تحلیل شاخص دلار ( DXY ) امروز 26 اردیبهشت 1404

شاخص دلار آمریکا پس از برخورد به سطح مقاومتی ۱۰۱ واحد و عدم موفقیت در عبور از آن، وارد یک اصلاح شده و اکنون در نزدیکی محدوده ۹۹.۸۰۰ نوسان می‌کند. این حرکت نزولی در حالی اتفاق افتاده که برخی از داده‌های اقتصادی اخیر از نشانه‌هایی از کاهش فشار تورمی و کندی رشد مصرف در آمریکا خبر می‌دهند. حالا نگاه‌ها به سمت سطوح حمایتی مهم و واکنش بازار در روزهای آینده دوخته شده است. آیا دلار می‌تواند پس از این اصلاح، بار دیگر مسیر صعودی خود را از سر بگیرد یا باید آماده سناریوهای محتاطانه‌ تری بود؟

ویدئو تحلیل تکنیکال و فاندامنتال شاخص دلار

وضعیت بنیادی شاخص دلار

داده‌های اقتصادی منتشر شده در روز گذشته حاکی از تعدیل قابل توجه در فشارهای تورمی و تقاضای مصرف‌ کننده در آمریکا هستند؛ موضوعی که می‌تواند بر انتظارات بازار از مسیر آینده نرخ بهره تأثیر بگذارد.
شاخص قیمت تولیدکننده ( PPI ) برخلاف پیش‌ بینی‌ ها با کاهش ۰.۵ درصدی همراه بود، در حالی که انتظارات بازار حاکی از افزایش ۰.۲ درصدی بود. حتی در شاخص هسته که تغییرات قیمت انرژی و غذا را حذف می‌کند، شاهد کاهش ۰.۴ درصدی بودیم که افت بزرگی محسوب میشود.
در حوزه مصرف نیز نشانه‌هایی از ضعف آشکار دیده می‌شود:
خرده‌ فروشی تنها ۰.۱٪ رشد کرد، در حالی که این عدد در ماه مارس ۱.۷٪ بود.
هسته‌ی خرده فروشی نیز با افزایش ۰.۱٪، از پیش‌ بینی ۰.۳٪ و عدد ۰.۸٪ ماه قبل فاصله زیادی داشت.
با وجود این داده‌های نسبتا نا امیدکننده بازار کار همچنان ثبات نسبی خود را حفظ کرده و تعداد متقاضیان جدید بیمه بیکاری در سطح ۲۲۹ هزار نفر باقی مانده است؛ سطحی که از نگاه بسیاری از تحلیل‌ گران نشانه‌ای از پایداری اشتغال در برابر سایر تحولات اقتصادی است.
این ترکیب از تورم تعدیل‌ شده و مصرف ضعیف، در کنار بازار کار با ثبات، ممکن است بانک مرکزی آمریکا را به بازنگری در موضع سیاست پولی خود در ماه‌های آتی سوق دهد.

تحلیل تکنیکال شاخص دلار ( DXY )

از منظر تکنیکال شاخص دلار پس از رشد از محدوده ۹۷ واحد، توانست مقاومت کلیدی ۹۹.۶۱۱ را پشت سر بگذارد و تا محدوده ۱۰۱.۴۸۰ نیز پیشروی کند. با این حال، در این ناحیه شاهد شروع یک اصلاح کوتاه‌ مدت بودیم. به نظر می‌رسد این اصلاح در تایم‌ فریم‌ های کوتاه‌ تر موقتی بوده و تا زمانی که حمایت‌ های جدید حفظ شوند، می‌توان انتظار ادامه مسیر صعودی را داشت.
محدوده نوسان کلیدی: ۹۶.۵۰۰ – ۱۰۳.۱۷۹
مقاومت‌ ها: ۱۰۳.۱۷۹
حمایت‌ ها: ۹۹.۳۰۰ – ۹۸.۹۰۰ ( حمایت جدید )، ۹۷.۹۰۰، ۹۷.۰۰۰، ۹۶.۵۰۰

سناریوهای احتمالی پیش‌ رو DXY

• سناریوی صعودی: در صورت حفظ محدوده حمایتی ۹۹.۳۰۰ – ۹۸.۹۰۰ و واکنش مثبت بازار به داده‌های اقتصادی آتی، شاخص دلار می‌تواند اصلاح فعلی را پایان داده و حرکت به سوی مقاومت کلیدی ۱۰۳.۱۷۹ را از سر بگیرد. تداوم سیاست پولی فعلی بدون کاهش نرخ بهره نیز در تقویت این مسیر مؤثر خواهد بود.
• سناریوی نزولی: در صورتی که اصلاح فعلی تشدید شود و سطوح حمایتی ۹۹.۳۰۰ و سپس ۹۸.۵۰۰ از دست بروند، احتمال بازگشت شاخص به محدوده‌های پایین‌تر از ۹۸ افزایش خواهد یافت. تحقق این سناریو نیازمند ضعف بیشتر در داده‌های اقتصادی آتی یا چرخش محسوس در موضع سیاستی فدرال رزرو خواهد بود.

نکات معاملاتی برای معامله‌ گران شاخص دلار

سطح ۱۰۱.۰۰۰ همچنان مرز روانی مهمی برای بازار محسوب می‌شود و اصلاح از همین ناحیه آغاز شده است؛ بازگشت مجدد و تثبیت بالای این سطح می‌تواند سیگنال آغاز یک موج صعودی جدید باشد.
ناحیه ۹۹.۳۰۰ – ۹۸.۹۰۰ همچنان به عنوان سطح حمایتی کلیدی مطرح است و حفظ این منطقه احتمال بازگشت صعودی را افزایش می‌دهد.