USDCAD منتظر داده‌های حیاتی آمریکا؛ آیا دلار بازمی‌گردد؟
مفاهیم کلیدی- دلار آمریکا برای جلوگیری از دو کاهش نرخ تا پایان سال به داده‌های قوی اقتصادی نیاز دارد.
- تورم پایه کانادا فراتر از انتظار رشد کرده و بازار تنها یک کاهش نرخ در ۲۰۲۵ را پیش‌بینی می‌کند.
- USDCAD در نمودار روزانه خط روند صعودی ۱.۳۷ را رد کرد و شکست ۱.۳۵ هدف بعدی فروشندگان است.
تحلیل تکنیکال USDCAD - تمرکز بر داده‌های کلیدی آمریکا
دلار آمریکا همچنان در موضع ضعف است، زیرا حمایت ناشی از بازتعیین دقیق‌تر و جنگ‌طلبانه‌تر چشم‌انداز نرخ بهره چند هفته پیش از بین رفته است. اکنون بازار مطابق با برآورد پایه‌ای فدرال رزرو مبنی بر دو کاهش نرخ در سال ۲۰۲۵ عمل می‌کند و احتمالاً برای حذف انتظارات کاهش‌های باقیمانده و تقویت دلار به داده‌های قوی اقتصادی آمریکا نیاز داریم.
تا کنون داده‌ها خوب بوده‌اند اما به اندازه‌ای قوی نبوده‌اند که بازار را وادار به حذف دو کاهش نرخ مورد انتظار تا پایان سال کنند. داده‌های کلیدی بعدی عبارتند از بخش «قیمت‌های پرداخت‌شده» در شاخص PMI بخش خدمات ISM فردا، آمار درخواست بیمه بیکاری آمریکا در روز پنج‌شنبه، گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP) در روز جمعه و شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) هفته آینده.
از سوی دیگر در کانادا، تورم پایه از دسامبر گذشته به صورت پیوسته در حال افزایش بوده و اخیراً ارقام بسیار بالاتری از حد انتظار منتشر شد که نرخ میانگین تعدیل‌شده (Trimmed Mean) را دوباره بالای ۳ درصد قرار داد.
این مسئله منجر به بازتعیین دقیق‌تر و جنگ‌طلبانه‌تر انتظارات نرخ بهره شد و اکنون بازار تنها یک کاهش نرخ پایانی در سال ۲۰۲۵ را پیش‌بینی می‌کند. این هفته تصمیم نرخ بهره بانک مرکزی کانادا (BoC) منتشر می‌شود که انتظار می‌رود نرخ را ثابت نگه دارد.
Caption: USDCAD Daily
در نمودار روزانه می‌بینیم که USDCAD بار دیگر خط روند صعودی اصلی را حوالی سطح ۱.۳۷ رد می‌کند. در این نقطه خریداران با ریسک تعریف‌شده‌ای در زیر خط روند وارد موقعیت خرید می‌شوند تا برای برگشت به خط روند نزولی آماده شوند. از سوی دیگر فروشندگان تمایل دارند قیمت را به سمت شکستِ پایین‌تر ببینند تا شرط‌های نزولی خود را تا حوالی سطح ۱.۳۵ افزایش دهند.
Caption: USDCAD 4 hour
در نمودار ۴ ساعته، چیز زیادی بیشتر از این بازده نمی‌توان گرفت اما اولین هدف خریداران باید سقف نوسان در ۱.۳۸۶۰ باشد. این سطح همچنین محل مناسبی برای فروشندگان است تا وارد موقعیت شوند و برای شکست خط روند صعودی اصلی با نسبت ریسک به ریوارد بهتر آماده شوند.
Caption: USDCAD 1 hour
در نمودار ۱ ساعته، می‌توانیم خط روند صعودی جزئی‌ای را ببینیم که مومنتوم صعودی فعلی را تعریف می‌کند. خریداران احتمالا به این خط تکیه خواهند کرد تا به ثبت سقف‌های جدید ادامه دهند، در حالی که فروشندگان شکست پایین‌تر را برای هدف قرار دادن شکست خط روند اصلی جست‌وجو می‌کنند. خطوط قرمز محدوده متوسط روزانه امروز را نشان می‌دهند.
امروز داده‌های فرصت‌های شغلی (Job Openings) آمریکا منتشر می‌شود. فردا تصمیم نرخ بهره بانک مرکزی کانادا، گزارش ADP و شاخص خدمات ISM آمریکا داریم. پنج‌شنبه آمار درخواست‌های بیمه بیکاری منتشر می‌شود. در جمعه هفته را با داده‌های اشتغال کانادا و گزارش NFP آمریکا به پایان می‌بریم.
