آیا گزارش مشاغل آمریکا و تعرفه‌های جدید، سرنوشت دلار و بازارها را تغییر می‌دهد؟

دلار آمریکا در آستانه انتشار گزارش مشاغل آمریکا وضعیت متغیری دارد

دلار آمریکا در ابتدای جلسه معاملاتی آمریکا وضعیتی ترکیبی (افزایشی و کاهشی) را نشان می‌دهد. قرار است گزارش مشاغل آمریکا (NFP) امروز ساعت ۸:۳۰ صبح به وقت شرق آمریکا منتشر شود. ماه گذشته، تعداد مشاغل غیرکشاورزی آمریکا ۱۴۷ هزار نفر افزایش یافت که تقریباً نیمی از آن مربوط به استخدام در بخش‌های دولتی ایالتی و محلی بود؛ روندی که به احتمال زیاد این ماه تکرار نخواهد شد.

جزئیات گزارش ماه گذشته مشاغل آمریکا

دولت‌های ایالتی و محلی: افزایش ۷۳ هزار نفر (۴۷ هزار در دولت ایالتی و ۲۳ هزار در آموزش محلی)

بخش بهداشت و درمان: افزایش ۳۹ هزار نفر (۱۶ هزار بیمارستان و ۱۴ هزار مراکز مراقبتی)

دولت فدرال: کاهش ۷ هزار نفر

تغییر ناچیز در بخش‌هایی مانند ساخت‌وساز، تولید، خرده‌فروشی، حمل‌ونقل، خدمات حرفه‌ای و گردشگری مشاهده شد.

آمارهای پیش‌نگر بازار کار آمریکا

پیش از انتشار گزارش امروز، آمار ADP بالاتر از انتظار بود اما معمولاً ارتباط دقیقی با داده‌های NFP ندارد. همچنین اخراج‌های چالِنجر افزایش یافته است.

• اشتغال بخش خصوصی ADP در جولای: افزایش ۱۰۴ هزار شغل (بالاتر از انتظار ۷۷ هزار)
• اخراج شغلی چلنجر در جولای: ۶۲,۰۷۵ مورد (دومین رکورد برای ماه جولای)
• ادعاهای هفتگی بیکاری (میانگین چهار هفته): ۲۱۸ هزار مورد؛ میانگین حدود ۲۲۰ هزار (با ثبات ولی نشانه‌هایی از کاهش بازار)

پیش‌بینی‌های مهم بازار

• شغل‌های غیرکشاورزی: پیش‌بینی ۱۱۰ هزار، رقم قبلی ۱۴۷ هزار
• اشتغال بخش خصوصی: پیش‌بینی ۱۰۰ هزار، قبلی ۷۴ هزار
• اشتغال بخش تولید: پیش‌بینی منفی ۳ هزار، قبلی منفی ۷ هزار
• اشتغال دولت: پیش‌بینی خاصی ارائه نشده، قبلی ۷۳ هزار
• نرخ بیکاری: پیش‌بینی ۴.۲ درصد، قبلی ۴.۱ درصد
• افزایش متوسط دستمزد ماهانه: پیش‌بینی ۰.۳٪، قبلی ۰.۲٪
• افزایش متوسط دستمزد سالانه: پیش‌بینی ۳.۸٪، قبلی ۳.۷٪
• میانگین ساعات کاری هفتگی: پیش‌بینی ۳۴.۲ ساعت، قبلی ۳۴.۲ ساعت
• نرخ مشارکت نیروی کار: پیش‌بینی ندارد، قبلی ۶۲.۳٪
• نرخ زیر بیکاری (U6): پیش‌بینی ندارد، قبلی ۷.۷٪

در حال حاضر تحلیلگران تکنیکال سطوح کلیدی برای سه جفت‌ارز اصلی (EURUSD, USDJPY و GBPUSD) را پیش از انتشار این گزارش بررسی می‌کنند.

اختلاف نظر اعضای فدرال رزرو درباره نرخ بهره

فقط جدید، دو تن از اعضای هیئت فدرال رزرو (بومن و والر) مخالفت خود را با تصمیم اخیر FOMC اعلام کرده‌اند. هر دو خواهان کاهش ۲۵ واحدی نرخ بهره بودند.

میشل بومن معتقد است با روند کند اقتصادی و ضعف بازار کار کنونی، باید به تدریج به سمت سیاستی خنثی رفت. او تأکید کرد در صورت عدم بهبود تقاضا، کارفرمایان ممکن است به اخراج نیروها روی آورند که اقتصاد را بیشتر تضعیف می‌کند. همچنین معتقد است فشارهای تورمی ناشی از تعرفه‌ها موقتی‌اند و فدرال رزرو باید رویکردی فعال‌تر اتخاذ کند.

کریستوفر والر نیز مخالف بود اما با استدلالی متفاوت، او نیز خواهان کاهش نرخ بهره بود و گفت تعرفه‌ها فقط یک بار تاثیر قیمتی ایجاد می‌کنند و تورم را پایدار افزایش نمی‌دهند. والر هشدار داد که بی‌تفاوتی بیش از حد به داده‌ها و تاخیر در واکنش، ممکن است به تضعیف غیرضروری اقتصاد منجر شود.

آغاز تعرفه‌های جدید آمریکا از امروز؛ کشورهای هدف

از امروز، تعرفه‌های جدید آمریکا روی واردات کالاهای کشورهای مختلف اجرایی می‌شود. دیروز عصر، رییس‌جمهور آمریکا تعرفه کشورهای اعلام نشده قبلی را مشخص کرد.

برخی ارقام مهم تعرفه‌ها به شرح زیر است:

• کانادا: افزایش از ۲۵٪ به ۳۵٪ (به دلایل مقابله با فنتانیل و نگرانی‌های سیاسی)
• هند: ۲۵٪
• سوئیس: ۳۹٪
• تایوان: ۲۰٪
• آفریقای جنوبی: ۳۰٪
• پاکستان، مالزی، تایلند، کامبوج، فیلیپین: هر کدام ۱۹٪
• عراق: ۳۵٪
• سوریه: ۴۱٪ (بیشترین میان کشورهای ذکرشده)

بر اساس ساختار جدید تعرفه‌ها، برای کشورهایی که مازاد تجاری با آمریکا دارند، نرخ پایه ۱۰٪ تعیین شده است. برای اکثر کشورها با کسری تجاری، نرخ پایه ۱۵٪ بوده و برای کشورهای متهم به تجارت ناعادلانه، تعرفه‌های «متقابل» بین ۱۵ تا ۴۱ درصد در نظر گرفته شده است.

وضعیت بازار سهام و اوراق قرضه آمریکا

امروز صبح بازار سهام آمریکا شرایط خوبی ندارد و شاخص‌های اصلی با کاهش جدی روبه‌رو شده‌اند:

• میانگین صنعتی داو جونز: کاهش ۳۵۶ واحدی
• شاخص S&P: نزول ۵۴ واحدی
• شاخص نزدک: افت ۲۲۵ واحدی

در بازار اوراق قرضه، بازده اوراق افزایش یافته و منحنی بازده شیب‌دارتر شده است:

• اوراق دوساله: ۳.۹۵۳٪ (افزایش ۰.۲ واحد پایه)
• اوراق پنج‌ساله: ۳.۹۸۶٪ (افزایش ۲.۶ واحد پایه)
• اوراق ۱۰ ساله: ۴.۳۹۶٪ (افزایش ۳.۶ واحد پایه)
• اوراق ۳۰ ساله: ۴.۹۲۹٪ (افزایش ۴.۵ واحد پایه)