تحلیل شاخص S&P 500 امروز 16 تیر 1404

در حالی که بازارهای جهانی چشم‌ انتظار سیگنال‌های پولی از سوی فدرال رزرو هستند، داده‌های تازه‌ای از اقتصاد آمریکا منتشر شده‌اند که می‌توانند جهت‌ حرکت بازارهای ریسکی مانند شاخص S&P 500 و رمز ارز هایی نظیر بیت‌ کوین را تحت‌ تأثیر قرار دهند. گزارش اشتغال قوی اما نه‌ چندان تورم‌ زا، در کنار سخنرانی‌های محتاطانه جروم پاول و ثبات در داده‌های تورمی (از جمله Core PCE)، نشان می‌دهد که فدرال رزرو هنوز برای کاهش نرخ بهره محتاط است. از سوی دیگر تهدیدهای تازه‌ی دونالد ترامپ درباره اعمال تعرفه‌های ۱۰ درصدی بر کشورهای همکار با بریکس می‌تواند زمینه‌ ساز بی‌ثباتی‌های جدیدی شود. در این تحلیل، با بررسی دقیق داده‌های اقتصادی، ریسک‌های ژئوپلیتیکی و سطوح تکنیکال ، مسیرهای احتمالی پیش‌ روی S&P 500 و بیت‌ کوین را بررسی می‌کنیم.

ویدئو تحلیل تکنیکال شاخص S&P 500

تحلیل بنیادی شاخص S&P 500

داده‌های اشتغال آمریکا در ماه ژوئن فراتر از انتظارات ظاهر شدند؛ با ثبت 147,000 شغل جدید، بازار کار نشان داد که هنوز از انعطاف بالایی برخوردار است. اما کاهش نرخ بیکاری بیشتر از آنکه حاصل اشتغال‌ زایی واقعی باشد، به دلیل کاهش نرخ مشارکت نیروی کار بوده‌ که می‌تواند نشانه‌ای از ضعف پنهان درون بازار باشد.
از سوی دیگر، رشد دستمزدها نیز کند شده و همراه با کاهش میانگین ساعات کاری، فضای کلان اقتصادی را از لحاظ مصرف خانوار در وضعیت نه‌ چندان صعودی قرار داده است. این داده‌ها به همراه کاهش اخیر در Core PCE (شاخص ترجیحی فدرال رزرو برای سنجش تورم)، فشار را بر فد برای کاهش نرخ بهره افزایش داده‌اند، هرچند سخنان اخیر جروم پاول نشان می‌دهد که بانک مرکزی هنوز تصمیم قطعی برای انبساط پولی نگرفته است.
در این میان، تهدیدهای جدید ترامپ مبنی بر اعمال تعرفه بر کشورهای همکار با بریکس، می‌تواند فضای سرمایه‌ گذاری را به‌ ویژه برای شرکت‌های صادرات‌ محور دچار تلاطم کند. اما باید توجه داشت که کاهش موقتی تهدید تعرفه‌ای در هفته‌های گذشته، نقش مهمی در رشد شاخص S&P تا سقف تاریخی 6,220 واحد داشته است.

تحلیل تکنیکال شاخص S&P 500

شاخص S&P 500 با دستیابی به سطح 6,060 واحد توانست تارگت مهمی را لمس کند و سپس تا بالای 6,220 واحد نیز پیشروی داشته باشد. اکنون قیمت نشانه‌هایی از ضعف موقت نشان می‌دهد و در حال پولبک به سقف تاریخی شکسته‌ شده است.
محدوده 6,050 تا 6,120 می‌تواند نقش حمایتی مهمی ایفا کند. در صورتی که اصلاح ادامه پیدا کند، ناحیه‌ حمایتی بعدی بین 5,900 تا 5,843 واحد قرار دارد. این سطوح، مناطقی هستند که احتمال بازگشت خریداران در آن‌ها وجود دارد.

سناریوهای پیش‌ روی شاخص S&P 500

• سناریوی صعودی: اگر بازار همچنان از احتمال کاهش نرخ بهره در ماه‌های آینده و فضای کم‌ تنش تجاری تغذیه کند، عبور مجدد از 6,220 واحد می‌تواند شاخص را به سوی تارگت 6,300 و حتی فراتر از آن هدایت کند.
•  سناریوی نزولی: در صورت تشدید تنش‌های تعرفه‌ای یا تقویت دوباره دلار ، امکان اصلاح قیمت تا محدوده 5,700 وجود دارد. شکست این سطح می‌تواند راه را برای نزول بیشتر تا نواحی 5,600 – 5,500 باز کند.

نکات معاملاتی مرتبط با شاخص S&P 50

تثبیت قیمت در ناحیه 6,050–6,120 نشان از پولبک سالم و ادامه روند دارد.
معامله‌ گران باید در محدوده‌های مقاومتی فعلی با دقت بیشتری مدیریت ریسک داشته باشند.
تا زمانی که سطح 5,700 شکسته نشده، روند غالب همچنان صعودی تلقی می‌شود.