تحلیل شاخص دلار ( DXY ) امروز 23 تیر 1404
با شروع هفته جدید شاخص دلار آمریکا در محدوده 97.380 واحد معامله می‌شود؛ جایی که پس از برخورد به حمایت کلیدی 96.500، شاهد بازگشت ملایم قیمت به سمت بالا هستیم. با این حال، بازار همچنان در فضایی از احتیاط به سر می‌برد و معامله گران چشم انتظار داده مهم تورم ( CPI ) در روز سه شنبه هستند. این گزارش می‌تواند تأثیر مستقیمی بر چشم انداز سیاست گذاری فدرال رزرو داشته باشد و مسیر آینده شاخص دلار را مشخص‌تر کند.
ویدئو تحلیل تکنیکال شاخص دلار
تحلیل بنیادی شاخص دلار ( DXY )
پس از فشارهای اخیر ناشی از داده‌های اشتغال آمریکا حالا تمرکز بازار به سمت تورم بازگشته است. گزارش‌های قبلی از بازار کار نشان داد که با وجود ایجاد اشتغال فراتر از انتظار، رشد دستمزدها و ساعات کاری با کندی مواجه شده؛ امری که تردیدها درباره قدرت واقعی اقتصاد آمریکا را افزایش داده است.
در کنار این موضوع، اعمال تعرفه های جدید تجاری توسط دولت ترامپ از هفته آینده، تنش‌های تازه‌ای را در فضای اقتصاد جهانی ایجاد کرده. اعلام تعرفه 10 درصدی بر کشورهای همکار با بریکس، و همچنین اعلام لیستی متشکل از 14 کشور شامل ژاپن و کره جنوبی برای اعمال تعرفه می‌تواند فشار بر تورم وارد کند. این تنش‌های تجاری جدید ممکن است انگیزه فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره را کم رنگ‌تر کند و در نتیجه مانع افت سریع تر شاخص دلار شود.
با این حال، گزارش CPI که فردا منتشر خواهد شد، نقش کلیدی در شکل دهی انتظارات بازار نسبت به آینده نرخ بهره دارد. اگر تورم همچنان در کنترل باقی بماند، احتمال کاهش نرخ بهره در ماه‌های آتی بیشتر خواهد شد؛ مسئله‌ای که می‌تواند بر دلار فشار بیشتری وارد کند.
تحلیل تکنیکال شاخص دلار
قیمت شاخص دلار پس از رسیدن به حمایت 96.500 موفق به بازگشت جزئی شده و هم اکنون در حوالی 97.380 معامله می‌شود. اگر این حرکت ادامه پیدا کند و قیمت بتواند محدوده مقاومت 98 واحد را با تثبیت پشت سر بگذارد، مسیر برای صعود تا ناحیه 101 واحد هموار می‌شود.
با این حال ساختار کلی نمودار همچنان نزولی است و حرکات صعودی فعلا در قالب اصلاح تلقی می‌شوند. مقاومت های کلیدی در سطوح 101، 103 و 107 واحد می‌توانند موانع جدی در مسیر رشد شاخص دلار باشند. شکست قطعی 98 و تثبیت بالای آن می‌تواند اولین نشانه‌ی ورود به یک فاز صعودی محدود باشد، اما در صورت ضعف داده‌های تورمی، احتمال بازگشت به سطوح پایین‌تر همچنان پابرجاست.
سناریوهای پیش رو شاخص دلار
- سناریوی صعودی: در صورت تثبیت قیمت بالای سطح 98 واحد، رشد تا سطوح 101 و سپس 103 و حتی 107 واحد می‌تواند در میان مدت در دستور کار قرار بگیرد.
- سناریوی نزولی: در صورتی که داده‌های تورمی کنترل شده منتشر شود و نگرانی از کاهش نرخ بهره تقویت شود، قیمت می‌تواند بار دیگر به ناحیه 96.500 بازگردد و در صورت شکست آن، سطح 95.500 در مسیر حمایت بعدی قرار می‌گیرد.
نکات معاملاتی مهم مرتبط با دلار آمریکا
با توجه به بازگشت فعلی قیمت از سطح 96.500 و نوسان نزدیک به ناحیه 98، معامله گران باید برای ورودهای جدید منتظر انتشار داده CPI و واکنش بازار باشند. حرکات اخیر بیشتر جنبه اصلاحی دارند و در نبود یک شکست قاطع در مقاومت های کلیدی، بهتر است با احتیاط بیشتری نسبت به معاملات بلند مدت اقدام شود. همچنین باید دید که تنش‌های تجاری جدید و واکنش بازار به آنها چه سمت و سویی به دلار آمریکا خواهند داد.
