آیا روند صعودی یورو و پوند در برابر دلار متوقف شده است؟ تحلیل ویژه بازار امروز

تحلیل جفت ارزهای اصلی: نوسانات محدود پس از صعود اخیر

در این تحلیل، به بررسی سه جفت ارز مهم یعنی یورو/دلار (EURUSD)، دلار/ین (USDJPY) و پوند/دلار (GBPUSD) از دیدگاه تکنیکال پرداخته شده است. هر دو جفت یورو/دلار و پوند/دلار پس از ثبت سقف‌های سالانه جدید در روز گذشته، با کاهش ملایمی روبرو شدند. این موضوع منجر شد که خریداران جای خود را به فروشندگان بدهند و قیمت‌ها به سمت سطوح قبلی که در اوایل ژوئن دیده شده بود بازگردند. با وجود این کاهش، افت قیمت‌ چندان شدید نبوده و روند نزولی با شیب ملایم ادامه دارد، اما حس ناکامی در شکست سقف‌ها همچنان ذهن معامله‌گران را درگیر کرده است.

تحولات بانک مرکزی ژاپن و دیدگاه سیاستگذاری

در نشست ماه ژوئن، بانک مرکزی ژاپن (BoJ) اعلام کرد داده‌های اقتصادی ماه‌های آوریل و مه رضایت‌بخش بوده، اما هنوز آثار کامل سیاست‌های تعرفه‌ای ایالات متحده مشاهده نشده است. این بانک نسبت به تداوم نااطمینانی اقتصادی به ویژه در حوزه تجارت و مسائل ژئوپلتیک خاورمیانه ابراز نگرانی کرد. اقتصاد ژاپن در گذار به مدل رشد محور همچنان با چالش‌هایی روبروست؛ هرچند افزایش دستمزد و سرمایه‌گذاری کسب‌وکارها وجود دارد، کمبود نیروی کار هم مطرح است. بانک ژاپن تاکید کرد حتی اگر تورم مستقیم روی ژاپن تاثیر محسوسی نگذاشته باشد، فشارهای کاهشی همچنان زمان‌بر خواهند بود و به همین دلیل باید شرایط مالی انبساطی و نرخ‌های بهره پایین حفظ شود. همچنین درباره افزایش نوسان بازده اوراق فوق بلندمدت و اثرات منفی آن بر بازار هشدار داد. با اینکه روند تورم و رشد دستمزدها قوی‌تر از انتظار بوده، بانک همچنان با احتیاط عمل می‌کند تا ضمن حمایت از اقتصاد، همزمان ریسک‌های داخل و خارج را زیر نظر داشته باشد.

اظهارات سیاستگذار بانک ژاپن درباره تورم آتی

نائوکی تامورا، یکی از سیاستگذاران بانک ژاپن و دارای گرایش‌هاى هاوکیش، تأکید کرد ریسک‌های صعودی برای تورم ژاپن در حال افزایش است و رشد قیمت‌ها بیش از پیش‌بینی او در ماه مه شتاب گرفته است. وی با وجود رفع تدریجی نااطمینانی‌های ناشی از تعرفه‌های ایالات متحده، چشم‌انداز اقتصادی را همچنان پرابهام توصیف کرد. تامورا تصریح نمود در صورت تشدید فشارهای تورمی، اقدام قاطع بانک مرکزی ـ حتی افزایش نرخ بهره ـ دور از ذهن نیست. با این حال، او تاکید کرد فعلا نیاز فوری به افزایش نرخ وجود ندارد و هر گونه تغییر سیاست، به تحولات تعرفه‌ها و تأثیر آن بر اقتصاد بستگی دارد و زمان‌بندی مشخصی هم برای افزایش آتی نرخ بهره تعیین نشده است.

شهادت پاول در کنگره و چشم‌انداز نرخ‌های آمریکا

جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، روز گذشته در کنگره آمریکا شهادت داد و تایید کرد که افزایش نرخ بهره در ماه ژوئیه در صورت تداوم تورم پایین امکان‌پذیر است. با این حال اشاره کرد تاثیر تعرفه‌ها ممکن است از ژوئن یا ژوئیه و حتی اوت در داده‌های تورمی نمایان شود و این موضوع اشتیاق برای کاهش نرخ بهره را کاهش می‌دهد. با این حال، وی خاطرنشان کرد که احتمال کاهش نرخ‌ها در آینده وجود دارد. پاول قرار است امروز نیز در مجلس سنا به اظهارات خود ادامه دهد.

آمار موجودی نفت خام و تاثیر آن بر قیمت‌ها

آمار موجودی نفت خام که دیروز منتشر شد، نشان داد:
نفت خام: کاهش ۴٫۲۷۷ میلیون بشکه؛
بنزین: افزایش ۷۶۴ هزار بشکه؛
نفتای سنگین: کاهش ۱٫۰۲۶ میلیون بشکه؛
کوچینگ: کاهش ۷۵ هزار بشکه.

انتظار می‌رود داده‌های امروز اداره اطلاعات انرژی (EIA) نشان دهد:
نفت خام: کاهش ۰٫۷۹۷ میلیون بشکه
بنزین: افزایش ۳۸۱ هزار بشکه
نفتای سنگین: افزایش ۴۱۰ هزار بشکه

قیمت نفت خام اکنون با افزایشی معادل ۰٫۲۵ دلار یا ۰٫۳۷٪ به ۶۴٫۶۱ دلار رسیده است. دو روز اخیر شاهد جهش شدید تا نقطه ۱۱ دلاری به دلیل کاهش تنش در خاورمیانه و انتظارات افزایش عرضه بوده است.

تحولات بازار سهام و اوراق بدهی آمریکا

شاخص‌های سهام آمریکا در معاملات پیش‌گشایش با افزایش روبرو شده‌اند؛ این رشد پس از تقویت شاخص‌ها در روز گذشته رخ داده است:

میانگین صنعتی داو جونز: ۲۹ واحد افزایش
شاخص S&P: رشد ۱۲.۵۷ واحد
شاخص نزدک: ۸۴ واحد افزایش

در بازار بدهی آمریکا نیز نرخ بازدهی اوراق پس از افت‌های اخیر اندکی افزایش یافته است:

بازدهی اوراق ۲ ساله: ۳.۸۰۳٪ (+۱.۹ واحد پایه)
بازدهی اوراق ۵ ساله: ۳.۸۷۴٪ (+۱.۸ واحد پایه)
بازدهی اوراق ۱۰ ساله: ۴.۳۱۴٪ (+۲.۱ واحد پایه)
بازدهی اوراق ۳۰ ساله: ۴.۸۵۴٪ (+۲.۳ واحد پایه)