آغاز چرخه کاهش نرخ بهره دریافت نکرده است. این موضوع باعث شده دلار در موقعیت قدرتمند باقی بماند و فشار مضاعفی بر دارایی‌های بدون بهره مانند طلا وارد شود.
در کنار فضای بی تصمیمی پولی، امروز بازار در انتظار انتشار مجموعه‌ای از داده‌های بسیار مهم اقتصادی از آمریکاست که می‌تواند نقش کلیدی در تعیین مسیر آتی قیمت طلا داشته باشد. مهم‌ترین این داده‌ها عبارتند از:
Core PPI m/m با پیش بینی ۰.۳٪ در مقابل عدد قبلی منفی ۰.۱٪
Retail Sales m/m پیش بینی ۰.۰٪ در برابر عدد قوی قبلی ۱.۴٪
Unemployment Claims با عدد تخمینی ۲۲۹ هزار نفر
Philly Fed Manufacturing Index که بهبود از عدد بسیار ضعیف -۲۶.۴ به -۱۱.۳ را نشان می‌دهد؛ و سخنرانی مهم جروم پاول، رئیس فدرال رزرو.
این آمار می‌توانند مسیر انتظارات بازار را دگرگون سازند. در صورت انتشار ارقام قوی‌تر از انتظار، احتمال تعویق بیشتر در شروع کاهش نرخ بهره وجود خواهد داشت، که به نفع دلار و به ضرر طلاست. در مقابل، داده‌های ضعیف ممکن است امیدها به آغاز سیاست‌های انبساطی را زنده کند.
از طرف دیگر، با تداوم کاهش تنش‌های ژئوپلیتیکی و ثبات نسبی در روابط اقتصادی چین و آمریکا، همچنان تقاضا برای دارایی‌های امن محدود شده و سرمایه گذاران ریسک پذیری بیشتری نشان می‌دهند.
تحلیل تکنیکال انس جهانی طلا
همان طور که در تحلیل قبلی اشاره شد، انس جهانی طلا پس از چند بار تلاش ناموفق برای عبور از مقاومت کلیدی، نهایتا حمایت ۳۲۰۰ دلار را شکست و تا سطح ۳۱۲۷ دلار کاهش یافت. این سطح در گذشته نیز به عنوان ناحیه واکنشی ایفای نقش کرده بود و اکنون شاهد یک برگشت موقت از آن هستیم.
با این حال، ساختار کلی قیمت نشان دهنده‌ی روندی نزولی و قوی است، و این بازگشت فعلا نمی‌تواند نشانه‌ای از برگشت پایدار تلقی شود؛ مگر آنکه قیمت بتواند مقاومت تازه شکل گرفته در ناحیه ۳۲۴۳ دلار را از میان بردارد. در این صورت می‌توان گفت کف جدید در ۳۱۲۷ به عنوان یک حمایت تثبیت شده است. در غیر این صورت، احتمال حرکت قیمت به سمت حمایت های پایین‌تر از جمله ۳۰۸۰ دلار وجود دارد.
مقاومت های مهم:
۳۲۴۳ دلار ( مقاومت جدید پس از ریزش اخیر )
۳۳۳۷ دلار
۳۳۵۶–۳۳۶۲ دلار
حمایت های کلیدی:
۳۱۲۷ دلار
۳۰۸۰ دلار
۳۱۰۰ دلار ( حمایت ساختاری میان مدت )
سناریوهای محتمل برای حرکت قیمت طلا
- سناریوی نزولی: در صورتی که قیمت در عبور از مقاومت ۳۲۴۳ دلار ناکام بماند و داده‌های اقتصادی امروز نیز به نفع دلار منتشر شوند، فشار فروش می‌تواند بار دیگر شدت گرفته و قیمت را به سمت حمایت ۳۰۸۰ دلار هدایت کند. عدم وجود محرک‌های انبساطی پولی و آرامش ژئوپلیتیکی، این سناریو را تقویت می‌کنند.
- سناریوی صعودی: در صورت انتشار داده‌های اقتصادی ضعیف‌تر از انتظار از آمریکا و بروز نشانه‌های ضعف در اقتصاد، احتمال عبور قیمت از سطح ۳۲۴۳ دلار و بازگشت به کانال ۳۳۰۰ دلار افزایش می‌یابد. در چنین شرایطی، خریداران می‌توانند با تکیه بر کف ۳۱۲۷ دلار، مجددا برای تغییر روند تلاش کنند.
نکات کلیدی معاملاتی مرتبط با نمودار XAU/USD
روند میان مدت همچنان دارای سوگیری صعودی است، اما در کوتاه مدت، کنترل بازار به دست فروشندگان افتاده است.
داده‌های امروز می‌توانند فضای انتظاری را به طور کامل تغییر دهند و باید با دقت دنبال شوند.
ورود به موقعیت معاملاتی بدون دریافت تأیید از شکست مقاومت ۳۲۴۳ یا برگشت معتبر از حمایت ۳۱۲۷ پر ریسک ارزیابی می‌شود.
هشدار ریسک!
این تحلیل صرفا برای درک بهتر حرکات بازار تهیه شده است و به هیچ وجه سیگنال معاملاتی جهت خرید و فروش نیست.
