تحلیل شاخص S&P 500 امروز 6 خرداد 1404

شاخص S&P 500 طی روزهای اخیر با تداوم جریان نقدینگی و افزایش ریسک‌ پذیری در بازارهای جهانی، رشد چشم‌ گیری را تجربه کرده و پس از اصلاحی کوتاه‌ مدت، مجددا به سطوح بالاتر بازگشته است. امیدواری به کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، به‌ ویژه پس از انتشار داده‌هایی نگران‌ کننده در خصوص احساسات مصرف‌ کننده و انتظارات تورمی، به عنوان یکی از محرک‌های اصلی این صعود عمل کرده است.
در کنار آن تعلیق تعرفه‌های ۵۰ درصدی واردات از اروپا توسط دولت ترامپ ، فضای سیاسی و تجاری را آرام‌ تر کرده و سیگنال مثبتی برای بازارهای سهام ، به‌ ویژه در بخش تکنولوژی، ارسال کرده است. همین عوامل باعث شده‌اند تا سرمایه گذاران مجددا به دارایی‌های ریسکی از جمله شاخص‌ های بورسی و رمز ارز ها روی بیاورند و مسیر صعودی S&P 500 با قدرت ادامه یابد.

ویدئو تحلیل تکنیکال شاخص S&P 500

تحلیل بنیادی شاخص S&P 500

در حال حاضر تمرکز فعالان بازار بر تحولات آتی در سیاست‌های پولی فدرال رزرو و داده‌های مهم اقتصادی است. در آخرین روزهای ماه مه، انتشار داده‌های کلیدی مانند GDP فصل اول آمریکا، شاخص PCE و آمار مطالبات بیکاری می‌تواند نقش تعیین‌ کننده‌ای در جهت حرکت بازار ایفا کند.
در کنار این، فضای سیاسی نیز دستخوش تحولات جدیدی شده است؛ از جمله تصمیم دولت آمریکا برای کاهش تنش‌ های تجاری با اروپا، که به طور مستقیم بر اعتماد بازار تأثیر گذاشته است. در نتیجه، اگر چه هنوز نا اطمینانی‌ هایی در خصوص مسیر دقیق سیاست‌ های پولی وجود دارد، اما جهت‌ گیری کلی بازار به سمت ریسک‌ پذیری و حمایت از دارایی‌ های ریسکی متمایل شده است.

تحلیل تکنیکال شاخص S&P 500

همان‌ طور که در تحلیل قبلی اشاره شده بود، شاخص S&P 500 پس از صعود تا نزدیکی سطح روانی ۶,۰۰۰ واحد، با اصلاحی طبیعی مواجه شد و در محدوده‌ی حمایتی ۵,۷۹۰ تا ۵,۷۳۳ مورد حمایت قرار گرفت. بازگشت قیمت از این محدوده، قدرت خریداران را تایید کرده و در حال حاضر شاخص در نزدیکی سطح ۵,۸۸۰ معامله می‌شود.
در صورت تثبیت قیمت بالای ۵,۸۰۰، همچنان می‌توان انتظار حرکت به سوی اهداف بعدی در سطح ۶,۰۰۰ واحد و در ادامه تشکیل سقف‌ های جدید را داشت. در سناریوی نزولی، حمایت‌ های قبلی یعنی ۵,۷۳۳، ۵,۶۰۰ تا ۵,۷۰۰ و سپس ۵,۴۳۰ به عنوان نواحی مهم بازگشت قیمت شناخته می‌شوند و باید مورد توجه قرار گیرند.

سناریوهای پیش‌ روی شاخص S&P 500

• سناریوی صعودی: در صورت تداوم فضای مثبت ناشی از کاهش تنش‌ های تجاری، تعلیق تعرفه‌ های وارداتی، و تقویت انتظارات برای کاهش نرخ بهره ، شاخص S&P 500 می‌تواند با عبور از سطح ۶,۰۰۰ واحد، به مسیر صعودی خود ادامه دهد. رشد هم‌ زمان بازار سهام و ارزهای دیجیتال نیز نشانه‌ای از افزایش اشتهای ریسک در میان سرمایه‌ گذاران جهانی است.
• سناریوی نزولی: اگر داده‌های اقتصادی پیش‌رو به‌ ویژه GDP و شاخص PCE فراتر از انتظارات بازار باشند و موجب تغییر در سیاست‌های پولی فدرال رزرو شوند، امکان اصلاح عمیق‌ تر و بازگشت شاخص به نواحی حمایتی پایین‌ تر وجود خواهد داشت. همچنین بروز دوباره تنش‌های ژئوپلیتیکی یا نا اطمینانی سیاسی می‌تواند فشار فروش را افزایش دهد.

نکات معاملاتی مرتبط با شاخص S&P 500

تعلیق تعرفه‌ های وارداتی آمریکا و افزایش احتمال کاهش نرخ بهره، فضای ریسک‌ پذیری را تقویت کرده و می‌تواند محرک رشد بازارهای مالی باشد.
رفتار هم‌ زمان S&P 500 و بیت‌ کوین نشان‌ دهنده‌ی جریان نقدینگی جدید و حرکت بازار به سوی سقف‌ های قیمتی است؛ توجه به این همبستگی در تحلیل کلی بازار اهمیت بالایی دارد.
با توجه به رویدادهای اقتصادی پیش‌ رو، مدیریت ریسک و سرعت در تصمیم‌ گیری معاملاتی همچنان کلیدی است.