USD/JPY در پی مداخله ژاپن: ین تضعیف شد و صعود ممکن شد
مفاهیم کلیدی- مداخله ژاپن در بازار اوراق قرضه بلندمدت باعث تضعیف ین شد.
- USD/JPY پس از عبور از مقاومت ۱۴۳.۰۰ مسیر صعود تا ۱۴۸.۳۲ را در پیش دارد.
- صورتجلسه FOMC و شاخص‌های CPI و PCE هفته آینده منتشر می‌شوند.
USD/JPY تحلیل فنی – مداخله در بازار اوراق قرضه ژاپن ین را تضعیف کرد
دلار آمریکا در نیمه اول ماه در تمامی بازارها حمایت شد، چون اخبار مثبت در حوزه تجارت باعث یک بازقیمت‌گذاری جنگ‌طلبانه‌تر در انتظارات نرخ بهره شد. وقتی بازار دوباره با فرضیه فدرال رزرو مبنی بر دو کاهش نرخ در سال ۲۰۲۵ هم‌راستا شد، دلار آن حمایت را از دست داد و دوباره تضعیف شد.
برای ادامه افزایش، دلار آمریکا به یکی از دو حالت نیاز دارد: داده‌های اقتصادی قوی که باعث شود بازار سایر کاهش‌های نرخ تا پایان سال را از قیمت‌گذاری حذف کند، یا داده‌های ضعیف از سایر اقتصادها که اختلاف سیاست‌گذاری با فدرال رزرو را تقویت کند.
در سمت ین، این ارز اخیراً به‌دلیل افزایش بازده اوراق قرضه بلندمدت ژاپن حمایت شده است، زیرا احتمالاً جریان‌های بازگردانی سرمایه، این دارایی امن مشهور را تقویت کرده‌اند. فعالان بازار پیش از آنکه اوضاع وخیم‌تر شود خواهان نوعی مداخله بودند.
و درست دیروز خبر رسید ژاپن در حال بررسی کاهش انتشار اوراق بسیار بلندمدت است. این خبر برای آرام شدن بازار کافی بود و شاهد کاهش سریع بازده و تضعیف ین ژاپن بودیم.
عنوان: نمودار روزانه USD/JPY
در نمودار روزانه می‌بینیم که USD/JPY پس از لمس کف نوسان اخیر در ۱۴۲.۳۵ بازگشته و پس از اخبار بازار اوراق قرضه ژاپن حرکت صعودی خود را ادامه داده است. از این بازه زمانی اطلاعات زیادی نمی‌توان استخراج کرد، بنابراین باید بزرگ‌نمایی کنیم تا جزئیات بیشتری ببینیم.
عنوان: نمودار ۴ ساعته USD/JPY
در نمودار ۴ ساعته می‌بینیم قیمت از بالای خط روند نزولی که شتاب نزولی را تعریف می‌کرد و همچنین بالای محدوده مقاومت حوالی سطح ۱۴۳.۰۰ عبور کرده است. اگر قیمت مجدداً برای آزمون مقاومت که اکنون نقش حمایت را ایفا می‌کند بازگردد، می‌توان انتظار داشت خریداران با تعیین ریسک زیر این حمایت وارد شوند تا برای صعود به سطح ۱۴۸.۳۲ موقعیت‌گیری کنند. از سوی دیگر، فروشندگان دیدن شکست به سمت پایین را برای هدف‌گیری دوباره سطح ۱۴۰.۰۰ هدف قرار خواهند داد.
عنوان: نمودار ۱ ساعته USD/JPY
در نمودار ۱ ساعته می‌بینیم که یک ناحیه حمایت جزئی حوالی سطح ۱۴۳.۸۵ وجود دارد. از دید مدیریت ریسک، خریداران در اطراف این حمایت جزئی نسبت ریسک به ریوارد بهتری برای موقعیت‌گیری جهت افزایش بیشتر خواهند داشت، در حالی که فروشندگان به دنبال شکست به سمت پایین برای ورود انبوه و اصلاح عمیق‌تر تا سطح ۱۴۳.۰۰ خواهند بود. خطوط قرمز محدوده متوسط روزانه امروز را نشان می‌دهند.
امروز صورتجلسه نشست FOMC منتشر می‌شود. فردا داده‌های جدید درخواست بیمه بیکاری آمریکا منتشر خواهد شد. در روز جمعه، هفته را با شاخص قیمت مصرف‌کننده توکیو، شاخص قیمت PCE آمریکا و گزارش نهایی شاخص اعتماد مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان به پایان می‌رسانیم.
