تحلیل شاخص S&P 500 امروز 20 تیر 1404
در شرایطی که بازارهای جهانی همچنان زیر سایه‌ی تهدید تعرفه‌های تجاری آمریکا قرار دارند، تمدید تعلیق تعرفه‌ها تا اول آگوست باعث شده فضای بازار به سمت ریسک پذیری بیشتر متمایل شود. شاخص S&P 500 موفق شد با عبور از سطح ۶۲۴۵، به سقف تاریخی جدید ۶۲۹۷ واحد برسد؛ رشدی که نشانه‌ای از بی‌اعتنایی نسبی بازار به تنش‌های تعرفه‌ای و امید به تداوم سیاست‌های انبساطی است. بیت کوین نیز در هماهنگی با این فضا به سطح ۱۱۸ هزار دلار صعود کرده که خود تأییدی‌ست بر تمایل سرمایه گذاران به دارایی‌های ریسکی. در ادامه، وضعیت شاخص S&P 500 را از منظر بنیادی و تکنیکال بررسی می‌کنیم.
ویدئو تحلیل تکنیکال شاخص S&P 500
تحلیل بنیادی شاخص S&P 500
با وجود شدت گرفتن بحث اعمال تعرفه‌های جدید علیه بریکس و همچنین ۱۴ کشور دیگر از جمله ژاپن و کره جنوبی، بازار سهام آمریکا همچنان وضعیت باثبات و مثبتی از خود نشان داده است. این پایداری عمدتا تحت تأثیر تمدید تعلیق تعرفه‌های قبلی تا تاریخ ۱ آگوست است که به بازار این سیگنال را داده که تنش‌ها به سرعت اجرایی نمی‌شوند. از طرف دیگر، چشم انداز کنترل تورم و تداوم رویکرد منعطف فدرال رزرو در قبال نرخ بهره، موجب شده فضای کلی بازارها همچنان ریسک پذیر باقی بماند.
تحلیل تکنیکال شاخص S&P 500
شاخص S&P 500 پس از دستیابی به سقف تاریخی ۶۲۹۷ واحد وارد فاز اصلاحی کوتاه مدتی شده است. در حال حاضر، حمایت اولیه در محدوده‌ی ۶۰۵۰ تا ۶۱۲۰ واحد قرار دارد که می‌تواند در صورت ادامه‌ی اصلاح، نقش مهمی ایفا کند.
در صورت اصلاح عمیق‌تر، نواحی حمایتی بعدی در محدوده‌ی ۵۹۰۰ تا ۵۸۴۳ واحد قرار دارند. در سناریوی نزولی قوی‌تر، از دست رفتن سطح ۵۷۰۰ واحد می‌تواند فضا را برای اصلاح‌های گسترده‌تر فراهم کند، اما در شرایط فعلی احتمال این سناریو پایین است.
سناریوهای پیش روی شاخص S&P 500
- سناریوی صعودی: ادامه تعلیق تعرفه‌ها، نبود داده منفی از سوی فدرال رزرو و ماندگاری فضای انبساطی می‌تواند محرک جدیدی برای ادامه روند صعودی باشد. در این صورت، عبور از ۶۲۹۷ مسیر را به سوی اهداف جدیدی در حوالی ۶۳۵۰ و بالاتر هموار می‌کند.
- سناریوی نزولی: در صورت بازگشت فشارهای سیاسی یا اعلام تعرفه‌های اجرایی جدید، شاخص می‌تواند تا سطوح ۶۰۵۰ و سپس ۵۹۰۰ واحد اصلاح کند. شکست حمایت کلیدی ۵۷۰۰ می‌تواند این اصلاح را عمیق‌تر نماید، هرچند فعلا محتمل نیست.
نکات معاملاتی مرتبط با شاخص S&P 500
محدوده حمایتی ۶۰۵۰–۶۱۲۰ همچنان نقطه ورود کم ریسک محسوب می‌شود.
در صورت بازگشت قیمت از این محدوده، موقعیت‌های خرید میان مدت فعال می‌شوند.
تثبیت بالای ۶۲۹۷ نشانه‌ی قدرت روند صعودی خواهد بود و می‌تواند سیگنال ادامه‌ی رشد باشد.
