
تحلیل شاخص S&P 500 امروز 21 خرداد 1404

در شرایطی که بازارهای جهانی در حالت انتظار برای دادههای تورمی و تصمیمات پولی به سر میبردند دادههای تازهی CPI آمریکا پایینتر از پیش بینی ها منتشر شد و نگرانیها از فشارهای تورمی را تا حدی کاهش داد. در همین حال اظهار نظر تازهی ایلان ماسک و عذرخواهی او از دونالد ترامپ، منجر به کاهش تنش میان دو چهرهی کلیدی دنیای سیاست و فناوری شد. این تحول، به ویژه برای سهام شرکتهای فناوری که وزن بالایی در شاخص S&P 500 دارند، خبر خوبی بود. از سوی دیگر پیشرفت مذاکرات تجاری میان ایالات متحده و چین نیز به بهبود فضای ریسک پذیری در بازار کمک کرده است. تمام این عوامل در کنار هم باعث شدند شاخص S&P 500 سر انجام به سطح 6,060 واحد برسد. در ادامه، چشم انداز این شاخص را از منظر بنیادی و تکنیکال بررسی میکنیم.
ویدئو تحلیل تکنیکال شاخص S&P 500
تحلیل بنیادی شاخص S&P 500
دادههای CPI ( تورم مصرفکننده ) که امروز منتشر شد، کمتر از انتظارات ظاهر شد و فضای تورمی آمریکا را متعادل تر جلوه داد. این موضوع احتمال افزایش کاهش نرخ بهره در نیمه دوم سال را بالا برده و به عنوان سوخت جدیدی برای رشد بازارهای ریسکی از جمله S&P 500 عمل کرده است.
در همین راستا تنش میان ایلان ماسک و دونالد ترامپ که طی هفته گذشته موجب نگرانیهایی در بازار شده بود، با عذرخواهی ماسک فروکش کرد؛ اتفاقی که باعث بازگشت اعتماد به سهام شرکت های فناوری شد. از سوی دیگر، فضای کلی مذاکرات بین آمریکا و چین همچنان مثبت باقی مانده که میتواند به کاهش نا اطمینانی ژئوپلیتیکی و افزایش جریان سرمایه به سمت داراییهای ریسکی منجر شود.
تحلیل تکنیکال شاخص S&P 500
شاخص S&P 500 پس از دستیابی به تارگت 6,060 واحد، نشانههایی از ورود به فاز اصلاحی خفیف بروز داده است. با این حال این اصلاح در چارچوب روند صعودی فعلی ارزیابی میشود.
اگر اصلاح ادامه دار باشد نواحی 5,700 تا 5,600 همچنان میتوانند حمایت مؤثری ارائه دهند. در سناریوی صعودی عبور موفق از سطح 6,060 میتواند درهای حرکت به سمت سقف تاریخی جدید در بالای 6,140 واحد را باز کند. در صورت تثبیت بالای این سطح اهداف بالاتری نیز در دسترس خواهند بود.
سناریوهای پیش روی شاخص S&P 500
- سناریوی صعودی: ترکیب دادههای تورمی ضعیف تر از انتظار کاهش تنشهای سیاسی در سطح داخلی و بهبود روابط تجاری خارجی میتواند به عنوان مجموعهای از محرکهای مثبت برای ادامهی روند صعودی شاخص عمل کند. در این سناریو اهداف 6,140 و حتی فراتر از آن در دسترس قرار میگیرند.
- سناریوی اصلاحی: در صورت عدم تثبیت بالای سطح 6,060 یا انتشار دادههای منفی از بازار کار و رشد اقتصادی، میتوان انتظار یک اصلاح موقت تا نواحی 5,790 و در ادامه 5,700 را داشت. از دست رفتن سطح 5,700 نیز میتواند قیمت را به سمت ناحیهی 5,600 تا 5,500 هدایت کند، اما این سناریو فعلا ضعیفتر ارزیابی میشود.
نکات معاملاتی مرتبط با شاخص S&P 500
واکنش مثبت قیمت به محدودهی حمایتی 5,790–5,733 تأیید میکند که اصلاح اخیر، ماهیت کوتاه مدت دارد.
در صورت تثبیت بالای سطح 6,060 مسیر برای صعود به 6,140 هموارتر خواهد شد.
معاملات در سطوح فعلی نیازمند دقت در مدیریت ریسک هستند.