تحلیل شاخص دلار ( DXY ) امروز 15 خرداد 1404
شاخص دلار آمریکا هفته‌ای پر نوسان را پشت سر می‌گذارد؛ شاخصی که در روزهای اخیر تحت تأثیر مجموعه‌ای از داده‌های اقتصادی متضاد و پیام های سیاسی قرار گرفته است. از یک سو سخنان مبهم جروم پاول در ابتدای هفته که اشاره‌ای مستقیم به چشم انداز نرخ بهره نداشت، فضای انتظار را در بازار حاکم کرد. از سوی دیگر، داده‌های اشتغال و فعالیت خدماتی که روز گذشته منتشر شدند، ضربه‌ای به انتظارات صعودی وارد کردند. گزارش اشتغال ADP با ثبت تنها ۳۷ هزار شغل جدید، فاصله‌ی چشم گیری با پیش بینی ها داشت و شاخص خدمات ISM نیز برای نخستین بار در ماه‌های اخیر به زیر سطح ۵۰ سقوط کرد که نشان از انقباض در این بخش کلیدی از اقتصاد ایالات متحده دارد.
این شرایط باعث شده شاخص دلار مجددا به ناحیه‌ی حمایتی 98.250 بازگردد و معامله گران با نگاهی محتاط تر به داده‌های آتی و مسیر سیاست های پولی نگاه کنند. در تحلیل پیش رو تلاش می‌کنیم آخرین وضعیت بنیادی و تکنیکال شاخص دلار را بررسی کرده و سناریوهای محتمل پیش رو را برای معامله گران مشخص کنیم.
ویدئو تحلیل تکنیکال شاخص دلار
تحلیل بنیادی شاخص دلار ( DXY )
در ادامه‌ی معاملات این هفته شاخص دلار آمریکا بار دیگر در ناحیه‌ی 98.300 واحد معامله می‌شود؛ جایی که در روز گذشته نیز حمایت شده بود. دلیل بازگشت مجدد قیمت به این ناحیه را می‌توان در داده‌های ضعیف اقتصادی منتشرشده در روز گذشته جستجو کرد. گزارش ADP اشتغال بخش خصوصی تنها ۳۷ هزار شغل را ثبت کرد، در حالی که پیش بینی ها عدد ۱۱۱ هزار را نشان می‌دادند. همچنین، شاخص PMI خدمات ISM نیز با کاهش قابل توجهی همراه شد و در رقم ۴۹.۹ منتشر شد؛ عددی که نه تنها کمتر از پیش بینی ها، بلکه پایین تر از سطح مرزی ۵۰ است که انقباض فعالیت اقتصادی را نشان می‌دهد.
این ارقام ضعیف باعث شد تا فشار بر شاخص دلار افزایش یابد و هر گونه تلاش برای بازگشت به سطوح بالاتر با ناکامی همراه شود. بازارها اکنون با تردید بیشتری به مسیر سیاست‌های پولی فدرال رزرو نگاه می‌کنند. هرچند مقامات فد همچنان تمایلی به کاهش زود هنگام نرخ بهره نشان نمی‌دهند، اما ضعف مکرر در داده‌های کلان اقتصادی می‌تواند فضا را برای تغییر لحن آن‌ها در هفته‌های آینده فراهم کند.
تحلیل تکنیکال شاخص دلار
شاخص دلار همچنان در محدوده‌ی حمایتی 98.250 معامله می‌شود؛ ناحیه‌ای که از هفته گذشته بارها مانع ریزش بیشتر قیمت شده است. با این حال، روند کلی در تایم فریم های بالاتر نزولی باقی مانده و حرکات صعودی اخیر بیشتر به عنوان اصلاح شناخته می‌شوند.
تا زمانی که قیمت نتواند از مقاومت 99.662 عبور کند، تمایلات صعودی قدرت لازم برای ادامه حرکت را نخواهند داشت. در صورت شکست حمایت 98.250 و تثبیت زیر آن، اهداف نزولی تا 97.800 و سپس 96.500 فعال خواهند شد. از طرف دیگر، اگر قیمت بتواند مجددا به بالای 99.662 صعود کند و تثبیت دهد، مسیر برای حرکت به سمت سطوح 100، 101.300 و حتی 102.800 باز خواهد شد. سطح 101.300 همچنان کلید چرخش ساختار میان مدت قیمت به حساب می‌آید.
در مجموع، نوسانات محدود فعلی می‌توانند تا زمان انتشار داده‌های کلیدی بعدی یا اظهارات رسمی مقامات فدرال رزرو ادامه دار باشند.
سناریوهای پیش رو شاخص دلار
- سناریوی صعودی: حفظ محدوده حمایتی 98.270 و شکست مقاومت 98.881 می‌تواند موجب رشد مجدد تا نزدیکی 100 واحد شود.
- سناریوی نزولی: شکسته شدن حمایت کلیدی 98.270 فشار فروش را تشدید کرده و احتمال حرکت به سمت سطوح 97.800 و پایین تر را افزایش می‌دهد.
نکات معاملاتی مهم مرتبط با شاخص دلار آمریکا
در شرایط فعلی مدیریت سرمایه و ریسک از اهمیت بالایی برخوردار است. داده‌های ضعیف اخیر نشان می‌دهند که بازار می‌تواند به سرعت دچار نوسان شود.
توصیه می‌شود حجم معاملات را متناسب با شرایط ناپایدار فعلی تنظیم کرده و از نقاط ورود و خروج مشخص استفاده شود.
هشدار ریسک!
این تحلیل صرفا برای درک بهتر حرکات بازار تهیه شده است و به هیچ وجه سیگنال معاملاتی جهت خرید و فروش نیست.
