تحلیل شاخص دلار ( DXY ) امروز 6 تیر 1404
با وجود تثبیت نرخ بهره در هفته گذشته، نبود چشم انداز مشخص برای رشد اقتصادی و انتشار داده نا امید کننده‌ی GDP آمریکا باعث شد شاخص دلار به مسیر نزولی ماه‌های اخیر ادامه دهد. رشد اقتصادی آمریکا در فصل گذشته به جای افت منفی ۰.۲ درصدی، با کاهش شدیدتر منفی ۰.۵ درصدی همراه بود؛ موضوعی که نگرانی‌ها درباره رکود را تقویت کرده و فشار برای کاهش نرخ بهره را بیشتر کرده است. در این شرایط، اظهارات دونالد ترامپ درباره ناتوانی فدرال رزرو در واکنش به شرایط کنونی، و گمانه زنی ها درباره فشار سیاسی بر جروم پاول، فضای بازار را پر تنش‌تر کرده است. شاخص دلار اکنون به سطح حمایتی حساس 96.500 نزدیک شده و رفتار قیمت در این محدوده برای آینده بازار تعیین کننده خواهد بود.
ویدئو تحلیل تکنیکال شاخص دلار
تحلیل بنیادی شاخص دلار ( DXY )
شاخص دلار هفته گذشته نتوانست از تثبیت نرخ بهره توسط فدرال رزرو حمایت بگیرد و روند نزولی خود را ادامه داد. انتشار داده نا امید کننده GDP (منفی ۰.۵ درصد در مقابل پیش بینی منفی ۰.۲ درصد) تصویر واضح‌تری از ضعف اقتصاد آمریکا ارائه داد. با توجه به تورم و نرخ بیکاری نسبتا کنترل شده، حالا فشارها برای کاهش نرخ بهره افزایش یافته‌اند.
از سوی دیگر، دونالد ترامپ بار دیگر با انتقاد از عملکرد فدرال رزرو بر لزوم کاهش نرخ بهره تأکید کرده و حتی احتمال تغییر در ریاست بانک مرکزی را مطرح کرده است. این فضای سیاسی و اقتصادی مبهم، باعث افزایش احتیاط در بازار و تشدید فشار فروش بر شاخص دلار شده است. فدرال رزرو نیز همچنان کاهش نرخ بهره را به وضعیت تعرفه‌ها و تأثیر آنها بر اقتصاد آمریکا گره زده است.
تحلیل تکنیکال شاخص دلار
از منظر تکنیکال شاخص دلار پس از شکست حمایت 97.300 و ناتوانی در بازگشت به بالای آن، به حرکت نزولی خود ادامه داده و اکنون به محدوده حساس 96.500 نزدیک شده است. این سطح می‌تواند نقش یک حمایت موقت را ایفا کند و قیمت را وارد فاز اصلاحی کند، اما روند کلی همچنان نزولی است.
در تایم فریم های بالاتر نیز ساختار کلی نزولی حفظ شده و در صورت از دست رفتن حمایت 96.500، حرکت به سمت سطوح پایین‌تری نظیر 95.000 یا حتی 92.000 در دسترس خواهد بود. در سناریوی بازگشتی سطح 98 همچنان مقاومت اولیه و کلیدی تلقی می‌شود و عبور از آن می‌تواند نشانه‌ای از توقف روند نزولی باشد. در مسیر صعود مقاومت های مهم تر نیز در نواحی 100، 103 و در ادامه 105 واحد قرار دارند، اما با توجه به شرایط فعلی اقتصاد، رسیدن به این سطوح در کوتاه مدت دشوار به نظر می‌رسد.
سناریوهای پیش رو شاخص دلار
- سناریوی صعودی: در صورت واکنش مثبت به سطح 96.500 و بازگشت قیمت بالای 98، می‌توان انتظار رشد تا نواحی مقاومتی 100 و 103 واحد را داشت. عبور از این سطوح راه را برای حرکت به سمت 105 واحد هموار می‌کند، اگرچه در شرایط فعلی چنین رشدی ضعیف و بعید ارزیابی می‌شود.
- سناریوی نزولی: در صورت شکست و تثبیت قیمت زیر سطح 96.500، مسیر برای افت بیشتر تا سطوح 95.000 و حتی 92.000 باز خواهد شد. این سناریو با تداوم ضعف در داده‌های اقتصادی و افزایش فشارهای سیاسی بر فدرال رزرو تقویت می‌شود.
نکات معاملاتی مهم مرتبط با دلار آمریکا
با توجه به نزدیکی قیمت به ناحیه حساس حمایتی 96.500، معامله گران باید با احتیاط بیشتری عمل کنند. تثبیت در این سطح می‌تواند فرصتی برای معاملات کوتاه مدت صعودی باشد، اما در صورت شکست آن، ریسک افت بیشتر افزایش می‌یابد. همچنین تحولات سیاسی، به ویژه اظهارات ترامپ درباره فدرال رزرو و فشارهای احتمالی برای تغییر ریاست بانک مرکزی، می‌توانند باعث نوسانات شدید در کوتاه مدت شوند. در نتیجه، مدیریت ریسک و صبر برای تأیید حرکات قیمت در نواحی کلیدی همچنان توصیه می‌شود.
