تحلیل شاخص S&P 500 امروز 8 خرداد 1404

شاخص S&P 500 در نهایت موفق شد از مرز روانی و تکنیکال ۶,۰۰۰ واحد عبور کند؛ رشدی که در سایه خوش‌ بینی سرمایه‌ گذاران نسبت به تعلیق تعرفه‌های تجاری و احتمال کاهش نرخ بهره حاصل شده است. مهم‌ ترین محرک اخیر بازار رأی دادگاه تجارت بین‌الملل ایالات متحده برای توقف اجرای تعرفه‌های جدید دولت ترامپ علیه باقی کشورها بود؛ تصمیمی که با واکنش مثبت بازار سهام، به‌ویژه در بخش فناوری همراه شد. این رویداد بار دیگر نشان داد کاهش تنش‌های تجاری همچنان یکی از کلیدی‌ ترین عوامل محرک بازارهای ریسکی محسوب می‌شود.
از سوی دیگر، سرمایه‌ گذاران در آستانه انتشار دو داده مهم اقتصادی قرار دارند:
تولید ناخالص داخلی ( GDP ) فصل اول ایالات متحده که پیش‌ بینی می‌شود در محدوده منفی ۰.۳٪ باقی بماند.
مطالبات هفتگی بیکاری که انتظار می‌رود با افزایش نسبی همراه باشد.
نتایج این داده‌ها می‌توانند در جهت‌ گیری آتی شاخص اثرگذار باشند، به‌ ویژه اگر نشانه‌ هایی از رکود یا ضعف بازار کار دیده شود، احتمال افزایش گمانه‌ز نی‌ها پیرامون کاهش نرخ بهره بیشتر خواهد شد؛ موضوعی که به طور معمول به نفع بازار سهام و رمز ارزها تمام می‌شود.

ویدئو تحلیل تکنکیال شاخص S&P 500

تحلیل بنیادی شاخص S&P 500

با وجود نگرانی‌ های پیرامون رشد اقتصادی آمریکا، رای دادگاه در خصوص توقف تعرفه‌ها بار دیگر به سرمایه‌ گذاران امید داد که شاید تنش‌ های تجاری آمریکا با شرکای جهانی کاهش یابد. این رویداد نه‌ تنها باعث رشد شاخص شد، بلکه باعث افزایش تقاضا برای سهام شرکت‌های فناوری و دارایی‌های ریسکی نظیر رمز ارزها شد. در حال حاضر، بازار چشم به داده‌های امروز و همچنین آمار نهایی PCE دوخته است که می‌تواند بر چشم‌ انداز نرخ بهره اثرگذار باشد.

تحلیل تکنیکال شاخص S&P 500

شاخص S&P 500 پس از اصلاحی کوتاه‌ مدت، موفق به حفظ حمایت مهم محدوده ۵,۷۳۳ تا ۵,۷۹۰ شد و در ادامه توانست مقاومت کلیدی ۶,۰۰۰ واحد را نیز لمس کند. این سطح هم از نظر روانی و هم از منظر تکنیکال اهمیت ویژه‌ای دارد. در صورت تثبیت بالای ۶,۰۰۰، اهداف بعدی می‌توانند در محدوده ۶,۱۲۰ و سپس ۶,۲۵۰ واحد قرار گیرند.
در صورت بازگشت قیمت، همانطور که در تحلیل‌ های قبلی اشاره شد، مناطق حمایتی ۵,۷۰۰ تا ۵,۶۰۰ می‌توانند به عنوان نواحی کلیدی مورد توجه قرار گیرند. حمایت ۵,۴۳۰ نیز همچنان به عنوان حمایت معتبر میان‌ مدت مطرح است. ساختار حرکتی قیمت مشابه بیت‌ کوین، نشان‌ دهنده رفتار ریسک‌ پذیر سرمایه‌ گذاران و احتمال شکار استاپ‌ لاس فروشندگان در سقف‌ها است.

سناریوهای پیش روی شاخص S&P 500

• سناریوی صعودی: در صورتی که داده‌های اقتصادی در محدوده انتظارات یا ضعیف‌ تر از آن منتشر شوند و انتظارات برای کاهش نرخ بهره تقویت شود، شاخص می‌تواند فراتر از محدوده ۶,۰۰۰ تثبیت شود و به سمت اهداف بالاتر حرکت کند. استمرار فضای بدون تعرفه و کاهش تنش‌ های تجاری نیز در این روند صعودی بسیار اثر گذار خواهد بود.
• سناریوی نزولی: در مقابل، اگر داده‌های امروز فراتر از انتظار ظاهر شوند و احتمال تغییر سیاست‌ های انبساطی را کاهش دهند، یا دوباره صحبت‌هایی درباره اجرای تعرفه‌ها مطرح شود، می‌توان انتظار بازگشت به حمایت‌ های قبلی را داشت. در این حالت، محدوده‌های ۵,۷۹۰، ۵,۷۰۰ و سپس ۵,۶۰۰ باید مورد توجه قرار گیرند.

نکات معاملاتی مرتبط با شاخص S&P 500

عبور از سطح ۶,۰۰۰ سیگنالی مهم از قدرت روند صعودی است، اما تثبیت بالای آن برای حفظ ساختار صعودی حیاتی است.
حمایت‌ کوتاه‌ مدت ۵,۷۳۳ تا ۵,۷۹۰ در رالی اخیر عملکرد موفقی داشته و همچنان معتبر است.
شباهت حرکت S&P 500 با بیت‌ کوین می‌تواند نشانه‌ای از بازگشت ریسک‌ پذیری باشد.
داده‌های اقتصادی پیش‌ رو و سیاست‌های تجاری همچنان به عنوان متغیرهای کلیدی در مسیر آینده شاخص عمل خواهند کرد.