تحلیل شاخص دلار ( DXY ) امروز 14 خرداد 1404

در شرایطی که شاخص دلار آمریکا طی روزهای اخیر در محدوده‌ی حساس ۹۸ واحد در حال نوسان بوده بازارها با دقت بالا در حال رصد داده‌های کلان اقتصادی و سیگنال‌ های سیاست‌ گذاری فدرال رزرو هستند. پس از واکنش محتاط بازار به سخنان مبهم پاول و انتشار ضعیف‌تر از انتظار شاخص ISM بخش تولیدی اکنون تمرکز فعالان بازار به داده‌های جدید از جمله آمار اشتغال ADP و PMI خدماتی معطوف شده است. همچنین، توییت دیروز دونالد ترامپ درباره روابط با چین و فضای مذاکرات تجاری، موج جدیدی از گمانه‌ زنی‌ها درباره روابط آمریکا با اقتصادهای بزرگ ایجاد کرده است.
در تحلیل امروز ، با نگاهی دقیق به شرایط بنیادی بازار دلار و سطوح کلیدی نمودار، تلاش کرده‌ایم دیدی روشن نسبت به سناریوهای احتمالی پیش‌ رو ارائه دهیم. 

ویدئو تحلیل تکنکیال شاخص دلار

تحلیل بنیادی شاخص دلار ( DXY )

روز گذشته گزارش فرصت‌های شغلی JOLTS در آمریکا بهتر از پیش‌ بینی‌ ها منتشر شد و به ۷.۳۹ میلیون رسید، در حالی که انتظار بازار تنها ۷.۱۱ میلیون بود. این داده نشانه‌ای مثبت از پایداری بازار کار ایالات متحده تلقی شد. از طرف دیگر، سخنرانی جروم پاول بدون اشاره مستقیم به وضعیت نرخ بهره یا چشم‌ انداز اقتصادی بود و نتوانست سیگنال مشخصی به بازارها ارسال کند.
در فضای سیاسی، دونالد ترامپ در توییتی نوشت که رئیس‌جمهور چین را دوست دارد و مذاکرات با او را بسیار سخت دانست؛ این لحن نسبتا مثبت، امید به کاهش تنش‌های تجاری را اندکی افزایش داد، هرچند تحلیل‌گ ران معتقدند هنوز برای ارزیابی دقیق فضای ژئوپلیتیک باید صبور بود.
امروز نیز دو داده مهم در تقویم اقتصادی دیده می‌شود:
گزارش ADP اشتغال بخش خصوصی با پیش‌ بینی ۱۱۱ هزار شغل ( مقدار قبلی ۶۲ هزار )
شاخص PMI بخش خدمات با پیش‌ بینی ۵۲.۰ (در برابر عدد قبلی ۵۱.۶)
داده‌هایی بالاتر از انتظار می‌توانند باعث افزایش تمایل بازار به دلار شوند، در حالی‌که ارقام ضعیف‌تر ممکن است فشار فروش را افزایش دهند.

تحلیل تکنیکال شاخص دلار

از منظر تکنیکال ، شاخص دلار آمریکا همچنان درون محدوده‌ی مهم حمایتی 98.250 واحد قرار دارد و فعلا این سطح مانع از ریزش بیشتر شده است. قیمت در حال حاضر حوالی 98.660 معامله می‌شود و به نظر می‌رسد که بازار در حال آماده‌ سازی برای حرکت بعدی خود است.
روند غالب در تایم‌ فریم‌ های بالاتر ( روزانه و هفتگی ) نزولی است و هرگونه حرکت صعودی در حال حاضر به چشم اصلاح نگاه می‌شود. بنابراین تا زمانی که شاخص نتواند مقاومت‌ های مهم پیش‌ رو را بشکند، انتظار تداوم فشار نزولی همچنان منطقی است.
اگر حمایت 98.250 از دست برود، سطوح بعدی 97.800 و سپس 96.500 می‌توانند به عنوان تارگت نزولی عمل کنند.
در سمت مقابل، در صورتی که شاخص بتواند ابتدا مقاومت 99.662 را بشکند و سپس در بالای سطح روانی 100 تثبیت دهد، مسیر برای رشد تا ناحیه‌ی 101.300 باز خواهد شد. تثبیت قطعی بالای 101 نیز می‌تواند چشم‌ انداز صعودی بلند مدت‌ تری را تا مقاومت‌ های 102.800 و 103.500 فعال کند.
تا زمانی که قیمت بین 98.250 و 99.662 نوسان می‌کند، بازار در فاز خنثی و انتظار قرار دارد و داده‌های اقتصادی روزهای آینده می‌توانند نقش تعیین‌کننده‌ای در شکست این محدوده ایفا کنند.

سناریوهای پیش‌ رو DXY

• سناریوی نزولی: در صورت شکست حمایت 98.250 و تثبیت زیر آن، احتمال افت قیمت تا نواحی 97.800 و حتی 96.500 وجود دارد.
• سناریو صعودی: در صورت عبور از مقاومت 99.662 و تثبیت بالای آن، قیمت می‌تواند ابتدا به 100 و سپس به 101.300 و بالاتر صعود کند.

تا زمانی که شاخص در محدوده‌ی بین این دو سطح نوسان دارد، بازار در فاز رنج قرار دارد و حرکات جانبی تا مشخص شدن داده‌های جدید محتمل هستند.

نکات معاملاتی مرتبط با شاخص دلار

با توجه به فضای مبهم بنیادی و وضعیت حساس تکنیکالی ، رعایت اصول مدیریت سرمایه و کنترل ریسک ضروری است. در شرایط فعلی، معاملات میان‌ مدت با استاپ‌ لاس‌ های مشخص در نزدیکی سطوح کلیدی می‌تواند منطقی‌تر از ورودهای شتاب‌ زده باشد. همچنین، با توجه به انتشار داده‌های مهم تا پایان ژوئن ( از جمله NFP )، بهتر است معامله‌ گران نسبت به اخبار و حرکات ناگهانی بازار آمادگی کامل داشته باشند.