تحلیل شاخص دلار ( DXY ) امروز 1 خرداد 1404

شاخص دلار آمریکا پس از برخورد به مقاومت روانی 100 واحد وارد فاز اصلاحی شده و تا محدوده 99.200 کاهش یافته است. با این حال در حال حاضر در تایم‌ فریم‌ های پایین‌ تر شاهد حرکات رنج و تلاش برای حفظ سطوح حمایتی هستیم. این تحرکات محتاطانه در آستانه انتشار داده‌های مهم اقتصادی امروز از جمله PMIها و آمار فروش خانه‌های موجود در آمریکا رخ می‌دهد.
همزمان بازارها واکنش منفی به رد طرح کاهش مالیات‌های دوره ترامپ نشان داده‌اند که به افت موقت شاخص‌های سهام منجر شده؛ عاملی که می‌تواند در کوتاه‌ مدت حامی قدرت گرفتن دلار باشد. در سوی دیگر، تحلیل‌ گران هشدار داده‌اند که با توجه به چشم‌ انداز تداوم رکود و داده‌های نامطمئن، احتمال کاهش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو تا سال 2026 پایین باقی می‌ماند؛ موضوعی که فضای تصمیم‌ گیری سیاست‌ گذاران را بیش از پیش پیچیده کرده است.

ویدئو تحلیل تکنیکال و فاندامنتال شاخص دلار

وضعیت بنیادی شاخص دلار

امروز نگاه‌ها به داده‌های Flash PMI ایالات متحده دوخته شده؛ جایی که انتظار می‌رود شاخص تولید ( Manufacturing PMI ) به سطح 49.9 برسد که اندکی پایین‌ تر از دوره قبل ( 50.2 ) است. در مقابل، خدمات ( Services PMI ) با عدد پیش‌ بینی 51.0، قدری بالاتر از عدد قبلی ( 50.8 ) ارزیابی می‌شود.
همچنین گزارش Existing Home Sales نیز در راه است که در صورت تحقق عدد 4.15 میلیون ( بالاتر از عدد قبلی 4.02 میلیون) ، می‌تواند سیگنال مثبتی برای بازار مسکن تلقی شود. این داده‌ها در مجموع می‌توانند سمت و سوی نوسانات کوتاه‌ مدت دلار را تا حد زیادی مشخص کنند.
در بعد کلان‌تر ، تداوم سایه رکود بر اقتصاد آمریکا باعث شده تا چشم‌انداز کاهش نرخ بهره به بازه‌ای دورتر مانند سپتامبر یا حتی سال 2026 منتقل شود؛ موضوعی که در کنار تنش‌های مالیاتی و فضای سیاسی داخلی، به‌عنوان کاتالیزورهای بالقوه در جهت تقویت دلار عمل می‌کنند.

تحلیل تکنیکال شاخص دلار ( DXY )

از دید تکنیکال شاخص پس از ناتوانی در عبور از مقاومت روانی 100 واحد وارد اصلاح شد و تا محدوده حمایتی 99.200 عقب‌ نشینی کرد. در حال حاضر قیمت در این ناحیه در حال نوسان و تثبیت است.
همچنین منطقه‌ی حمایتی 98.400 تا 97.800 به‌ عنوان کف مهم‌ تری در زیر قیمت قرار دارد که می‌تواند محل اصلی بازگشت تقاضا و از سرگیری روند صعودی باشد. با این حال، عبور و تثبیت بالای مرز روانی 100.000 همچنان شرط کلیدی برای تایید هرگونه بازگشت صعودی باقی می‌ماند.
محدوده نوسان کلیدی : 96.500 – 103.179
مقاومت‌ ها: 103.179
حمایت‌ ها: 99.300 – 98.900 ( حمایت جدید )، 98.400 – 97.800، 97.000، 96.500

سناریوهای احتمالی پیش‌رو DXY

• سناریوی صعودی: در صورت حفظ حمایت 99.300 – 98.900 و مخصوصا در صورتی که منطقه 98.400 – 97.800 نیز حفظ شود، شاخص دلار می‌تواند دوباره در مسیر صعودی قرار گیرد. این حرکت می‌تواند در صورت انتشار داده‌های مثبت اقتصادی یا تثبیت انتظارات برای تداوم سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو، شتاب بیشتری بگیرد. عبور از سطح 100.000 و تثبیت بالای آن تایید اصلی این سناریو خواهد بود.
• سناریوی نزولی: در صورتی که فشار فروش افزایش یابد و حمایت‌ های 99.300 و 98.400 شکسته شوند، احتمال سقوط تا سطوح پایین‌ تر مانند 97.800 و حتی 97.000 نیز وجود دارد. این سناریو زمانی پررنگ‌ تر می‌شود که داده‌های امروز یا آینده ضعف بیشتری را در فعالیت‌های اقتصادی یا اعتماد مصرف‌ کننده نشان دهند.

نکات معاملاتی برای معامله‌گران شاخص دلار

سطح روانی 100.000 همچنان مرز مهمی برای تعیین جهت آتی بازار است؛ عبور از آن می‌تواند موج جدیدی از خرید را فعال کند.
واکنش بازار به داده‌های PMI امروز می‌تواند در تعیین جهت‌ گیری کوتاه‌ مدت بسیار تعیین‌ کننده باشد.