تحلیل فنی EURUSD، USDJPY و GBPUSD؛ چشم‌ها به CPI و RBA

تحلیل فنی: چه سطوحی محرک EURUSD، USDJPY و GBPUSD هستند؟

دلار آمریکا در شروع روز در برابر بیشتر ارزهای اصلی در اوج است، هرچند تغییرات کلی محدود است. در ویدئوی بالا، نگاهی فنی به EURUSD، USDJPY و GBPUSD دارم و سوگیری، اهداف و ریسک‌های هر کدام را توضیح می‌دهم.

رویدادهای کلیدی این هفته

استرالیا

این هفته از بامداد سه‌شنبه در آمریکا با تصمیم سیاستی بانک مرکزی استرالیا در ساعت 12:30 نیمه‌شب به وقت شرقی (12 اوت) آغاز می‌شود؛ جایی که انتظار می‌رود نرخ نقدی از 3.85% به 3.60% کاهش یابد. همراه با آن، بیانیه سیاست پولی RBA، بیانیه نرخ و کنفرانس خبری منتشر می‌شود.

جریان داده‌های استرالیا در ادامه هفته نیز ادامه دارد: شاخص قیمت دستمزدها سه‌شنبه 12 اوت ساعت 9:30 شب به وقت شرقی با پیش‌بینی رشد 0.8% فصلی منتشر می‌شود. پس از آن آمار بازار کار چهارشنبه 13 اوت ساعت 9:30 شب می‌آید؛ با انتظار تغییر اشتغال 25.3 هزار نفر (در مقابل 2.0 هزار نفر ماه قبل) و کاهش نرخ بیکاری به 4.2% از 4.3%.

ایالات متحده

تمرکز بازار آمریکا این هفته بر تورم، مخارج و اعتماد مصرف‌کننده است. شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) ماه ژوئیه سه‌شنبه 12 اوت ساعت 8:30 صبح به وقت شرقی منتشر می‌شود؛ با پیش‌بینی رشد ماهانه 0.2% برای سرفصل (هسته 0.3%) و افزایش سالانه به 2.8% (از 2.7%).

قیمت تولیدکننده (PPI) پنج‌شنبه 14 اوت ساعت 8:30 صبح منتشر می‌شود؛ با انتظار رشد 0.2% برای سرفصل و 0.2% برای هسته. هم‌زمان، مطالبات هفتگی بیمه بیکاری 225 هزار نفر پیش‌بینی می‌شود (در برابر 226 هزار نفر هفته قبل).

فروش خرده‌فروشی جمعه 15 اوت ساعت 8:30 صبح می‌آید؛ با انتظار رشد 0.5% ماهانه برای سرفصل (در برابر 0.6% ماه قبل) و 0.3% برای هسته (در برابر 0.5%). هفته با شاخص اولیه احساسات مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان جمعه ساعت 10:00 صبح پایان می‌یابد؛ با انتظار سطح 61.9 و انتظارات تورمی 4.5%.

بریتانیا

مهم‌ترین انتشار بریتانیا، تولید ناخالص داخلی ماهانه است که پنج‌شنبه 14 اوت ساعت 2:00 بامداد به وقت شرقی می‌آید؛ با پیش‌بینی بازگشت رشد 0.2% در ژوئیه پس از افت 0.1% در ژوئن؛ که نگاهی اولیه به شتاب رشد در فصل سوم ارائه می‌دهد.

فدرال رزرو: سیگنال‌های انبساطی

در تعطیلات آخر هفته، میشل بومن، عضو هیئت‌مدیره فدرال رزرو با حق رأی دائمی در FOMC و متمایل به سیاست‌های انبساطی، از سه نوبت کاهش نرخ تا پایان 2025 حمایت کرد؛ او به وخامت محسوس بازار کار آمریکا اشاره داشت.

