تحلیل شاخص دلار ( DXY ) امروز 10 تیر 1404
شاخص دلار آمریکا هفته‌ای دیگر را با افت پشت سر می‌گذارد و به محدوده 96.230 واحد رسیده است؛ محدوده‌ای که در تحلیل‌های گذشته نیز به عنوان حمایت کلیدی در نظر گرفته شده بود. این افت در حالی رقم خورد که داده‌های تورمی منتشر شده حاکی از کنترل نسبی فشارهای قیمتی در اقتصاد آمریکا هستند؛ موضوعی که بار دیگر سناریوی کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو را پر رنگ‌تر کرده است. حالا نگاه‌ها به داده‌های حساس بازار کار و تورم معطوف شده؛ داده‌هایی که می‌توانند مسیر دلار را در ادامه ماه مشخص کنند. همچنین فردا دو گزارش مهم PMI و JOLTS منتشر می‌شوند که نقش کلیدی در انتظارات سیاست گذاری ایفا خواهند کرد.
ویدئو تحلیل تکنیکال شاخص دلار
تحلیل بنیادی شاخص دلار ( DXY )
با نزدیک شدن شاخص دلار به سطح حساس 96.230، بازارها به وضوح در حال ارزش گذاری بر مبنای احتمال کاهش نرخ بهره هستند. داده‌های تورمی منتشر شده در هفته جاری ( از جمله Core PCE ) نشان داد که فشارهای قیمتی در اقتصاد آمریکا تا حد زیادی کنترل شده‌اند، که این موضوع از منظر سیاست گذاری پولی، می‌تواند به عنوان نشانه‌ای برای آغاز دوره‌ای جدید از انبساط پولی تفسیر شود.
در کنار این موضوع داده‌های آتی می‌توانند نقش پررنگی در تصمیمات فدرال رزرو ایفا کنند. فردا گزارش PMI (شاخص مدیران خرید) منتشر می‌شود که وضعیت فعالیت اقتصادی در بخش تولید و خدمات را منعکس می‌کند. کاهش این شاخص معمولا سیگنالی منفی برای دلار و نشانه‌ای از کاهش شتاب رشد اقتصادی است. همچنین گزارش JOLTS (گزارش فرصت‌های شغلی) که نشان دهنده تعداد موقعیت‌های شغلی باز در اقتصاد آمریکاست، می‌تواند در کنار سایر داده‌های اشتغال، بر انتظارات تورمی و مسیر نرخ بهره تأثیر بگذارد. تضعیف این داده‌ها می‌تواند فشار بر دلار را افزایش دهد.
تحلیل تکنیکال شاخص دلار
شاخص دلار با شکست سطح 97.300 به مسیر نزولی خود ادامه داده و اکنون به ناحیه حمایت مهم 96.230 رسیده است. این سطح از منظر تکنیکال می‌تواند نقش مانع موقتی در برابر ریزش بیشتر ایفا کند، اما در صورت از دست رفتن آن، احتمال حرکت تا نواحی پایین تر همچون 95.000 و حتی 92.000 واحد وجود دارد.
روند کلی همچنان نزولی است و ساختار قیمتی در تایم فریم های بالاتر نیز این جهت را تأیید می‌کند. از سوی دیگر، در صورت بازگشت قیمت و بازیابی سطوح بالاتر، مقاومت کلیدی 98 واحد، نخستین مانع مهم خواهد بود. عبور از این ناحیه می‌تواند نشانه‌ای از توقف موقت در روند نزولی و شکل گیری فاز اصلاحی باشد.
سناریوهای پیش رو شاخص دلار
- سناریوی صعودی: در صورت بازگشت از سطح 96.230 و عبور مجدد از مقاومت 98، احتمال رشد قیمت تا محدوده‌های 100 و سپس 103 وجود دارد. در صورت شکست این نواحی، تارگت بعدی سطح 105 خواهد بود. با این حال، شرایط اقتصادی فعلی احتمال این سناریو را کاهش می‌دهد.
- سناریوی نزولی: در صورت شکست حمایت 96.230 و تثبیت زیر آن، مسیر برای افت بیشتر تا سطوح 95.000 و سپس 92.000 واحد باز می‌شود. انتشار داده‌های ضعیف‌تر از PMI یا JOLTS می‌تواند این سناریو را تقویت کند.
نکات معاملاتی مهم مرتبط با دلار آمریکا
با توجه به رسیدن شاخص دلار به محدوده حساس 96.230 و فضای نامطمئن اقتصادی، معامله گران باید با احتیاط بیشتری وارد بازار شوند. واکنش قیمت به این سطح تعیین کننده ادامه روند خواهد بود. انتشار داده‌های اقتصادی حساس طی روزهای آینده، از جمله گزارش PMI و JOLTS می‌تواند نوسانات کوتاه مدت شدیدی را در بازار ایجاد کند. در چنین شرایطی، اولویت با مدیریت ریسک و نظارت دقیق بر رفتار قیمت در سطوح کلیدی است.
