آیا طلا از ریزش نجات می‌یابد؟ نقش داده‌های اشتغال آمریکا در مسیر بازار

تحلیل تکنیکال طلا – تاثیر انتظارات افزایشی نرخ بهره بر بازار

این هفته قیمت طلا به روند نزولی خود ادامه داد، زیرا با انتشار داده‌های قوی از اقتصاد آمریکا، فشار نزولی قبل از جلسه کمیته بازار باز فدرال رزرو (FOMC) افزایش یافت. در واقع، شاهد قیمت‌گذاری افزایشی‌تر نرخ بهره بودیم و همان‌طور که بارها در اینجا به آن اشاره شده، چنین انتظاراتی تأثیر منفی بر بازار طلا دارد.

اگر به تصویر کلی نگاه کنیم، می‌بینیم که بازار طلا همچنان در یک محدوده حرکت می‌کند، اما به دلیل نبود محرک‌های صعودی و فشار ناشی از انتظارات افزایشی نرخ بهره، حرکت صعودی آن محدود شده است. فردا گزارش اشتغال غیرکشاورزی آمریکا (NFP) منتشر می‌شود که بسیار مهم خواهد بود. اگر داده‌ها ضعیف باشند، احتمالاً طلا تقویت می‌شود، اما ارقام قوی می‌تواند شتاب نزولی را تشدید کند.

در نمای کلی و بلندمدت، انتظار می‌رود روند صعودی طلا حفظ شود، زیرا بازده واقعی احتمالاً با سیاست‌های انبساطی فدرال رزرو کاهش خواهد یافت. اما افزایش مجدد انتظارات افزایشی نرخ بهره، در کوتاه مدت اصلاحات قیمتی را در بازار طلا رقم می‌زند.

نمودار روزانه طلا
در نمودار روزانه می‌بینیم که طلا به ریزش خود ادامه داده و اکنون به حمایت کلیدی حوالی سطح ۳۲۴۵ نزدیک می‌شود. در این ناحیه انتظار می‌رود خریداران با ریسک محدود زیر سطح حمایت وارد شوند؛ تا شاید موج صعودی به سمت مقاومت آغاز گردد. فروشندگان اما به دنبال شکست ناحیه حمایتی و حرکت بیشتر نزولی تا سطح ۳۱۲۰ خواهند بود.

نمودار چهارساعته طلا
در نمودار ۴ ساعته، یک خط روند نزولی وجود دارد که بر تمایلات نزولی بازار تاکید می‌کند. به احتمال زیاد فروشندگان با ریسک محدود بالای این خط سعی می‌کنند قیمت را به سمت سطوح پایین‌تر هدایت کنند. در مقابل، خریداران به دنبال عبور از خط روند و رسیدن به سطح ۳۳۳۳ خواهند بود؛ و در صورت شکست مقاومت می‌توانند موج صعودی را تا مقاومت ۳۴۳۸ ادامه دهند.

نمودار یک‌ساعته طلا
در نمودار یک‌ساعته، از نظر تکنیکال وضعیت چندان خاصی مشاهده نمی‌شود و فروشندگان منتظر واکنش قیمت در اطراف خط روند بوده و خریداران منتظر شکست روند به سمت بالا هستند. خطوط قرمز، محدوده میانگین حرکت روزانه امروز را نمایش می‌دهند.

امروز شاخص قیمت PCE آمریکا، آمار مدعیان بیکاری و شاخص هزینه‌های دستمزد منتشر می‌شود. فردا نیز هفته با انتشار گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP) و شاخص ISM بخش تولیدی آمریکا به پایان می‌رسد.