ثبات نرخ بهره استرالیا و هشدار تعرفه‌ای ترامپ؛ بازارها چگونه واکنش نشان دادند؟
مفاهیم کلیدی- بانک مرکزی استرالیا نرخ بهره را ثابت نگه داشت؛ دلار استرالیا رشد کرد.
- احتمال شروع مجدد جنگ تعرفه‌ای امریکا با چین و نامه هشدارآمیز ترامپ به ۱۴ کشور.
- بازارهای مالی امریکا نوسانی و بیت کوین نزدیک به اوج تاریخی معامله می‌شود.
وضعیت متفاوت دلار آمریکا در آغاز جلسه معاملاتی آمریکای شمالی
دلار آمریکا در شروع جلسه معاملاتی ایالات متحده و آمریکای شمالی عملکرد متفاوتی در برابر سه ارز اصلی داشت. در حالی که دلار ۰.۱۳٪ نسبت به یورو کاهش یافته، در برابر ین ژاپن با ۰.۳۷٪ افزایش و مقابل پوند انگلیس با ۰.۱۹٪ افزایش روبرو بوده است.
تصمیم بانک مرکزی استرالیا و واکنش بازار
دلار آمریکا مقابل دلار استرالیا رشد داشته است. بانک مرکزی استرالیا (RBA) نرخ بهره خود را مطابق انتظار تغییر نداد و همچنان روی عدد ۳.۸۵٪ نگه داشت؛ این تصمیم برخلاف انتظارات مبنی بر کاهش ۲۵ واحدی نرخ بود. RBA اعلام کرد برای اطمینان از اینکه تورم به شکل پایدار به سوی هدف ۲.۵٪ حرکت می‌کند، به داده‌های بیشتری نیاز دارد.
اگرچه نرخ تورم استرالیا در ماه مه به ۲.۱٪ کاهش یافته و به پایین‌ترین مقدار خود از اکتبر ۲۰۲۴ رسیده است، RBA اظهار داشت داده‌های اخیر نسبت به انتظارات کمی قوی‌تر بوده‌اند. میشل بولاک، رئیس بانک مرکزی استرالیا، تاکید کرد رویکردی محتاطانه و تدریجی در کاهش نرخ‌ها اتخاذ خواهد شد و ترجیح آن‌ها صبر کردن و مشاهده داده‌های جامع‌تر به‌ویژه شاخص تورم سه‌ماهه در ۳۰ ژوئیه است. او اشاره کرد داده‌های ماهانه تورم بیش از حد نوسان دارند و بانک مرکزی قصد دارد قبل از هرگونه اقدام، اطمینان حاصل کند مسیر نزولی تورم ادامه دارد.
بولاک همچنین هیجان بازار درباره امکان کاهش ۵۰ واحدی نرخ بهره در ماه مه را کم‌اهمیت دانست و گفت این گزینه فقط مطرح شده و به‌سرعت کنار گذاشته شده است. بحث سیاستی بیشتر حول زمان‌بندی بود تا جهت حرکت، و ریسک‌های بین‌المللی در رویکرد محتاطانه RBA تاثیرگذار بودند. در نهایت، بولاک تاکید کرد این توقف به معنای تعلیق بلندمدت نیست بلکه اقدامی برای احتیاط تا زمان دریافت داده‌های قوی‌تر است.
جیم چالمرز، وزیر خزانه‌داری استرالیا، این تصمیم را ناامیدکننده خواند و بر تلاش دولت برای کاهش فشار هزینه زندگی تاکید کرد.
جفت‌ارز AUDUSD پس از تصمیم RBA با رشد ۰.۸۳٪ بخش عمده‌ای از افت دیروز را جبران کرد. این جفت‌ارز دوباره بالاتر از میانگین‌های ۲۰۰ و ۱۰۰ چهار ساعته قرار گرفته و اکنون محدوده نوسانی ۰.۶۵۳۵۷ تا ۰.۶۵۵۳۷ را آزمایش می‌کند. عبور از این محدوده می‌تواند مسیر را برای رسیدن به اوج‌های هفته قبل و بالاترین سطح سال یعنی ۰.۶۵۹۰ هموار کند.
