تحلیل شاخص دلار ( DXY ) امروز 16 تیر 1404
در هفته‌ای که شاخص دلار به ناحیه کلیدی حمایتی 96.500 تا 95.500 واحد رسیده، داده‌های تازه از بازار کار آمریکا بار دیگر توجه معامله گران را به خود جلب کرده‌اند. علیرغم ادامه روند کاهشی دلار طی هفته‌های گذشته آمار اشتغال منتشر شده نشان از تاب آوری قابل توجهی در بخش نیروی کار ایالات متحده دارد. همین موضوع باعث شده تا بازارها بار دیگر احتمال تعجیل در کاهش نرخ بهره را مورد بازنگری قرار دهند. با این حال، افت سطح مشارکت نیروی کار و کاهش رشد دستمزدها سیگنال‌هایی مبهم از وضعیت اقتصاد آمریکا ارسال می‌کنند؛ سیگنال‌هایی که ممکن است مانع از تقویت پایدار دلار شوند.
ویدئو تحلیل تکنیکال شاخص دلار
تحلیل بنیادی شاخص دلار ( DXY )
گزارش اشتغال اخیر آمریکا تصویری دوگانه از اقتصاد این کشور ارائه کرده است. در یک سو، تعداد فرصت‌های شغلی ایجاد شده فراتر از برآوردها بوده و برای چهارمین ماه متوالی رشد بهتر از انتظار داشته است. اما در سوی دیگر، نشانه‌هایی از کاهش پویایی بازار کار نیز دیده می‌شود: افت نرخ مشارکت، کاهش ساعات کاری هفتگی و کند شدن رشد دستمزدها، همگی نشان از آن دارند که بازار کار به رغم ظاهر قوی خود، دچار برخی ضعف‌های ساختاری شده است.
در نتیجه، اگر چه بخشی از معامله گران انتظار کاهش نرخ بهره در نشست ماه جولای را کنار گذاشته‌اند، اما فضای کلی بازار همچنان تحت تأثیر داده‌هایی‌ست که احتمال کاهش نرخ بهره در ماه‌های بعدی را کاملا از بین نبرده‌اند. به ویژه اگر داده‌های آتی همچون تورم و میزان مصرف، نشانه‌هایی از افت فعالیت اقتصادی نشان دهند.
در این میان، مقاومت روانی بالای شاخص دلار برای صعود پایدار هنوز به قوت خود باقی است، چرا که سیاست‌گذاران فدرال رزرو همچنان در تردید نسبت به زمان مناسب مداخله هستند. مجموعه این عوامل باعث شده نوسانات دلار در روزهای اخیر با احتیاط بیشتری دنبال شود.
تحلیل تکنیکال شاخص دلار
از منظر تکنیکال ، شاخص دلار در ناحیه حمایتی مهم 96.500 تا 95.500 واحد قرار دارد؛ منطقه‌ای که در گذشته نیز به عنوان محدوده برگشت قیمتی عمل کرده است. ساختار حرکتی همچنان نزولی است، اما رسیدن به این ناحیه می‌تواند زمینه ساز آغاز یک اصلاح صعودی یا حتی بازگشت میان مدت شود.
در صورت شکل گیری پایه قیمتی در این محدوده و عبور از مقاومت مهم 98 واحد، می‌توان انتظار حرکت به سمت تارگت‌های بعدی در حوالی 101 و سپس 103 واحد را داشت. با این حال، اگر قیمت موفق به تثبیت بالای 98 نشود، سناریوی ادامه دار نزول تا سطح 92 واحد همچنان روی میز باقی خواهد ماند.
سناریوهای پیش رو شاخص دلار
- سناریوی صعودی: تثبیت قیمت بالای مقاومت 98 واحد می‌تواند آغازگر موج جدیدی از صعود باشد که در مرحله اول تا سطح 101 و در صورت پایداری تقاضا تا محدوده 103 و حتی 105 واحد ادامه پیدا کند.
- سناریوی نزولی: در صورت از دست رفتن حمایت کلیدی 95.500، مسیر برای افت عمیق‌تر تا سطوح 94 و سپس 92 واحد باز می‌شود. این سناریو در صورتی محتمل‌تر خواهد بود که داده‌های اقتصادی پیش رو از تضعیف بیشتر رشد اقتصادی یا کاهش فعالیت بازار کار حکایت کنند.
نکات معاملاتی مهم مرتبط با دلار آمریکا
با قرار گرفتن شاخص دلار در محدوده حساس حمایتی اهمیت رصد دقیق داده‌های اقتصادی چند برابر شده است. در حال حاضر، ناحیه 95.500 تا 96.500 به عنوان منطقه تعیین کننده جهت بازار محسوب می‌شود. عبور از مقاومت 98 می‌تواند شروع یک حرکت صعودی باشد، اما ضعف در تثبیت این ناحیه، بازار را در مسیر اصلاح عمیق تری قرار می‌دهد. در چنین شرایطی، مدیریت دقیق ریسک و احتیاط در ورود به پوزیشن‌های جدید، توصیه می‌شود.
