طلا در آستانه داده‌های حیاتی شغلی آمریکا؛ روند صعودی ادامه دارد؟

تحلیل تکنیکال طلا – همه نگاه‌ها به گزارش NFP آمریکا

طلا پس از برخورد به یک خط روند اصلی و افزایش انتظارات بازار برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، به طور پیوسته در حال رشد بوده است. با این حال، با نزدیک شدن زمان انتشار گزارش اشتغال غیرکشاورزی آمریکا (NFP) و تعطیلات فردا در آمریکا، حرکت صعودی کمی کاهش یافته است.

در نمای کلی‌تر، طلا همچنان در روند صعودی قرار دارد زیرا سودهای واقعی احتمالاً با سیاست‌های انبساطی فدرال رزرو به کاهش ادامه خواهند داد و حتی تغییرات کوچک در انتظارات بازار درباره کاهش نرخ بهره می‌تواند در کوتاه مدت باعث اصلاح قیمتی شود.

داده‌های اقتصادی پیش‌رو برای بازار اهمیت ویژه‌ای دارند، چرا که اعضای فدرال رزرو تمایل دارند در صورت تداوم کاهش تورم یا ضعف بیشتر بازار کار، نرخ بهره را زودتر یا حتی بیشتر از پیش‌بینی‌ها کاهش دهند. با این حال، اگر داده‌ها قوی‌تر منتشر شوند، انتظار می‌رود بازار به سمت انتظارات انقباضی‌تر حرکت کند و این موضوع بر قیمت‌ها فشار وارد کند.

تحلیل روزانه: طلا در مسیر صعود

در نمودار روزانه مشاهده می‌شود که پس از برخورد قدرتمند به خط روند صعودی اصلی، طلا به رشد خود ادامه داده است. خریداران در این نقطه وارد بازار شدند و انتظار دارند قیمت به سوی ثبت سقف تاریخی جدید حرکت کند. فروشندگان احتمالاً منتظرند یا قیمت به مقاومت ۳۴۳۸ برسد یا اینکه طلا خط روند اصلی را رو به پایین بشکند تا فرصت‌را برای موقعیت فروش بهتر پیدا کنند.

نگاه چهارساعته: عبور از خط روند نزولی کوتاه‌مدت

در نمودار ۴ ساعته دیده می‌شود که قیمت از خط روند نزولی جزئی که حرکت کاهشی را تعریف می‌کرد عبور کرده است. پس از این شکست، خریداران وارد بازار شدند اما دوباره حرکت قیمت کند شد و معامله‌گران منتظر انتشار گزارش NFP هستند.

از منظر مدیریت ریسک، خریداران می‌توانند در نزدیکی آخرین کف قیمتی ۳۳۲۷ موقعیت‌های خرید با نسبت ریسک به بازده بهتر اتخاذ کنند. فروشندگان هم در انتظار شکسته شدن قیمت به زیر این سطوح خواهند بود تا بر روی خط روند اصلی و در نهایت شکسته شدن آن تمرکز کنند.

بررسی یک‌ساعته: نوسان بالا همزمان با گزارش NFP

در نمودار یک ساعته، فعلاً بازار در وضعیت تثبیت قرار دارد و معامله‌گران منتظر گزارش NFP هستند. به طور کلی، در چنین روزهایی نوسان زیاد است و معمولاً حرکات شارپی رخ می‌دهد، بنابراین سطوح تکنیکالی ممکن است چندان معتبر نباشند.

با انتشار داده‌های ضعیف‌تر، انتظار می‌رود خریداران با شدت بیشتری وارد معاملات شوند و انتظارات کاهش نرخ بهره افزایش یابد. اما انتشار داده‌های قوی می‌تواند قیمت را به سمت پایین و خط روند اصلی بازگرداند و انتظارات بازار نسبت به کاهش نرخ بهره را تعدیل کند. خطوط قرمز در نمودار محدوده متوسط نوسان روزانه برای امروز را نشان می‌دهند.

امروز سه رویداد مهم یعنی NFP آمریکا، آمار هفتگی بیکاری و شاخص مدیرفتی خرید خدمات ISM آمریکا پیش از تعطیلی فردا در ایالات متحده بر بازار تاثیرگذار خواهند بود.