تحلیل شاخص S&P 500 امروز 19 خرداد 1404

شاخص S&P 500 پس از دستیابی به عدد ۶۰۰۰ واحد، وارد مرحله اصلاحی کوتاه‌ مدت شد و بعد از حمایت دوباره به این ناحیه مقاومتی روانی مهم برگشته است. در این میان مذاکرات بین آمریکا و چین که قرار است به‌ زودی از سر گرفته شود، به کاهش نگرانی‌ های تجاری کمک کرده و فضا را برای رشد مجدد بازار سهام فراهم کرده است. همزمان تنش‌های سیاسی بین دونالد ترامپ و ایلان ماسک به ویژه با تهدید ترامپ برای لغو معافیت‌های مالیاتی شرکت‌های تحت مالکیت ماسک، موجب افزایش نوسانات در سهام شرکت‌های تکنولوژی شده است. با این حال عقب‌ نشینی ماسک از مواضع تهاجمی خود باعث کاهش موقتی تنش‌ها شده است. این عوامل در کنار ریزش موقتی بیت‌ کوین و سایر دارایی‌های ریسکی نشان می‌دهد که بازار در انتظار تثبیت و واکنش به نواحی حمایتی است. در ادامه وضعیت بنیادی و تکنیکال شاخص S&P 500 را با توجه به این شرایط بررسی می‌کنیم.

ویدئو تحلیل تکنیکال شاخص S&P 500

تحلیل بنیادی شاخص S&P 500

بازار سهام از اثرات مثبت مذاکرات در حال از سرگیری بین آمریکا و چین بهره‌مند شده و کاهش نگرانی‌ها نسبت به جنگ تجاری موجب افزایش ریسک‌ پذیری در سرمایه‌ گذاران شده است. از سوی دیگر تنش‌های سیاسی داخلی در آمریکا، به خصوص اختلافات میان دونالد ترامپ و ایلان ماسک نوساناتی در سهام شرکت‌های فناوری ایجاد کرده اما عقب‌ نشینی ماسک از مواضع تهاجمی، موجب کاهش موقتی این فشارها شده است. به طور کلی، در غیاب داده‌های اقتصادی مهم امروز، چشم‌ انداز بازار بیش از پیش به داده‌های کلیدی پیش‌ رو مانند CPI و اعلام نرخ بهره در روزهای آینده معطوف شده است که می‌توانند جهت حرکت بعدی شاخص را تعیین کنند.
گمانه زنی در مورد کاهش نرخ بهره ایالات متحده می‌تواند خوش بینی را به معامله گران سهام امریکا برگرداند. از این رو باید دید پیش بینی های مربوط به نرخ بهره و سیاست های پولی فدرال رزرو چگونه رقم میخورد.

تحلیل تکنیکال شاخص S&P 500

شاخص پس از برخورد به ۶۰۰۰ واحد وارد فاز اصلاحی شد و در ناحیه حمایتی ۵۷۳۳ تا ۵۷۹۰ که پیش‌ تر معرفی شده بود، حمایت شد. هم اکنون قیمت در محدوده 6000 واحد معامله می‌شود.
این اصلاح کوتاه‌ مدت در جهت تغییر روند اصلی بازار نبود و حجم معاملات نشان‌ دهنده حضور فعال خریداران در نواحی حمایتی است. انتظار می‌رود در صورت ادامه کاهش تنش‌ها و انتشار داده‌های اقتصادی مطلوب، شاخص بتواند مجددا به سمت سقف تاریخی 6150 واحد و حتی فراتر حرکت کند.
وجود نقدینگی قابل توجه در نزدیکی سقف‌های قیمتی، احتمال هانت کردن حد ضرر فروشندگان را افزایش داده که این موضوع می‌تواند منجر به نوسانات مقطعی شود.
در صورت از دست رفتن حمایت ۵۷۳۰، نواحی ۵۶۰۰ و سپس ۵۵۰۰ به عنوان حمایت‌ های بعدی مدنظر خواهند بود.

سناریوهای پیش روی شاخص S&P 500

• سناریوی صعودی: با تداوم فضای مثبت مذاکرات تجاری بین آمریکا و چین، و کاهش تنش‌های سیاسی داخلی، به ویژه کاهش فشار بر شرکت‌های تکنولوژی، و همچنین انتظار بازار برای کاهش نرخ بهره در میانه ژوئن، روند صعودی شاخص تقویت خواهد شد.
• سناریوی نزولی: شکست ناحیه حمایتی ۵۷۳۰ به همراه انتشار داده‌های اقتصادی ضعیف‌تر از انتظار یا تشدید تنش‌های سیاسی می‌تواند موجب بازگشت قیمت به حمایت‌ های پایین‌تر در محدوده ۵۵۰۰ تا ۵۶۰۰ شود.

نکات معاملاتی مرتبط با شاخص S&P 500

حمایت مهم ۵۷۹۰ تا ۵۷۳۳ همچنان کلیدی است و واکنش قیمت به این محدوده جهت‌ گیری بازار را تعیین می‌کند.
اصلاح‌های کوتاه‌ مدت می‌توانند فرصت‌های خرید مناسبی ایجاد کنند؛ در صورتی که حمایت‌ ها حفظ شوند روند صعودی ادامه خواهد یافت.
بازار همزمان با بیت‌ کوین و دیگر دارایی‌های ریسکی در حال واکنش به نواحی حمایتی است که نشان‌ دهنده کاهش نگرانی‌های ریسک‌ گریزی است.
انتشار داده‌های اقتصادی پیش‌ رو و کاهش تنش‌های تجاری و سیاسی می‌تواند به عنوان محرک اصلی جهت حرکت بازار عمل کند.