نوسان دلار مقابل ارزهای اصلی و اظهارات مهم بانک‌های مرکزی
مفاهیم کلیدی- دلار آمریکا در آستانه داده‌های حساس PCE و اعتماد میشیگان در برابر سه جفت‌ارز اصلی نوسان می‌کند
- اعضای بانک‌های مرکزی انگلستان و اروپا از ریسک‌های نزولی اقتصاد و چشم‌انداز ضعیف منطقه یورو سخن گفتند
- فروش خرده‌فروشی و تورم آلمان کمی از انتظارات فراتر رفت اما تأثیر مهمی بر سیاست مالی اروپا ندارد
دلار آمریکا در برابر سه جفت ارز اصلی متغیر است و قیمت‌ها نزدیک سطوح میانگین متحرک
جفت‌ارزهای EUR/USD، USD/JPY و GBP/USD در آغاز جلسه معاملاتی آمریکا متغیر یا با تغییرات اندک معامله می‌شوند. این سه جفت‌ارز نزدیک سطوح میانگین متحرک هستند که نشان‌دهنده بازاری است که در انتظار حرکت بعدی (یا شاید آخر هفته) است.
داده‌های شاخص «هزینه‌های مصرف‌کننده شخصی» (PCE) که مورد علاقه فدرال رزرو است، داده‌های تجاری آمریکا (که همچنان منفی است چون شرکت‌ها قبل از اعمال تعرفه‌ها موجودی انبار می‌سازند) و شاخص اعتماد مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان، می‌توانند دلار را به یک سو یا سوی دیگر سوق دهند (یا بی‌حرکت نگه دارند). ویدئو بالا اهداف کلیدی و سطوح تعیین‌کننده جهت‌گیری بازار را تشریح می‌کند.
اظهارات بانک انگلستان
«اندرو تیلور» از بانک انگلستان نسبت به افزایش ریسک‌های نزولی اقتصاد ابراز نگرانی کرد که ناشی از تحولات جهانی مانند احتمال جنگ تجاری است و این موضوع را برای رشد منفی دانست. او استدلال کرد که تورم بیشتر به دلایل یک‌باره مانند افزایش مالیات و تغییرات قیمتی دولتی بازمی‌گردد تا فشارهای تقاضا یا عرضه. با توصیف تورم به‌عنوان گذرا، تیلور پیشنهاد کرد که با کاهش تورم ممکن است فضای بیشتری برای کاهش نرخ بهره بانک انگلستان وجود داشته باشد.
دیدگاه بانک مرکزی اروپا
«فابیو پانتا» عضو هیئت اجرایی بانک مرکزی اروپا گفت اگرچه فضای کمتری برای کاهش بیشتر نرخ بهره وجود دارد، اما چشم‌انداز کلان اقتصادی منطقه یورو ضعیف باقی مانده و ریسک‌های ناشی از تنش‌های تجاری در حال افزایش است. او تأکید کرد که تصمیمات آینده سیاست پولی باید مورد به مورد و براساس داده‌های ورودی، روند تورم و پیش‌بینی‌های رشد اتخاذ شود. پانتا اهمیت موضع عملی و منعطف را با نظارت دقیق بر شرایط نقدینگی زیرخط داد. او اشاره کرد که فرایند «کاهش تورم» تقریباً کامل شده و تاکنون آسیب جدی به اقتصاد نزده است. با این حال، او هشدار داد که نتیجه مذاکرات تجاری جاری نامشخص است و می‌تواند تأثیر قابل‌توجهی بر اروپا داشته باشد، به طوری که بخش‌های در معرض تعرفه شاهد کاهش اعتماد و تضعیف انتظارات نسبت به سفارشات و اشتغال هستند.
