آیا صعود USDJPY واقعی است؟ تحلیل حساسیت به داده‌های جدید اقتصادی

تحلیل تکنیکال USDJPY – آیا این یک شکست واقعی است یا فریب بازار؟

دیروز دلار آمریکا پس از انتشار گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) ایالات متحده، در کل بازار تقویت شد. در واقع، داده‌ها مطابق انتظارات و حتی کمی آرام‌تر از آنچه بازار می‌ترسید بود. بازار بلافاصله پس از انتشار گزارش واکنش شدیدی نشان نداد اما تقریباً یک ساعت بعد شاهد استقبال شدید از دلار آمریکا بودیم.

این مسئله احتمالا به وضعیت معاملات مربوط می‌شود؛ چرا که موقعیت‌گیری فروش دلار آمریکا یکی از پرتراکم‌ترین معاملات بوده است و در چنین حالتی، حتی یک خبر ضعیف می‌تواند منجر به بسته شدن جمعی این معاملات شود. پس از انتشار گزارش CPI، انتظارات برای کاهش نرخ بهره کمی کمتر شد و حالا بازار تا پایان سال حدود ۴۴ واحد پایه کاهش نرخ بهره را قیمت‌گذاری می‌کند که پیش از این ۴۷ واحد پایه بود. این پیش‌بینی ممکن است پس از انتشار آمار PPI آمریکا امروز تغییر کند.

در سمت ین ژاپن (JPY)، تغییری در عوامل بنیادی مشاهده نشده و تمرکز اصلی بر مذاکرات تجاری میان آمریکا و ژاپن باقی مانده است. بانک مرکزی ژاپن اهمیت زیادی به نتایج مذاکرات تجاری می‌دهد و یک توافق مثبت می‌تواند ین را تقویت کند؛ چرا که معامله‌گران انتظار دارند در این صورت زودتر نرخ بهره در ژاپن افزایش یابد. بازه زمانی مهم بین ۲۰ جولای تا ۱ آگوست است؛ در تاریخ ۲۰ جولای انتخابات داخلی ژاپن برگزار می‌شود و اول آگوست آخرین مهلت ترامپ برای توافق تجاری تعیین‌شده است.

چارت روزانه جفت دلار/ین (USDJPY)

در نمودار روزانه، مشاهده می‌شود که USDJPY در نهایت تا مقاومت کلیدی ۱۴۸.۲۸ رشد کرد. پس از تقویت دلار آمریکا دیروز، قیمت اکنون بالاتر از این مقاومت قرار گرفته است.

اگر قیمت دوباره به زیر این سطح مقاومتی برگردد، می‌توان انتظار داشت که فروشندگان وارد بازار شوند و قیمت را تا حمایت ۱۴۲.۳۵ پایین بیاورند. در مقابل، خریداران احتمالا سعی می‌کنند قیمت را در این سطح حفظ کنند تا به مقاومت بعدی در سطح ۱۵۱.۱۹ برسند.

چارت ۴ ساعته جفت دلار/ین (USDJPY)

در نمودار ۴ ساعته، یک خط روند صعودی بر روند مثبت بازار حاکم است. از دید مدیریت ریسک، خریداران می‌توانند در حوالی این خط روند موقعیت‌گیری کنند تا در صورت ادامه روند افزایشی، هدف بعدی یعنی سطح ۱۵۱.۱۹ را دنبال کنند. فروشندگان هم منتظر شکست به زیر این خط روند خواهند ماند تا با افزایش فشار فروش، قیمت را به سمت حمایت ۱۴۲.۳۵ سوق دهند.

چارت یک ساعته جفت دلار/ین (USDJPY)

در نمودار ۱ ساعته نکته جدیدی دیده نمی‌شود؛ خریداران همچنان در نزدیکی محدوده ۱۴۸ و خط روند به دنبال فرصت خرید در افت قیمت هستند و فروشندگان هم در پی شکست‌های نزولی برای رسیدن قیمت به سطوح کمتر می‌مانند. خطوط قرمز محدوده نوسان روزانه امروز را نشان می‌دهند.

امروز داده‌های PPI آمریکا منتشر خواهد شد. فردا نیز آمار مطالبات بیکاری و خرده‌فروشی آمریکا را خواهیم داشت و در روز جمعه هفته با شاخص قیمت مصرف‌کننده ژاپن و شاخص اعتماد مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان به پایان می‌رسد.