تحلیل شاخص S&P 500 امروز 29 اردیبهشت 1404

به دنبال پیشرفت‌های پایدار در روابط تجاری بین ایالات متحده و چین، فضای بازارهای مالی جهانی همچنان تحت تأثیر کاهش ریسک‌ های سیستماتیک و افزایش سطح اطمینان سرمایه‌ گذاران قرار دارد. در ادامه‌ی توافق قبلی که منجر به کاهش تعرفه‌ها از سوی دو کشور شد، مقامات هر دو طرف بر پایبندی به اجرای فازهای بعدی این توافق تأکید کرده‌اند. در کنار آن، داده‌های اخیر از وضعیت اشتغال و تورم نیز سیگنال‌هایی از ثبات و تداوم روند بهبود اقتصادی را مخابره کرده‌اند؛ عواملی که رشد تدریجی شاخص S&P 500 تا نزدیکی سطح ۶,۰۰۰ واحد را تسهیل کرده‌اند. با توجه به کاهش سطح تنش‌های تجاری و بهبود فضای کلان اقتصادی، سرمایه‌ گذاران همچنان به دارایی‌های ریسکی علاقه نشان می‌دهند، موضوعی که در رشد هم‌ زمان بازار سهام و ارزهای دیجیتال به خوبی نمایان است.
اگرچه افزایش اخیر شاخص نشانه‌ای از بهبود انتظارات بازار است، اما تثبیت این اعتماد همچنان وابسته به پایداری تحولات سیاسی و اقتصادی آینده خواهد بود.

ویدئو تحلیل تکنیکال شاخص S&P 500

تحلیل بنیادی شاخص S&P 500

در حال حاضر نگاه فعالان بازار به دو محور اصلی متمرکز است: سیاست‌های پولی فدرال رزرو و روند توافق‌های تجاری ایالات متحده با سایر اقتصادهای بزرگ. با وجود رشد ۲۱۰ هزار شغل در ماه گذشته و کاهش نرخ بیکاری به ۴.۰ درصد، نشانه‌هایی از توازن و کنترل در بازار کار مشاهده می‌شود. نرخ تورم نیز همچنان در مسیر هدف‌گذاری‌شده حرکت می‌کند، که باعث شده انتظارات برای افزایش نرخ بهره جدید کاهش یابد.
با این حال، فضای سیاسی ایالات متحده همچنان با چالش‌هایی همراه است. اختلاف دیدگاه میان دولت و فدرال رزرو درباره ادامه سیاست‌های انبساطی و مسیر مالیات‌ها همچنان پا برجاست. در همین حال، گسترش توافق‌های تجاری با بیش از ۹۰ کشور، به‌ ویژه ادامه همکاری با چین، به عنوان یک نیروی روانی مؤثر در بهبود فضای سرمایه‌ گذاری عمل کرده است.

تحلیل تکنیکال شاخص S&P 500

شاخص S&P 500 پس از تثبیت موفق بالای سطح کلیدی ۵,۶۰۰ واحد، حرکت صعودی خود را تا سطح ۵,۸۰۰ ادامه داده و اکنون در تلاش برای عبور از این مقاومت مهم است. چنانچه تثبیت بالای این محدوده ادامه یابد، می‌توان انتظار حرکت به سمت اهداف بالاتری مانند ۶,۰۰۰ واحد را داشت.
از منظر حمایتی ، ناحیه‌ی ۵,۶۰۰ تا ۵,۷۰۰ همچنان به عنوان محدوده‌ای مهم برای اصلاح‌های احتمالی عمل می‌کند. در صورتی که این ناحیه حفظ نشود، سطح ۵,۴۳۰ می‌تواند به عنوان حمایت بعدی مورد توجه قرار گیرد. واکنش قیمت به این سطوح، مسیر حرکتی میان‌ مدت شاخص را روشن‌ تر خواهد کرد.

سناریوهای پیش‌ روی شاخص S&P 500

• سناریوی صعودی: در صورتی که داده‌های اقتصادی همچنان حاکی از ثبات در بازار کار و کنترل تورم باشند، و روند همکاری تجاری میان ایالات متحده و چین بدون تنش‌های جدید ادامه یابد، احتمال صعود شاخص به سطوح بالاتر تقویت خواهد شد. کاهش هزینه‌های واردات و صادرات برای دو اقتصاد بزرگ می‌تواند محرکی برای رشد بیشتر در بخش تولید و افزایش تمایل سرمایه‌ گذاران به دارایی‌های ریسکی باشد.
• سناریوی نزولی: اما اگر شاخص نتواند به‌ صورت پایدار از محدوده ۵,۸۰۰ عبور کند، یا در صورت بروز شوک‌های جدید ژئوپلیتیکی و یا داده‌های تورمی قوی‌تر از انتظار، احتمال اصلاح قیمتی تا نواحی حمایتی افزایش خواهد یافت. همچنین، هرگونه چرخش ناگهانی در سیاست‌های پولی یا مالی می‌تواند باعث افزایش نوسانات و کاهش اعتماد بازار شود.

نکات معاملاتی مرتبط با شاخص S&P 500

عبور از سطح ۵,۶۰۰ و رسیدن به محدوده ۵,۸۰۰ سیگنالی قوی از قدرت خریداران بود، اما برای حفظ روند صعودی، تثبیت بالای ۵,۸۰۰ ضروری است.
در صورت بروز اصلاح، نواحی ۵,۶۰۰ تا ۵,۷۰۰ همچنان فرصت خرید محسوب می‌شوند؛ سطح ۵,۴۳۰ نیز به عنوان حمایت بعدی اهمیت دارد.
واکنش بازار به تحولات ژئوپلیتیکی، تصمیمات فدرال رزرو و داده‌های کلان اقتصادی همچنان شدید خواهد بود؛ بنابراین مدیریت ریسک و انعطاف در تصمیم‌ گیری معاملاتی از اهمیت بالایی برخوردار است.