آیا فدرال رزرو نرخ بهره را تغییر می‌دهد؟ وضعیت دلار پیش از تصمیم کلیدی

دلار آمریکا پیش از تصمیم فدرال رزرو عمدتاً کاهش یافته است

در حالی که بازارها منتظر تصمیم‌گیری نرخ بهره بانک مرکزی آمریکا (فدرال رزرو) در ساعت ۲ بعدازظهر به وقت شرق آمریکا هستند که برخلاف تغییر نرخ انتظار نمی‌رود، دلار آمریکا نسبت به بیشتر ارزها اندکی تضعیف شده است. دلار تنها در برابر فرانک سوئیس ۰.۲۰ درصد تقویت شده و در برابر ین ژاپن (۰.۲۵- درصد) و دلار استرالیا (۰.۲۸- درصد) بیشترین ضعف را دارد. این پس از صعود قوی دیروز بود که دلار در برابر پوند انگلیس بیش از یک درصد رشد کرد. امروز اما دلار در برابر پوند ۰.۱۴ درصد کاهش یافته است.

داده‌های اقتصادی اتحادیه اروپا و اقدامات بانک مرکزی اروپا

امروز صبح داده‌های اقتصادی اتحادیه اروپا منتشر شد و شاخص مصرف‌کننده (CPI) مطابق انتظار بر روی ۲.۳ درصد برای نرخ اصلی و ۱.۹ درصد برای شاخص اصلی قرار گرفت. بانک مرکزی اروپا تاکنون ۱۰ بار نرخ بهره را از سقف خود کاهش داده است و انتظار می‌رود این روند نزولی را کند یا متوقف کند زیرا نرخ‌های فعلی اکنون تحریک‌کننده محسوب می‌شوند.

نگاه فنی به جفت‌ارزهای مهم

در ویدیو بالا، نگاهی فنی به جفت‌ارزهای EURUSD، USDJPY و GBPUSD ارائه می‌شود. تمرکز روی تمایلات فعلی بازار، سطوح ریسک و اهداف کلیدی است که می‌تواند راهنمای خوبی برای شروع روز، به‌ویژه با تصمیم مهم فدرال رزرو در پیش باشد.

انتظار برای ثبات نرخ بهره فدرال رزرو؛ توجه به مسیر آینده

انتظار می‌رود بانک مرکزی آمریکا برای پنجمین جلسه متوالی نرخ بهره را بدون تغییر نگه دارد. در گذشته، نرخ بهره فدرال رزرو یک درصد کامل (از ۵.۵ به ۴.۵ درصد) کاهش یافته بود. در حال حاضر معامله‌گران به دنبال نشانه‌هایی از مسیر آینده سیاست پولی هستند. با اینکه تورم همچنان بالاتر از هدف ۲ درصدی باقی مانده و بسیاری از بانک‌های مرکزی جهان نرخ را با سرعت بیشتری کاهش داده‌اند، نشانه‌هایی از رشد کند اقتصادی نیز آشکار شده است. همچنین عدم قطعیت مربوط به تعرفه‌ها نیز شرایط تورم و رشد را پیچیده کرده است.

ابهامات اقتصادی و بروزرسانی پیش‌بینی‌های فدرال رزرو

تا اینجا فدرال رزرو از ایجاد تغییر اساسی خودداری کرده است. آینده اقتصادی همچنان مبهم است و تأثیر احتمالی تورم از محل تعرفه‌ها، سیاست‌های مالی داخلی و ریسک‌های ژئوپولیتیکی بیشتر شده است. نشست امروز شامل به‌روزرسانی پیش‌بینی‌های اقتصادی و نمودار نقطه‌ای بانک مرکزی می‌شود که معمولاً در مقاطع حساس اقتصادی منجر به افزایش تنش بازار می‌شود. پرسش‌های کلیدی این است: آیا فدرال رزرو انتظار رشد کندتری را دارد؟ پیش‌بینی‌های جدید تورم چیست؟ و نرخ‌های بهره در نیمه دوم سال به کجا می‌روند؟

آخرین داده‌های حوزه مسکن و اشتغال آمریکا

در حوزه داده‌های اقتصادی، درخواست‌های وام مسکن در آمریکا این هفته ۲.۶ درصد کاهش یافته است و نرخ متوسط وام ۳۰ ساله نیز اندکی از ۶.۹۳ به ۶.۸۴ درصد کاهش داشته است. کمی قبل از اعلام فدرال رزرو، آمار مجوزهای ساخت و شروع ساخت خانه نیز اعلام می‌شود که انتظار می‌رود مجوزها تا ۱.۴۲۸ میلیون (از ۱.۴۱۲ میلیون) افزایش پیدا کند اما آغاز ساخت به ۱.۳۵۷ میلیون از ۱.۳۶۱ میلیون کاهش یابد.

درخواست‌های اولیه و مستمر بیمه بیکاری هم صبح امروز اعلام می‌شود. انتشار پیش از موعد این داده‌ها به خاطر تعطیلی روز ملی ژونتینث در فرداست. انتظار می‌رود درخواست‌های اولیه تقریباً ثابت و در حدود ۲۴۵ هزار نفر باقی بماند، در حالی که تعداد درخواست‌های مستمر اندکی تا ۱.۹۳۲ میلیون نفر کاهش یابد.

تاثیر ژئوپولیتیک و تنش‌های منطقه‌ای

در نهایت، مسائل ژئوپولیتیکی همچنان بر احساسات بازار سایه افکنده است. ترامپ و رهبر ایران تهدیداتی علیه یکدیگر مطرح کرده‌اند، و تهران هشدار داده که هر حمله‌ای به ایران، «آسیب غیرقابل جبرانی» به آمریکا وارد خواهد کرد. آیا آمریکا وارد درگیری می‌شود؟ آیا به اسرائیل فناوری بمب نفوذکننده خواهد داد؟ یا همچنان مسیر مذاکره و صلح را دنبال می‌کند؟

وضعیت بازارهای دیگر: سهام، اوراق و کالاها

در بازار سهام آمریکا، شاخص‌های آتی وضعیت زیر را نشان می‌دهد:

شاخص میانگین صنعتی داوجونز: ۳۲.۲+ واحد
شاخص S&P: ۸.۷۸+ واحد
شاخص ناسداک: ۴۷.۶۷+ واحد

در بازار اوراق قرضه آمریکا، بازده‌ها نسبت به دیروز اندکی کاهش یافته‌اند:

بازده دو ساله: ۳.۹۴۷ درصد (-۰.۲ واحد پایه)
بازده پنج ساله: ۳.۹۷۶ درصد (-۱.۰ واحد پایه)
بازده ده ساله: ۴.۳۷۵ درصد (-۱.۶ واحد پایه)
بازده سی ساله: ۴.۸۷۲ درصد (-۲.۰ واحد پایه)

در سایر بازارها:

آتی نفت خام با ۰.۲۹ دلار افزایش، ۷۳.۵۶ دلار معامله می‌شود
طلای جهانی ۵ دلار کاهش یافته و ۳۳۸۴.۱۷ دلار است
بیت کوین تقریباً بدون تغییر و در سطح ۱۰۴,۴۱۴ دلار معامله می‌شود