افت دلار؛ تحلیل تکنیکال EURUSD، USDJPY و GBPUSD در آغاز ماه جدید
مفاهیم کلیدی- دلار به‌خاطر نگرانی‌های تجاری و احتمال مالیات تلافی‌جویانه افت کرد
- گورنر فدرال رزرو: جهش تورم پاندمی دیگر نگرانی نیست؛ تعرفه‌ها شوک یک‌باره دارند
- شاخص‌های PMI و هزینه ساخت‌وساز آمریکا امروز منتشر می‌شوند؛ بازارهای آتی سهام منفی‌اند
روز جدید معاملاتی، هفتگی و ماهانه را با نگاه تکنیکال به EURUSD، USDJPY و GBPUSD آغاز کنید
دلار آمریکا امروز عمدتاً به‌دلیل نگرانی‌های تازه درباره سیاست‌های تعرفه‌ای تهاجمی رئیس‌جمهور دونالد ترامپ و تأثیر احتمالی آن بر رشد اقتصادی و افزایش تورم، کاهش یافته است. دلار تحت‌فشار ترس از خروج سرمایه قرار گرفته است، چرا که سرمایه‌گذاران به تنش‌های تجاری به‌ویژه با چین و عدم‌قطعیت‌ها درباره «مالیات تلافی‌جویانه» احتمالی آمریکا بر سرمایه‌گذاران خارجی واکنش نشان می‌دهند.
در همین حال، گزارش‌هایی منتشر شده است که چین در حال جلوگیری از ارسال برخی کالاها به تولیدکنندگان آمریکایی برای قطع جریان تأمین است.
دلار در مقابل سه جفت ارز اصلی – EURUSD، USDJPY و GBPUSD – کاهش یافته است. من در ویدیوی بالا به بررسی تکنیکال هر یک از این ارزها پرداخته و سطوح کلیدی فعلی و روندهای آتی را توضیح می‌دهم.
سهام کاهش یافته‌اند و قیمت اوراق قرضه نیز پایین آمده است (بازدهی‌ها افزایش یافته) که این مسئله نیز به روند نزولی کمک می‌کند.
کریستوفر والر، عضو هیئت‌مدیره فدرال رزرو، اظهار کرد جهش تورم مشاهده‌شده در دوران پاندمی دیگر نگران‌کننده نیست و او اعتقاد ندارد تعرفه‌ها مشکل تورم پایدار ایجاد کنند. او بر اهمیت تمرکز بر فعالیت اقتصادی واقعی هنگامی که تورم نزدیک به هدف است تأکید کرد و ابراز تردید کرد که تعرفه ۱۰ درصدی بتواند تورم را به ۳ درصد برساند. والر خاطرنشان کرد بازارها بازدهی بلندمدت را تعیین می‌کنند که در حال حاضر تا حدی به انتظار شرایط مالی قوی‌تر در حال افزایش است.
او همچنین به پیشرفت‌های فناورانه در هوش مصنوعی و استیبل‌کوین‌ها اشاره کرد و استیبل‌کوین‌ها را ابزار پرداخت، نه عامل تحول‌آفرین، دانست. به‌طور جداگانه، والر گفت «اخبار خوب» در مورد تورم ممکن است اجازه کاهش نرخ بهره را اواخر امسال بدهد، هرچند که این چشم‌انداز به‌طور جدی به نحوه تحول تعرفه‌ها و روند تورم بستگی دارد. او انتظار دارد تعرفه‌ها تنها شوک یک‌باره قیمتی ایجاد کنند، اگرچه ممکن است در سال ۲۰۲۵ عامل اصلی تورم شوند. انتظار می‌رود اثرات تورمی در نیمه دوم سال به اوج برسد که ممکن است منجر به تضعیف شرایط بازار کار شود. والر نسبت به محیط تجاری نامطمئن و احتمال تورم موقت، به‌ویژه در صورت شکست تصویب قوانین تعرفه، محتاط باقی مانده است.
شاخص PMI نهایی تولیدی S&P Global برای ماه مه ساعت ۹:۴۵ صبح به‌وقت شرق منتشر خواهد شد. پیش‌خوان اولیه ۵۲.۳ بود که بالاتر از رقم ماه قبل (۵۰.۲) است.
در ساعت ۱۰ صبح، انتظار می‌رود هزینه ساخت‌وساز آمریکا ۰.۳ درصد رشد کند در مقابل -۰.۵ درصد ماه مارس.
شاخص PMI تولیدی ISM برای ماه مه نیز ساعت ۱۰ صبح منتشر می‌شود که انتظار می‌رود ۴۹.۵ باشد در مقابل ۴۸.۷ ماه قبل.
نگاهی به وضعیت سهام آمریکا از طریق قراردادهای آتی:
میانگین صنعتی داو: -۱۳۵ واحد
شاخص S&P: -۲۵ واحد
شاخص NASDAQ: -۱۱۰ واحد. شاخص NASDAQ در ماه مه بیش از ۹ درصد رشد داشت.
در بازار بدهی آمریکا:
بازده دو ساله ۳.۹۲۰٪، +۰.۶ واحد پایه
بازده پنج‌ساله ۳.۹۸۷٪، +۱.۰ واحد پایه
بازده ده‌ساله ۴.۴۳۶٪، +۱.۸ واحد پایه
بازده سی‌ساله ۴.۹۷۰٪، +۴.۰ واحد پایه
