تحلیل شاخص S&P 500 امروز 31 اردیبهشت 1404

با وجود عدم انتشار داده‌های اقتصادی جدید، بازارهای مالی همچنان تحت تأثیر فضای انتظاری ناشی از نگرانی در مورد احساسات مصرف‌ کننده و انتظارات تورمی در ایالات متحده قرار دارند. همین عوامل، موجب افزایش احتمال کاهش نرخ بهره در ماه‌های آینده شده‌اند؛ موضوعی که به نفع دارایی‌های ریسکی از جمله سهام و ارزهای دیجیتال عمل کرده است.
در این میان، شاخص S&P 500 همچنان در مسیر صعودی قرار دارد و پس از یک اصلاح کوتاه‌ مدت، تلاش دارد بار دیگر خود را به سطح کلیدی ۶,۰۰۰ واحد نزدیک کند. 
هم‌ زمانی حرکت صعودی S&P 500 و بیت‌ کوین نیز قابل توجه است؛ هر دو دارایی در واکنش به فضای ریسک‌ گریز و امید به کاهش نرخ بهره، به سمت شکار استاپ‌ لاس فروشندگان در سطوح مقاومتی حرکت می‌کنند—نشانه‌ای از ورود نقدینگی جدید و افزایش تمایل به دارایی‌های پرریسک.

ویدئو تحلیل تکنیکال شاخص S&P 500

تحلیل بنیادی شاخص S&P 500

در حال حاضر نگاه فعالان بازار همچنان به دو محور کلیدی معطوف است: سیاست‌های پولی فدرال رزرو و فضای کلی اقتصاد جهانی. با وجود تثبیت نسبی در بازار کار و روند کنترل‌ شده تورم، نگرانی‌ها درباره ضعف در شاخص‌ های اعتماد مصرف‌ کننده، احتمال مداخلات انبساطی جدید را افزایش داده است. در این میان، فضای سیاسی همچنان با عدم قطعیت‌ هایی همراه است. اختلاف‌ نظر میان مقامات پولی و دولت در مورد ادامه حمایت‌ های اقتصادی و سیاست‌های مالیاتی، می‌تواند همچنان بر رفتار بازارها اثرگذار باشد. با این حال، کاهش تنش‌های تجاری جهانی، به ویژه با چین، همچنان نقش حمایتی پررنگی در تقویت جو روانی بازار ایفا می‌کند.

تحلیل تکنیکال شاخص S&P 500

شاخص S&P 500 پس از عبور موفق از مقاومت ۵,۶۰۰ واحد و صعود تا نزدیکی ۵,۸۰۰ وارد یک فاز اصلاحی محدود شد. این اصلاح به نظر می‌رسد در حال تثبیت در محدوده‌های حمایتی ۵,۷۹۰ تا ۵,۷۳۳ است؛ نواحی‌ ای که در جریان رالی اخیر شکل گرفته‌اند و اکنون به عنوان سطوح کلیدی برای ادامه‌ی حرکت صعودی عمل می‌کنند.
در صورتی که قیمت موفق به حفظ این سطوح شود، هدف بعدی همچنان محدوده‌ی ۶,۰۰۰ واحد و سپس سطوح بالاتر خواهد بود. سایر نواحی حمایتی همچون ۵,۶۰۰ تا ۵,۷۰۰ و ۵,۴۳۰ نیز همچنان اعتبار خود را حفظ کرده‌اند و در صورت اصلاح‌های عمیق‌ تر باید تحت نظر قرار گیرند.

سناریوهای پیش‌ روی شاخص S&P 500

• سناریوی صعودی: در صورت تداوم فضای مثبت ناشی از انتظارات کاهش نرخ بهره و حفظ حمایت‌ های تکنیکالی اخیر، شاخص S&P 500 می‌تواند با عبور از سطح ۶,۰۰۰ واحد، به سقف‌های تاریخی جدیدی دست یابد. هم‌ زمانی این حرکت با رشد بیت‌ کوین نیز می‌تواند نشانه‌ای از چرخش جریان نقدینگی به سمت دارایی‌های ریسکی باشد.
• سناریوی نزولی: در مقابل، اگر حمایت‌ های ۵,۷۹۰ تا ۵,۷۳۳ از دست برود و یا بازار با شوک‌های ناگهانی از جمله بازگشت نگرانی‌های تورمی یا تنش‌های سیاسی رو به‌ رو شود ممکن است شاهد بازگشت به سطوح پایین‌ تر از جمله ۵,۶۰۰ یا حتی ۵,۴۳۰ باشیم. همچنین هر گونه چرخش در سیاست‌های پولی می‌تواند روند صعودی را با تردید مواجه کند.

نکات معاملاتی مرتبط با شاخص S&P 500

اهداف بالای ۶,۰۰۰ واحد همچنان در دسترس هستند، به‌ ویژه در صورت تثبیت قیمت بالای مقاومت‌های فعلی.
با توجه به حساسیت بازار نسبت به داده‌های اقتصادی و سیاست‌های پولی، مدیریت ریسک و واکنش سریع به تغییرات همچنان کلیدی خواهد بود.