تحلیل شاخص دلار ( DXY ) امروز 20 خرداد 1404

در روزهای اخیر، شاخص دلار آمریکا ( DXY ) در یک محدوده محدود و نوسانی در حوالی سطح 98.500 واحد باقی مانده است. پس از انتشار داده‌های ضعیف مربوط به اشتغال بخش خصوصی و خدمات، بازارها فعلا وارد فاز انتظار شده‌اند و چشم‌ انداز روشنی نسبت به جهت آتی شاخص وجود ندارد. در این بین معامله‌ گران منتظر دو رویداد مهم هستند: انتشار نرخ تورم مصرف‌ کننده ( CPI ) و تصمیم‌ گیری فدرال رزرو درباره نرخ بهره که می‌توانند جریان جدیدی را به بازار تزریق کنند.
در کنار این موارد، خبرهایی مبنی بر برنامه‌ریزی برای برگزاری دور دوم مذاکرات بین آمریکا و چین منتشر شده که هر چند هنوز خروجی مشخصی نداشته، اما از شدت فضای منفی در بازار کاسته و از ریزش بیشتر شاخص جلوگیری کرده است. این تحلیل به بررسی وضعیت تکنیکال و فاندامنتال شاخص دلار و سناریوهای احتمالی آن در روزهای آینده می‌پردازد.

ویدئو تحلیل تکنیکال شاخص دلار

تحلیل بنیادی شاخص دلار ( DXY )

در آغاز روز سه شنبه شاخص دلار آمریکا همچنان در حوالی سطح 98.500 واحد در حال نوسان است؛ محدوده‌ای که در روزهای اخیر به‌ وضوح به عنوان ناحیه تعادل قیمتی عمل کرده است. پس از انتشار داده‌های ضعیف ADP و ISM Services در هفته گذشته، بازارها به نوعی در حالت انتظار فرو رفته‌اند و اکنون نگاه‌ها به دو رویداد کلیدی معطوف شده است: انتشار شاخص قیمت مصرف‌کننده ( CPI ) و همچنین تصمیم فدرال رزرو درباره نرخ بهره که هر دو طی روزهای آینده در ماه ژوئن منتشر خواهند شد.
در فضای ژئوپلیتیکی، گفتگوهای اولیه میان ترامپ و رئیس‌ جمهور چین که چندی پیش صورت گرفت، خروجی مشخص و مثبتی نداشت، اما اعلام شد که دور دوم مذاکرات میان دو کشور درباره موضوعات تجاری و مواد معدنی کمیاب در راه است. همین موضوع توانسته تا حدودی فضای ابهام را کاهش دهد و از فشار فروش شدیدتر بر دلار جلوگیری کند.
در مجموع، با وجود رکود نسبی داده‌ها، انتظارات بازار به سمت آینده دوخته شده و معامله‌ گران ترجیح می‌دهند پیش از تعیین‌ تکلیف نهایی سیاست پولی آمریکا، در موقعیت‌های محافظه‌ کارانه باقی بمانند.

تحلیل تکنیکال شاخص دلار

شاخص دلار پس از اصلاح نزولی محدود، همچنان در محدوده‌ی 98.500 نوسان می‌کند. این سطح در روزهای اخیر نقش حمایتی مشخصی ایفا کرده و مانع از ادامه ریزش قیمت شده است. روند کلی در تایم‌ فریم‌ های بزرگ‌تر نزولی باقی مانده و بازگشت‌های اخیر عمدتا به‌ عنوان اصلاح قیمتی در چارچوب همان روند نزولی تلقی می‌شوند.
در صورتی که حمایت 98.250 از دست برود و تثبیت زیر آن اتفاق بیفتد، احتمال ریزش بیشتر تا سطوح 97.800 و سپس 96.500 وجود دارد. اما در سمت مقابل، در صورت عبور شاخص از مقاومت 99.662 و تثبیت بالای آن اهداف صعودی تا 100 و سپس 101.300 در دسترس قرار می‌گیرند. اگر سطح 101 شکسته شود، مسیر برای حرکت تا مقاومت‌ های 102.800 و 103.500 نیز باز خواهد شد.
در حال حاضر بازار در محدوده خنثی بین دو سطح کلیدی 98.250 و 99.662 به سر می‌برد و تا زمان خروج از این ناحیه، حرکات رنج و نوسانی ادامه خواهد داشت.

سناریوهای پیش‌ رو شاخص دلار

• سناریوی نزولی: در صورت شکست حمایت 98.250 و تثبیت زیر آن، احتمال افت تا ناحیه‌ی 97.800 و سپس 96.500 وجود دارد.
• سناریوی صعودی: در صورت عبور از مقاومت 99.662 و تثبیت بالای آن، شاخص می‌تواند تا محدوده‌های 100 و سپس 101.300 رشد کند.
• سناریوی خنثی: تا زمانی که شاخص بین 98.250 تا 99.662 نوسان می‌کند، احتمال حرکات محدود و رنج وجود دارد و بازار در حالت انتظار باقی می‌ماند.

نکات معاملاتی مهم مرتبط با دلار آمریکا

با توجه به تثبیت شاخص در محدوده حمایتی و همچنین نبود داده‌های کلیدی تازه، بهتر است معامله‌ گران در موقعیت‌های محافظه‌ کارانه باقی بمانند. در روزهای آینده با انتشار داده‌های CPI و تصمیم فدرال رزرو درباره نرخ بهره، نوسانات بیشتری در بازار محتمل است. تا آن زمان، مدیریت ریسک و سرمایه اهمیت ویژه‌ای دارد و ورودهای هیجانی می‌توانند با زیان همراه باشند.