افزایش دوباره تعرفه‌ها؛ واکنش بین‌المللی
روز دوشنبه موضوع تعرفه‌های تجاری دوباره به مرکز توجه بازگشت؛ دونالد ترامپ نامه‌هایی به ۱۴ کشور از جمله ژاپن و کره جنوبی ارسال کرد و درباره تعرفه‌های بالاتر که از اول آگوست اجرایی می‌شوند هشدار داد. این تعرفه‌ها اگرچه نسبت به برنامه ماه آوریل شدت کمتری دارند، اما از سطح فعلی ۱۰٪ بالاتر خواهند بود. ترامپ ضرب‌الاجل را «محکم اما نه کاملاً قطعی» توصیف کرده و فضای مذاکره باز گذاشته است. این تعرفه‌ها شامل تعرفه‌های خاص بخشی قبلی نمی‌شوند و حذف هند و اتحادیه اروپا از لیست، گمانه‌زنی درباره توافقات آتی را افزایش داده است. ژاپن و کره جنوبی نیز اعلام کرده‌اند مایل به مذاکره و کسب معافیت یا تعدیل هستند.
در عین حال چین هشدار داد شروع مجدد جنگ تعرفه‌ای می‌تواند شکنندگی آتش‌بس تجارت اخیر با ایالات متحده را به خطر اندازد. دو کشور در ژوئن به یک توافق اولیه (فریم‌ورک) رسیدند اما جزئیات آن هنوز مشخص نیست. چین اکنون تا ۱۲ آگوست فرصت دارد برای اجتناب از تعرفه‌های جدید — که ممکن است بیش از ۱۰۰٪ شود — به توافق برسد.
بازارهای مالی آمریکا و سایر دارایی‌ها
شاخص‌های اصلی بورس آمریکا پس از کاهش روز گذشته، امروزه عملکردی متفاوت دارند. داو جونز پایین‌تر است، در حالی که S&P و نزدک معاملات مثبتی دارند. هر دو شاخص S&P و نزدک پنج‌شنبه هفته قبل در بالاترین سطح بسته شدند، اما روز گذشته به ترتیب ۰.۷۹٪ و ۰.۹۲٪ افت کردند. در حال حاضر معاملات آتی شاخص‌ها چنین نشان می‌دهد:
- داو جونز: کاهش ۳۱.۳۵ واحد
- S&P: افزایش ۸.۲۵ واحد
- نزدک: افزایش ۷۴.۴۳ واحد
در بازار اوراق قرضه آمریکا، نرخ بازدهی افزایش یافته است:
- دو ساله: ۳.۹۰۷٪ (+۰.۸ واحد پایه)
- پنج ساله: ۳.۹۸۱٪ (+۱.۵ واحد پایه)
- ده ساله: ۴.۴۱۵٪ (+۲.۰ واحد پایه)
- سی ساله: ۴.۹۵۴٪ (+۲.۴ واحد پایه)
در بازارهای کالا، قیمت نفت خام با کاهش جزئی به ۶۷.۸۳ دلار رسیده و طلا با ۱۲ دلار کاهش به ۳۳۲۶.۲۲ دلار رسیده است. بیت کوین با رشد ۴۳۰ دلاری به ۱۰۸,۷۱۷ دلار رسیده و بالاترین قیمت امروز ۱۰۹,۰۰۰ دلار بوده است. هفته گذشته بیت کوین تا ۱۱۰,۵۵۷ دلار صعود کرد که تنها ۱۵۰۰ دلار تا رکورد تاریخی خود فاصله داشت.
تقویم اقتصادی و داده‌های امروز
تقویم اقتصادی امروز چندان پرمحتوا نیست. تنها داده مهم، شاخص مدیران خرید آیوی کانادا برای ماه ژوئن بود که به صورت غیر فصلی ۵۳.۸ و به صورت فصلی تعدیل شده ۴۸.۹ ثبت شده است.
