تحلیل شاخص دلار ( DXY ) امروز 26 تیر 1404

با انتشار داده‌های جدید تورمی و در آستانه آمارهای مهم خرده‌ فروشی و بازار کار شاخص دلار آمریکا در روزهای اخیر در یک محدوده محدود نوسان کرده است. رشد سالانه تورم در آمریکا نسبت به ماه قبل افزایش یافته، اما ترکیب این داده‌ها با افت شاخص قیمت تولیدکننده ( PPI ) و نگرانی‌ها از سیاست‌های تعرفه‌ای جدید دونالد ترامپ، فضای بازار را محتاط و بی‌جهت نگه داشته است. شاخص دلار همچنان در محدوده حساس 97.300 تا 96.500 واحد نوسان دارد و معامله‌ گران در انتظار انتشار داده‌های امروز ( خرده‌ فروشی و مطالبات بیکاری ) برای مشخص‌تر شدن مسیر آتی هستند.

ویدئو تحلیل تکنیکال شاخص دلار

تحلیل بنیادی شاخص دلار ( DXY )

داده‌های تورمی آمریکا منتشر شد و نشان داد CPI ماهانه مطابق انتظار بازار و Core CPI کمتر از پیش‌ بینی‌ ها بوده است. این در حالی‌ست که تورم سالانه با رسیدن به ۲.۷٪ کمی بالاتر از سطح پیش‌ بینی‌ شده ۲.۶٪ ظاهر شد؛ موضوعی که به‌ تنهایی نشان می‌دهد فشارهای قیمتی در اقتصاد آمریکا همچنان قابل‌ مدیریت هستند، اما مسیر کاهشی هم ندارد.
از سوی دیگر، داده‌های PPI و Core PPI به‌طور غیر منتظره‌ای افت کردند و به ۰٪ رسیدند؛ این موضوع می‌تواند نشانه‌ای از کاهش فشارهای تورمی در زنجیره تأمین باشد. این ترکیب از داده‌ها باعث شده بازار همچنان احتمال کاهش نرخ بهره در ماه‌های آینده را حفظ کند، هرچند فدرال رزرو تاکنون نشانه‌ای قطعی از تغییر مسیر نشان نداده است.
در همین حال، دونالد ترامپ اعلام کرده به‌زودی نامه‌هایی برای اعمال تعرفه‌های ۱۰ تا ۱۵ درصدی علیه ۱۵۰ کشور ارسال خواهد کرد. چنین رویکردی می‌تواند فضای تجارت جهانی را متزلزل کند و از سویی فشار بر فدرال رزرو برای حفظ یا حتی افزایش نرخ بهره را افزایش دهد تا از دلار در برابر اثرات منفی تجاری محافظت شود.
امروز نیز بازارها در انتظار انتشار داده‌های مهم خرده‌فروشی ماهانه و مطالبات بیکاری هستند. ارقام بهتر از انتظار می‌تواند فشار فروش روی دلار را کاهش دهد، در حالی که ارقام ضعیف‌تر ممکن است به نفع سناریوی کاهش نرخ بهره باشد.

تحلیل تکنیکال شاخص دلار

از نظر تکنیکال شاخص دلار پس از رسیدن به حمایت مهم 96.500 واحد، موفق شد تا حدی تقویت شود و در حال حاضر در محدوده 97.380 واحد معامله می‌شود. این ناحیه با مقاومت تکنیکال 98 واحد روبرو است. در صورتی که قیمت موفق به شکست این سطح و تثبیت بالای آن شود، اهداف بعدی در محدوده 101، 103 و حتی 107 واحد قرار دارند.
با این حال، همچنان ساختار کلی حرکت، حالت اصلاحی دارد و هر رشد قیمتی می‌تواند در قالب برگشت‌های موقت در یک روند نزولی کلی باشد. بنابراین تا زمانی‌ که شکست معتبر در ناحیه 98 واحد رخ نداده، بازگشت دوباره به سمت حمایت 96.500 و حتی پایین‌تر تا 95.500 دور از ذهن نیست.

سناریوهای پیش‌ روی شاخص دلار

• سناریوی صعودی: در صورت شکست و تثبیت قیمت بالای ناحیه 98 واحد، می‌توان انتظار داشت شاخص به سمت اهداف بعدی در محدوده 101 و 103 واحد حرکت کند.
• سناریوی نزولی: با تثبیت قیمت زیر حمایت 96.500، احتمال افت بیشتر تا ناحیه 95.500 تقویت می‌شود. این سناریو به‌ویژه در صورت انتشار داده‌های ضعیف اقتصادی و افزایش انتظارات از کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، محتمل‌تر خواهد بود.

نکات معاملاتی مهم مرتبط با دلار آمریکا

در حال حاضر شاخص دلار در یک رنج فشرده بین سطوح 97.380 و 96.500 قرار دارد و بازار در حالت انتظار به‌ سر می‌برد. با توجه به نزدیک بودن داده‌های حساس اقتصادی و تصمیم‌ گیری‌ های سیاستی، ورود به موقعیت‌های جدید باید با دقت و مدیریت دقیق ریسک انجام شود. معامله‌ گران باید به واکنش قیمت در نواحی کلیدی 98 و 96.500 توجه ویژه داشته باشند.