وی در کنفرانس بانکی در کلرادو اسپرینگز گفت بازنگری‌های کاهشی قابل توجه در اشتغال غیرکشاورزی اخیر — ماه مه از 144 هزار به 19 هزار (125 هزار کمتر) و ژوئن از 147 هزار به 14 هزار (133 هزار کمتر) — نشانه تضعیف شتاب اقتصادی است. به گفته او، کندی رشد و پویایی کمتر بازار کار نسبت به ریسک تورم بالاتر سنگین‌تر است و مناسب است از موضع نسبتاً انقباضی به سمت خنثی حرکت شود.

بومن انتظار دارد از یک کاهش در هر یک از نشست‌های باقی‌مانده امسال — 16–17 سپتامبر، 28–29 اکتبر و 9–10 دسامبر — حمایت کند؛ همسو با سیگنال‌های انبساطی اخیر دیگر مقامات فد از جمله دالی، والر، ویلیامز و کاشکاری.

صنعت نیمه‌هادی و سیاست

همچنین در تعطیلات آخر هفته، انویدیا و AMD به توافقی بی‌سابقه با دولت ترامپ رسیدند تا 15% از درآمد برخی فروش‌های چیپ در چین را در ازای دریافت مجوزهای صادراتی به دولت آمریکا بدهند. طبق این توافق، انویدیا 15% از درآمد فروش چیپ H20 و AMD 15% از درآمد فروش چیپ MI308 به چین را به اشتراک می‌گذارند.

این ترتیبات که توسط یک مقام آمریکایی تأیید شد، شرط اعطای مجوزهایی بود که هفته گذشته و اندکی پس از دیدار جنسن هوانگ، مدیرعامل انویدیا، با رئیس‌جمهور ترامپ صادر شد. هنوز مشخص نیست این منابع چگونه هزینه می‌شود. کارشناسان کنترل صادرات می‌گویند تا به حال هیچ شرکت آمریکایی برای گرفتن تأیید صادرات به تقسیم درآمد تن نداده بود؛ و این اولین مورد در نوع خود است که با راهبرد گسترده‌تر دولت در پیوند دادن دسترسی به بازار با ایجاد شغل و درآمد در آمریکا همسوست.

شگفت‌انگیز است. چه کسی فکر می‌کرد دولت آمریکا با شرکت‌های آمریکایی توافق تقسیم درآمد داشته باشد؟ آیا سدی شکسته شد؟

ژئوپولیتیک

اواخر این هفته ترامپ و پوتین در آلاسکا دیدار خواهند کرد تا برای پایان جنگ اوکراین تلاش کنند. پیشنهاد واگذاری زمین از سوی اوکراین به روسیه محور بحثی پرچالش است. رئیس‌جمهور اوکراین، زلنسکی، در تعطیلات آخر هفته گفت اوکراین نمی‌تواند در موضوعات ارضی قانون اساسی خود را نقض کند و افزود: «اوکراینی‌ها زمین خود را به اشغالگران هدیه نمی‌دهند.»

زلنسکی فعلاً بدون صندلی در میز مذاکره، تنها مانده است.

بازارها

سهام دو شرکت در معاملات پیش‌گشایش پایین‌تر است. سهام انویدیا 1.01 دلار یا 0.55% افت کرده و در 181.67 دلار قرار دارد. در همین حال سهام AMD با افت 2.90 دلار یا 1.68% به 169.86 دلار رسیده است.

میانگین صنعتی داوجونز 126 واحد رشد کرده است.

شاخص S&P با 13.55 واحد افزایش همراه است.

شاخص نزدک 38 واحد بالاتر است.

در بازار اوراق بدهی آمریکا، بازدهی‌ها اندکی پایین‌تر است و بخش بلندمدت بیشتر کاهش یافته است:

بازدهی دوساله 3.760%، افزایش 0.2 واحد پایه

بازدهی پنج‌ساله 3.820%، کاهش 0.7 واحد پایه

بازدهی ده‌ساله 4.269%، کاهش 1.4 واحد پایه

بازدهی سی‌ساله 4.831%، کاهش 2.3 واحد پایه