آمار فروش خرده‌فروشی آلمان
در گزارش شب گذشته، فروش خرده‌فروشی آلمان ماهانه ۱.۱- درصد کاهش یافت و کمتر از پیش‌بینی ۰.۲+ درصد بود، هرچند رقم ماه قبل به‌شکل قابل‌توجهی از ۰.۲- به ۰.۹+ درصد بازبینی شد. در سالانه فروش‌ها ۲.۳+ درصد افزایش یافت که بیشتر از پیش‌بینی ۱.۸+ درصد بود و رقم ماه قبل نیز از ۲.۲+ به ۳.۳+ درصد بازبینی شد. با وجود کاهش ماهانه، بازبینی رو به بالا عملکرد گذشته را قوی‌تر نشان می‌دهد. با توجه به نوسان این داده‌ها، انتشار گزارش فروش خرده‌فروشی معمولاً تأثیر زیادی بر بازار ندارد و بعید است سیاست بانک مرکزی اروپا را تحت تأثیر قرار دهد.
تورم آلمان
شاخص قیمت مصرف‌کننده هارمونیزه آلمان (HICP) نسبت به سال قبل ۲.۱+ درصد رشد کرد که کمی بالاتر از پیش‌بینی ۲.0+ درصد بود اما نسبت به ۲.2+ درصد ماه آوریل کاهش داشت. به‌صورت ماهانه، شاخص CPI 0.2+ درصد افزایش یافت که از پیش‌بینی 0.1+ درصد فراتر رفت اما نسبت به رشد 0.5+ درصد ماه آوریل کندتر بود. شاخص CPI خالص نیز در 2.9+ درصد یکنواخت ماند. اگرچه داده‌ها اندکی بالاتر از پیش‌بینی‌ها بودند، انتظار نمی‌رود در وضعیت سیاست بانک مرکزی اروپا تأثیر عمده‌ای داشته باشند.
روز شلوغ داده‌های اقتصادی
همان‌طور که گفته شد، روز شلوغی از انتشار داده‌های اقتصادی در پیش است، به‌ویژه برای آمریکا که ارقام تورم، تجارت، درآمد و اعتماد نگاه تازه‌ای به سلامت اقتصاد می‌دهند. کانادا نیز داده‌های GDP منتشر می‌کند که می‌تواند انتظارات سیاستی بانک کانادا را تحت تأثیر قرار دهد.
جدول زمان‌بندی انتشار داده‌ها
8:30 صبح – رشد GDP کانادا ماهانه: پیش‌بینی 0.1+%، قبلی 0.2-% 8:30 صبح – شاخص قیمت PCE آمریکا (خالص) ماهانه: پیش‌بینی 0.1+%، قبلی 0.0% 8:30 صبح – تراز تجاری کالاهای آمریکا: پیش‌بینی 142.8- میلیارد دلار، قبلی 163.2- میلیارد دلار 8:30 صبح – درآمد شخصی آمریکا ماهانه: پیش‌بینی 0.3+%، قبلی 0.5+% 8:30 صبح – هزینه شخصی آمریکا ماهانه: پیش‌بینی 0.2+%، قبلی 0.7+% 8:30 صبح – موجودی عمده‌فروشی اولیه آمریکا ماهانه: پیش‌بینی 0.4+%، قبلی 0.5+% 10:00 صبح – شاخص اعتماد مصرف‌کننده اصلاح‌شده دانشگاه میشیگان: پیش‌بینی 51.1، قبلی 50.8 10:00 صبح – انتظارات تورم 1 ساله میشیگان: 7.3+%، ماه قبل 6.5+% 10:00 صبح – انتظارات تورم 5 ساله میشیگان: 4.6+%، ماه قبل 4.4+% 12:20 بعدازظهر – سخنرانی عضو FOMC بَستیک 7:30 بعدازظهر – سخنرانی عضو FOMC گولزبی
بازارهای سهام و اوراق قرضه آمریکا
شاخص‌های سهام آمریکا در ابتدای جلسه معاملات تغییر اندکی دارند: داو -37.22 واحد آی‌اس‌پی٪ -3.92 واحد ناسداک -4.20 واحد در بازار بدهی آمریکا: بازده اوراق 2 ساله 3.9525% (-1.4 واحد پایه) بازده اوراق 5 ساله 3.987% (-1.0 واحد پایه) بازده اوراق 10 ساله 4.414% (-1.0 واحد پایه) بازده اوراق 30 ساله 4.920% (-0.3 واحد پایه)
