فشار مجدد بر دلار؛ تحلیل تکنیکال USD/JPY و سطوح کلیدی
مفاهیم کلیدی- دلار پس از بازتنظیم انتظارات نرخ بهره ضعیف شد و نیازمند داده‌های قوی برای تقویت است.
- حمایت کلیدی USD/JPY در ۱۴۲.۳۵ و مقاومت در ۱۴۶.۰۰ و ۱۴۸.۰۰ قرار دارد.
- سیاست‌های پولی فدرال رزرو و بانک ژاپن و داده‌های آتی اقتصاد کلان جهت حرکت را تعیین می‌کنند.
تحلیل تکنیکال USD/JPY؛ فشار مجدد بر دلار آمریکا
دلار آمریکا همچنان در موضع ضعف قرار دارد زیرا حمایت ناشی از بازتنظیم انتظارات نرخ بهره به سوی سیاست‌های جنگ‌طلبانه‌تر پایان یافته است. بازار اکنون با پیش‌بینی پایه فدرال رزرو مبنی بر دو کاهش نرخ در سال ۲۰۲۵ همسو شده و برای حذف پیش‌بینی‌های باقی‌مانده کاهش نرخ و تقویت دلار به داده‌های قوی اقتصادی آمریکا نیاز دارد.
تضعیف اخیر دلار آمریکا با انتشار ارقام بالاتر از حد انتظار تعداد بیکاران در روز پنج‌شنبه آغاز شد، هرچند ممکن است این واکنش افراطی باشد زیرا رقم اولیه همچنان کمتر از اوج چرخه ۲۶۰ هزار نفر است و احتمال اصلاح صعودی مقدار ادامه بیکاری‌ها این هفته وجود دارد.
در سمت ین ژاپن، این ارز به‌تازگی در همه بازارها عقب نشست پس از آنکه خبر رسید ژاپن در حال بررسی کاهش انتشار اوراق قرضه فوق‌بلند‌مدت است. این خبر به کوتاه‌مدت جو بازار را آرام کرد و به تضعیف ین منتهی شد.
در بخش سیاست پولی نیز بازار هنوز درباره احتمال افزایش نرخ توسط بانک ژاپن مردد است و تنها ۱۸ واحد پایه افزایش تا پایان سال را قیمت‌گذاری کرده است. با این حال، این رقم در هفته‌های اخیر با انتشار داده‌های تورم بالاتر از انتظار ژاپن رو به افزایش بوده است. توافق تجاری آمریکا و ژاپن و روند آتی تورم برای بانک ژاپن کلیدی است.
Caption: نمودار روزانه USD/JPY
در نمودار روزانه می‌بینیم که نرخ USD/JPY از مقاومت ۱۴۶.۰۰ بازگشت و اکنون در مسیر حمایت ۱۴۲.۳۵ قرار دارد. اگر قیمت به این ناحیه برسد، انتظار داریم خریداران با ریسک مشخص زیر حمایت وارد بازار شوند تا به نوسان صعودی تا سطح ۱۴۸.۰۰ بیندیشند. از سوی دیگر، فروشندگان در صورت شکست به زیر ۱۴۲.۳۵ به دنبال افزایش پوزیشن‌های نزولی تا حمایت ۱۴۰.۰۰ خواهند بود.
Caption: نمودار ۴ ساعته USD/JPY
در نمودار ۴ ساعته حرکت اخیر قیمت با فروش دلار آمریکا پس از داده‌های بیکاری آمریکا واضح‌تر است. جز این موضوع نکته جدید دیگری از این بازه زمانی به دست نمی‌آید و برای جزئیات بیشتر باید به نمودارهای کوتاه‌تر مراجعه کنیم.
Caption: نمودار ۱ ساعته USD/JPY
در نمودار ۱ ساعته یک خط روند نزولی کوچک را می‌بینیم که شتاب نزولی فعلی را تعریف می‌کند. فروشندگان احتمالاً همچنان روی این خط روند برای فشار بیشتر روی قیمت حساب می‌کنند، در حالی که خریداران به دنبال شکستن بالای این خط برای هدف‌گیری سطح ۱۴۸.۰۰ هستند. خطوط قرمز دامنه متوسط روزانه امروز را نشان می‌دهند.
امروز داده PMI تولیدی ISM آمریکا منتشر می‌شود. فردا گزارش فرصت‌های شغلی آمریکا خواهد آمد. چهارشنبه آمار ADP و PMI خدمات ISM آمریکا اعلام می‌شود. پنج‌شنبه داده دستمزد ژاپن و ارقام جدید ادعاهای بیکاری آمریکا در دستور کار است. جمعه با گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP) هفته بسته می‌شود.
